加密市場震蕩後的投資策略：定投比特幣和以太坊的優勢與風險

加密貨幣市場近期經歷了一場巨大震蕩，其中某知名項目的崩潰給投資者帶來了深刻教訓。這一事件從某種角度來看，可能會促進市場向更健康的方向發展。當前市場環境下，優質項目得以存續，而劣質項目將被淘汰。

此次事件後，大多數小市值代幣跌幅超過30%，主流大型加密貨幣雖然也有所下跌，但仍然是市場的風向標。這提醒投資者不要將全部資金投入單一代幣，而應該將至少50%的資金配置在比特幣和以太坊等主流加密貨幣上。

對於想參與主流加密貨幣投資的投資者，一個可考慮的策略是定期投資比特幣和以太坊。這與傳統的投機交易不同，不需要判斷價格高低，而是按計劃定期買入。有些投資者選擇這種策略是因爲不擅長技術分析，無法進行短線交易；有些則是認識到短期預測的成功率通常只有50%左右，因此選擇長期持有。

加密貨幣市場波動劇烈，2020年的行情就是一個典型例子。年初價格在1萬美元左右，3月因疫情跌至3000多美元，而到2021年又漲到6萬多美元。這種劇烈波動讓許多投資者措手不及，有的人因爲爆倉而離場，有的人因爲不敢抄底而錯過了漲機會。反而是那些始終堅持持有的投資者，盡管中間可能經歷了嚴重套牢，最終卻獲得了可觀收益。

定投策略的關鍵在於長期看好所投資的資產。如果不看好某個資產的未來，就沒有必要進行定投。定投的核心理念是，相信資產長期會有良好表現，不過分關注短期價格波動，而是致力於"始終持有"。

雖然短期市場預測確實存在高手，但問題在於預測總有出錯的時候。如果恰好錯過了重要的漲行情（如2020年的情況），將會非常遺憾。

定投比特幣的優勢在於，由於定期買入，持倉成本會接近定投期間的平均價格。只要投資時間足夠長，比如超過一年，平均成本通常不會太高。這是因爲根據金融市場"牛短熊長"的規律，比特幣的暴漲階段通常不會持續很久，一般只有1-3個月，這意味着大部分時間價格都相對合理。

然而，定投策略也存在缺點。它是一種"不擇時"的投資方法，因此不能保證在任何時點進入、任何持續時間都能獲利。例如，從2021年12月開始的近5個月內，定投一年的投資者可能會面臨虧損。更極端的例子是，目前比特幣的1000日均價（約等於3年定投成本）在28000美元左右。如果比特幣價格跌破這個水平，近3年（2020-2022）來定投比特幣的投資者就可能面臨虧損。

因此，定投的核心原則是"選擇長期看漲的資產"，並堅持到下一個週期高點。只有長期漲的資產，才能抵消擇時帶來的問題。

對於定投策略，建議採用定時定額的方式，可以選擇每月一次或每週一次。既然選擇了定投，就應該盡量減少主觀擇時，避免根據個人判斷增減投資金額。從長期來看，單次投資的成本並不是最重要的。

目前的市場位置可以作爲定投的起點，每次大跌或下跌超過5000-10000點的行情都可以視爲定投的良機。

加密貨幣市場充滿機遇與挑戰，需要投資者保持理性和長期視角。通過合理的投資策略和風險管理，投資者有望在這個新興市場中獲得可觀回報。