現實世界資產在加密貨幣領域嶄露頭角

現實世界資產(RWA)作爲加密貨幣行業的一個新興資產類別,正逐漸引起關注。截至2024年5月,RWA市場規模已超66億美元,顯示出投資者對這類創新金融產品的濃厚興趣。

RWA的興起與區塊鏈技術密切相關。通過代幣化,房地產、商品和知識產權等實物資產可以在區塊鏈上以數字形式呈現。這一過程帶來了幾個重要優勢:

1. 分割所有權:原本不可分割的資產可拆分成更小單位,使更多投資者參與其中。

2. 提高流動性:代幣化簡化了資產交易流程,有望增加傳統非流動性市場的流動性。

3. 透明度和安全性:區塊鏈技術保證了交易安全透明,降低了交易對手風險。

RWA通過代幣化上鏈後,可作爲去中心化金融(DeFi)的收益來源。預計到2030年,資產代幣化市場規模將達到10萬億美元。

隨着投資者興趣持續上升,一些項目有望在這一增長過程中佔據有利地位。RWA正逐步成爲DeFi市場的核心,越來越多相關項目不斷湧現。

本文將深入探討Dusk Network,這是Web3 RWA領域內一個注重合規性的基礎設施項目。經過長期開發,Dusk的主網計劃於2024年第二季度推出,這標志着該項目的一個重要裏程碑。

網路概況

Dusk Network是一個專爲監管和去中心化金融設計的區塊鏈平台。它專注於發行數字證券,旨在在保護用戶數據隱私的同時實現合規自動化。Dusk Network通過整合隱私保護和合規性,促進了RWA的安全上鏈交易。

Dusk Network採用獨特的共識機制,結合了PoS和零知識加密技術,以確保機密性和合規性。該平台旨在通過消除高成本中介來簡化監管市場,同時仍然遵守監管標準。

主要特點

合規的區塊鏈解決方案 Dusk Network致力於滿足機構的監管需求。它是一個開源、公共、無需許可的區塊鏈,使各類規模的公司都能使用。

內置隱私保護 Dusk提供了一個注重隱私的系統,用於代幣化、清算和結算金融工具。他們開發了Citadel協議,將自主身分系統集成到區塊鏈中,還開發了名爲Shelter的鏈下版本,用於機構的隱私KYC。用戶可以選擇性披露信息並保護數據。

保密智能合約 Dusk是首批具有原生保密智能合約功能的區塊鏈之一,可創建和發行支持隱私的代幣化證券。這簡化了業務操作,通過自動化審計、減少行政和法律成本來提高整體效率。機構也可以利用這些合約,在遵守合規性的同時,利用公共網路的優勢進行金融應用。

零知識證明技術

Dusk使用零知識證明(ZKP)技術,允許在不泄露底層數據的情況下進行驗證。通過整合PLONK - 一種先進的零知識加密技術,Dusk確保了強大的隱私保護。

競爭格局

Dusk Network在RWA領域是一個獨特的參與者,專注於監管合規和隱私保護。以下是與主要競爭對手的比較:

| 競爭對手 | 主要特點 | 與Dusk的區別 | Dusk的優勢 | |---------|--------|------------|----------| | 某平台A | 建立在Cosmos SDK上;Layer 1;RWA代幣化;去中心化身份系統;合規交易所 | 應用範圍更廣;市值更高 | 隱私支持的區塊鏈;保密智能合約 | | 某平台B | 代幣化解決方案;跨多個區塊鏈運營 | 非Layer 1;專注多鏈 | 強調隱私;爭取歐盟許可 | | 某平台C | 數字證券平台;區塊鏈代幣化 | 強大Web2集成;知名合作夥伴 | 高收益債券;強調隱私 | | 某平台D | 爲dApps提供定制隱私服務;獨立共識和計算層 | 通過不同層實現隱私 | 內置隱私;保密智能合約 | | 某平台E | 隱私保護智能合約;建立在Cosmos SDK上 | 不同隱私執行措施 | 內置隱私;監管合規 | | 某平台F | DeFi和機構級產品;RWA代幣化;結構化金融產品 | 主攻DeFi;結構化產品 | 隱私支持區塊鏈;RWA保密智能合約 |

Dusk的優勢在於隱私支持的區塊鏈、保密智能合約和監管合規性,這使其成爲需要隱私和合規的金融dApps和機構的理想選擇。然而,Dusk也面臨一些劣勢:知名度較低,市值較小,且仍處於早期階段。此外,其對隱私和監管合規的關注可能會限制對更廣泛區塊鏈和DeFi項目的吸引力。

代幣經濟學

DUSK代幣是Dusk Network的核心,具體情況如下:

市場指標

• 市值:2.2072億美元(基於流通供應量和價格)
• 排名:271
• 全部稀釋估值(FDV):2.3765億美元(基於總供應量和價格)
• 排名:350
• 流通供應量:4.6962億DUSK(最大供應量的46.96%)
• 總供應量:5億DUSK
• 最大供應量:10億DUSK,其中5億在主網前發行,主網期間18-36個月向持幣者發放5億
• 下一次解鎖:截至2022年4月11日已全部解鎖

代幣用途

• 質押與獎勵:鎖定DUSK代幣賺取獎勵並增強網路安全
• 交易與Gas費:支付網絡交互的交易費用和Gas成本
• 支付與抵押:在網路內使用DUSK進行支付和作爲發行數字資產的抵押

代幣分配

歸屬期從2019年5月開始至2022年4月結束。

團隊與生態系統

Dusk Network的團隊融合了技術和商業專長,由創始人Emanuele Francioni、Fulvio Venturelli和Jelle Pol領導。他們帶來了頂尖機構和公司的經驗,由17名技術團隊成員和9名顧問委員會成員支持。

Dusk Network已籌集大量資金:2020年ICO籌集100萬美元,2018年私募籌集808萬美元,種子輪籌集100萬美元。

通過與某平台合作,Dusk Network正在開創歐洲首個區塊鏈驅動的證券交易所。這一舉措使Dusk在歐洲數字代幣化市場中佔據有利地位,預計該市場到2032年將達到37億美元。

2023年9月公布的最新路線圖概述了2024年主網啓動計劃。關鍵裏程碑包括激勵測試網(ITN)和全面審計。

看漲因素

• RWA敘事強勁:大型機構對實體RWA表現出興趣,凸顯其潛力
• 私人市場機會:Dusk結合隱私和合規,助力RWA安全上鏈交易
• 歐洲首個區塊鏈股票交易所:Dusk擁有這一獨特地位
• 多語言支持:支持Rust、C、C++和Go等多種編程語言
• 開發者激勵:提供1500萬DUSK支持生態系統開發
• 主網即將啓動:計劃於2024年第二季度正式上線

看跌因素

• 競爭壓力:某些平台在RWA領域佔據領先地位,可能持續吸引大部分關注度和市場份額
• 缺乏機構資金興趣:目前尚未觀察到機構資金對DUSK代幣表現出顯著興趣
• 戰略風險:專注於實體資產代幣化基礎設施的狹窄定位可能帶來風險
• 監管挑戰:在不同司法管轄區內爲代幣化業務導航復雜的法律框架存在挑戰,保密智能合約可能面臨合約可執行性和資產分類方面的監管障礙