比特幣生態展望:牛市臨近,誰將引領下一波浪潮?

市場對比特幣突破70000美元大關充滿期待。許多投資者認爲,如果比特幣能突破並站穩這一價格關口,期待已久的牛市就將正式開啓。

在這種樂觀情緒下,比特幣生態的重要資產普遍漲。過去一周,$ORDI最高漲幅達25%,$SATS最高漲幅15%。

符文市場更爲熱鬧。以新貓"Gizmo"爲代表的符文GIZMO•IMAGINARY•KITTEN鑄造完畢後一路漲,市值最高接近2000萬美元。雖然創作者本人否認與該符文有關,但市場熱情不減。

GIZMO•IMAGINARY•KITTEN的火爆引發了另外兩個"金狗"符文:KODA•FLUFFINGTON和POOKA•CANNOT•BE•STOPPED。兩者均快速突破100萬美元市值,KODA•FLUFFINGTON最高近400萬美元,POOKA•CANNOT•BE•STOPPED最高近300萬美元。

符文市場的幾個龍頭資產也大幅漲。PUPS•WORLD•PEACE和BILLION•DOLLAR•CAT自9月底以來最高漲近9倍,DOG•GO•TO•THE•MOON最高漲1倍。近期有傳言稱某交易平台正對符文進行內部安全審計和合規性評估,這讓人對符文近期漲產生聯想。

如果牛市即將開啓,比特幣生態的前景如何?

大變革前夜:繼續保守還是走向開放?

OP_CAT能否在比特幣主網上復活具有重大意義。對於"在比特幣主網上實現智能合約"這一願景,現在面臨的不是"能不能"的問題,而是"要不要"的抉擇。

Ordinals協議的火熱爲比特幣生態走向開放做出了重要貢獻,但僅僅打開了一道縫隙。Ordinals協議的共識只是比特幣共識的一個小子集,這導致BRC-20、符文等比特幣上的FT協議在用戶體驗上與其他鏈相比仍有不足。

比特幣共識的限制導致這些協議只能在有限條件下實現"在比特幣主網上發幣/發圖"的目的。即便如此,仍有開發人員認爲這些協議破壞了比特幣主網,一直在抵制這些創新。

如果BIP-347提案"Tapscript中的OP_CAT"獲得通過,並最終完成軟分叉,意味着比特幣共識將發生巨變,從保守轉向開放,比特幣的敘事天花板將再度打開。

然而,OP_CAT能否在本輪牛市復活仍存在很大不確定性。BIP提案的分配並不意味着社區已達成共識,而是表示"社區可以開始討論這個議題了"。目前可能還處於"需要更多討論"的階段。

如果OP_CAT能在本輪牛市成功復活,比特幣生態的技術敘事幾乎必然由OP_CAT引導。目前嘗試押注OP_CAT復活的主要是Quantum Cats和Fractal上的CAT20協議。

如果不能復活,那麼符文可能會繼續保持比特幣生態最有影響力的FT協議地位。

符文市場面臨更多考驗

符文只有在被中心化交易所上架後,才真正成爲FT。上架前,符文性質與NFT差別不大,市值波動較大。當流動性好時,市值快速漲;反之,會出現無人問津的死循環。

符文真正的市值需要經過中心化交易所的流動性檢驗,這可能是交易所上架符文幣種進度緩慢的原因之一。

除中心化交易所外,比特幣主網鏈上也有符文Swap產品,如Dotswap。某NFT交易平台也即將推出符文Swap功能。有趣的是,Dotswap雖然產品不錯,但未獲得足夠流量,反而是Fractal上的CAT20爲Dotswap帶來了關注度。

在幣種豐富度方面,符文已有類似PUPS•WORLD•PEACE的"Cult幣",但熱點題材仍較單薄,主要圍繞幾個大NFT項目或根據持有者羣體規模產生,還需更多參與者來改善內容生態。PUPS•WORLD•PEACE和BILLION•DOLLAR•CAT向Solana橋接以尋求更大突破也反映了這一點。

相比之下,BRC-20的前景略顯黯淡,$ORDI、$SATS和$PIZZA幾乎就是目前BRC-20的全部。

NFT藍籌梯隊趨於穩定,敘事獨特性仍待探索

NodeMonkes、Bitcoin Puppets、OMB、Quantum Cats、Pizza Ninjas這5個項目已穩固藍籌地位。此外,Bitcoin Shrooms是個特殊存在,銘文編號靠前、總量低但地板價穩定在1 BTC以上。

在純藝術類NFT方面,比特幣上的藝術需要尋求題材突破,如結合比特幣文化屬性的概念藝術或AI藝術。從這角度看,CENTS可能是目前比特幣上最獨特的藝術系列,其獨特之處在於"在其他鏈上難以復制這種風格"。

CENTS背後的藝術家從大量便士硬幣中篩選出1982年及更早的銅制便士,不僅刻錄到比特幣上,還將實體便士熔煉成完整銅塊。這種做法形成了一種"價值的糾纏":既是刻在比特幣上的1分錢,又是刻在便士上的1聰;人爲造成了便士的通縮與比特幣的"通縮";1 CENTS的價格遠高於其法定價值,體現出了更高的價值。

這樣的敘事在其他鏈上難以復制,因爲其他鏈上的幣很難讓人聯想到實體硬幣或貨幣。

DMT概念也是值得關注的比特幣獨特藝術敘事。它基於比特幣區塊鏈中的各種數據來創造特定數字資產。目前除Natcats外,DMT概念項目尚未引起足夠市場關注。

結語

OP_CAT能否在本輪牛市中復活,將決定比特幣生態的發展方向。一些目前未成爲市場熱點的方向,如閃電網絡(Taro、RGB、CKB)、BitVM等,可能在OP_CAT未能復活的情況下獲得更多關注。

比特幣生態是目前加密市場中唯一能跑通"技術敘事"的領域。這源於比特幣像一臺仍裝載着老式處理器的電腦,已有足夠的硬件可以更新,關鍵在於"機房管理員們"能否達成共識。但共識形成困難,不僅涉及觀念碰撞,也涉及現實利益糾葛。

無論如何,比特幣生態必將成爲本輪牛市的重要敘事之一,並在各生態中獨樹一幟。