2024年加密現貨ETF回顧:突破性一年,資產規模達400億美元

2024年成爲加密貨幣市場具有歷史意義的一年。經過十年的等待,美國證券交易委員會終於在1月11日批準了比特幣現貨ETF上市交易,標志着行業發展的重要裏程碑。首日交易量達46億美元,淨流入6.28億美元。隨後香港、澳大利亞等多個國家也相繼推出比特幣現貨ETF,進一步推動了全球加密資產的合法化進程。截至年底,美國加密ETF的資產規模已突破1223.9億美元,香港達4.67億美元。

2024年是加密資產真正走向主流的一年。各類機構投資者包括捐贈基金、養老基金、對沖基金等都開始持有加密ETF。除比特幣外,以太坊、Solana和XRP等其他數字資產的ETF也逐步進入公衆視野,爲2025年的發展奠定了基礎。

關鍵歷程回顧

比特幣現貨ETF

• 1月11日:美國正式批準比特幣現貨ETF上市
• 1月19日:比特幣ETF成爲美國第二大ETF商品類別,超越白銀ETF
• 4月15日:香港原則上批準比特幣及以太坊現貨ETF
• 4月30日:6支虛擬資產現貨ETF在港交所上市交易
• 6月4日:澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易
• 9月23日:美SEC批準納斯達克上市貝萊德比特幣ETF期權
• 10月19日:SEC批準多種現貨比特幣ETF期權交易

以太坊現貨ETF

• 4月24日:香港批準以太坊現貨ETF,首次登入大型交易所
• 5月24日:美SEC批準首只現貨以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日:美國SEC正式批準以太坊現貨ETF上市
• 11月8日:SEC推遲決定紐交所上市現貨以太坊ETF期權

其他加密ETF

• 6月20日:北美首個Solana現貨ETF申請提交
• 8月8日:巴西批準全球首支Solana現貨ETF
• 11月22日:Cboe向SEC提交4支Solana現貨ETF上市申請
• 12月4日:灰度申請將Solana信托基金轉爲現貨ETF

Bitwise、21Shares和WisdomTree也在美國提交了XRP現貨ETF申請。11-12月,多種類型的加密相關ETF陸續推出或進入申請階段,從單一資產到多資產組合,從指數型到收益型,顯示加密市場正逐步走向主流。

ETF市場表現

美國上市ETF管理總資產超10萬億美元,其中400億美元投入加密貨幣領域,佔比0.4%。但2024年比特幣現貨ETF淨流入量佔美國ETF所有淨流入量的3.5%,顯著高於傳統資產類別。

比特幣ETF自推出以來,流動速度是黃金ETF的4.5倍。美國比特幣現貨ETF的BTC持有量已超過113萬枚,成爲世界最大的"比特幣持有者"。

截至12月24日,美國比特幣現貨ETF累計總淨流入達354.9億美元,總資產淨值達1100億美元。貝萊德IBIT資產淨值佔比近50%,達537億美元。

美國以太坊現貨ETF自11月起流入量和流動性顯著增加。截至12月24日,累計總淨流入達25.1億美元,總資產淨值達123.5億美元。12月5日單日淨流入4.28億美元創歷史新高。

2025年展望

2025年,更多加密資產可能進入ETF領域:

• Solana ETF申請將於1月23-25日迎來首個審核期限
• Bitwise 10種加密貨幣指數ETF審核期限在1月18日
• Bitwise比特幣和以太坊ETF審核期限在1月30日
• XRP、Litecoin、HBAR等多個加密ETF等待批準
• 以太坊現貨ETF期權可能在4月9日左右獲得最終決定

業內預測2025年加密ETF發展趨勢:

• 質押功能可能融入以太坊ETF
• Solana等其他加密貨幣ETF有望推出
• ETF流入量將繼續增加
• 新的SEC領導層可能批準更多現貨加密ETF
• 比特幣ETF資金流入可能超過2024年
• 數萬億美元機構資金將開始配置比特幣ETF

盡管監管挑戰依然存在,但機構投資者的持續參與和市場的逐步成熟,將推動加密資產成爲全球投資組合的重要組成部分,促進傳統金融與數字資產的深度融合。