2025年加密货币质押如何运作？

2022-11-21, 09:32

探索2025年加密货币质押的演变，高达 7-12% 的年化收益率、流动性质押的主导地位以及先进的安全机制已经改变了整个格局。以太坊（ETH）领先，已质押 31M ETH，Solana（SOL）的参与率达到 72%，多链平台现在提供简化的一键式多元化。质押仍然是挖矿或购买加密货币的有吸引力的替代方案，通过 Gate 等平台为所有参与者提供可访问的被动收入机会，这些平台提供机构级安全性和有竞争力的费率，无需最低存款。

2025年质押：最新发展

截至2025年，加密货币质押已经显著演变。现在的格局包括：

主要权益证明（PoS）网络的平均收益率更高（7-12% 年化）
流动性质押主导，市场份额达 65%
先进的削减保护机制降低风险敞口 - 增强的验证者去中心化协议

以太坊（ETH）领先，已质押 31M ETH，紧随其后的是 Solana（SOL）72% 的参与率。多链质押平台提供简化的用户体验，可以一键跨网络多元化。

为获得最佳收益，像 Gate 这样的平台提供机构级安全性和有竞争力的费率，无最低存款要求，使质押对生态系统中的所有参与者都具有可访问性。

如果你对加密货币感兴趣，你一定遇到过质押的概念。质押是挖掘加密货币或直接从交易所购买加密货币的替代方案，为用户提供获得这些资产的机会。这是在不直接出售资产的情况下产生被动收入的好方法。

本文将快速浏览质押、其工作原理及其一些优势。

什么是质押？

质押是指锁定用户资产并从中赚取利息的过程，允许持有者在不出售资产的情况下赚取被动收入。简单来说，它可以比作将钱存入高收益储蓄账户。当您将资金存入这样的账户时，银行会将钱借给其他客户。作为锁定资金的回报，银行向用户提供通过贷款赚取的一小部分利息。但是，必须记住，这种产量通常相对较低。

在质押中，当用户锁定他们的资产时，他们基本上锁定了他们的硬币，使他们能够参与区块链的运行并保护网络。作为锁定资金的回报，这些用户获得的奖励通常远高于银行提供的利率。

How 质押有效吗？

让我们了解加密质押的工作原理。首先，可以只在特定的区块链上质押。这些区块链使用权益证明共识机制，该机制选择网络上的某些参与者来验证数据块并验证网络上的交易。参与者必须锁定或“质押”他们的资产，之后协议选择某些用户或验证者来验证和验证网络上的交易。您质押的资产越多，成为验证者的机会就越大。

每次向区块链添加新区块时，都会铸造新的加密货币并将其作为质押奖励分发给验证者。赌注成为验证者的“游戏皮肤”，确保他们诚实行事并符合网络的利益。验证者通常使用质押池，通过委托通过一组代币持有者筹集资金。质押池大大降低了质押的准入门槛，允许更多用户参与。任何用户都可以通过将他们的资产委托给质押池来参与质押，从而获得收益。

如果验证者的行为违背了网络的利益，他们就会受到惩罚。处罚包括暂停共识过程或完全取消其资金。这被称为斜杠，并且已经发生在许多协议上，例如以太坊和 Polkadot。每个区块链对验证者都有不同的规则，并且在成为验证者所需的权益方面也有所不同。例如，要开始在以太坊上质押，验证者需要质押至少 32 个 ETH。

Which 加密货币可以质押吗？

如前所述，只有那些使用权益证明共识机制的加密货币才能进行质押。您可以质押的一些著名的加密货币是，

以太坊（ETH）
索拉纳（SOL）
卡尔达诺（ADA）
波尔卡多（DOT）
雪崩（AVA）

What 质押的优势是什么？

质押有几个优点。让我们来看看其中的一些。
质押使获得奖励变得更加容易。任何用户都可以质押少量代币并开始赚取收益。与此相比，矿工需要更多的资源才能获得奖励。
质押不需要专门的设备。任何人都可以使用几乎任何普通计算机成为验证者，只要他们拥有所需的股份。
权益证明网络的能源密集度也明显低于工作量证明网络。验证器节点可以在常规计算机上运行，消耗最少的能源。