交易員Rocky：自上而下的加密貨幣投資框架

一、關於交易員Rocky

Rocky是Blue Ocean Capital的聯合創始人,專注於Web3領域的二級市場投資。他有以下幾個特點:

1. 交易策略:

• 採用自上而下的投資框架,從宏觀到行業再到具體項目
• 結合Alpha和Beta策略,Alpha尋求高額回報,Beta錨定BTC走勢
• 目前管理基金AUM 4500萬美元,淨值4.5倍

2. 投資理念:

• 重視宏觀經濟週期和美元週期
• 關注頭部VC投資動向
• 重視項目基本面和數據分析
• 避免槓杆和高頻交易

3. 主要關注賽道: AI、RWA、DePIN、BTC生態、GameFi

4. 風控原則:

• 倉位管理:根據宏觀數據動態調整
• 項目管理:建立Dashboard跟蹤項目數據
• 止損線:30%預警,40%平倉

5. 成長歷程:

• 2016年進入加密市場,經歷ICO牛市
• 2020年"3.12"事件虧損100個BTC,促使建立完整投資體系

二、Rocky的交易故事

1. Render ($RNDR)投資案例

• 關注原因:Multicoin投資3000萬美元
• 分析邏輯:
  1. 業務模型有正向現金流
  2. 創始人背景強(OTOY創始人,工作狂)
  3. 解決真實需求(渲染算力)
• 投資時間:2022年11月,成本約0.5美元

2. Kaspa ($KAS)投資案例

• 發現原因:尋找ETH 2.0後GPU挖礦替代
• 看好理由:
  1. 創始人背景強(Y神,DAG技術發明者)
  2. 純挖礦發行,無預挖
  3. 以色列團隊,執行力強
• 投資方式:主要通過挖礦獲得,部分二級市場購買

三、Rocky眼中的牛市下半場

1. 時間點:降息週期開始後

2. 看好賽道:

• AI:一級市場熱度不減
• RWA:類似2020年DeFi,潛力巨大
• DePIN:引入Web2用戶的重要途徑
• BTC生態:釋放沉睡資產價值
• GameFi:Web3用戶增長重要引擎

3. 投資建議:

• 關注頭部VC投資動向
• 多研究宏觀和行業,少高頻交易
• 不懂不投,避免盲目跟風
• 打開視野,多與行業交流
• 遠離槓杆和合約交易

四、Rocky的【Must Read】

1. 宏觀相關:

• 周金濤《濤動週期論》
• 洪灝《週期》
• 金德爾伯格《狂熱,恐慌與崩潰:金融危機史》
• 羅斯《大蕭條日記》
• 希勒《非理性繁榮》
• 曼昆《經濟週期的理論證據分析》

2. 行業分析:

• 關注頭部VC(紅杉、Multicoin、a16z等)Twitter

3. 項目跟蹤:

• Messari報告
• Nansen Smart Money數據
• LunarCrush市場情緒
• TrendX和Alphascan早期項目捕獲