越南正在将数字货币变成推动数字经济发展的杠杆

在2025年6月14日，国会正式通过了《数字技术产业法》——这是完善数字资产领域法律框架的重要里程碑。该法律将于2026年1月1日生效，为在越南快速发展的加密货币产业提供明确的法律框架。同时，这也是改善国家金融形象的战略努力的一部分，旨在将国家从国际金融行动特别工作组(FATF)的灰色名单中移除。

新法 – 数字资产的全面法律框架

随着该法案的通过，越南成为世界上第一个为数字技术领域颁布单独法律的国家。该法法律对数字资产进行了分类，提出了许可要求和符合国际标准的严格合规机制。通过对加密货币行业的严格管理，越南期望能够解决FATF的担忧，增强投资者信心，并巩固其在东南亚数字经济中心的地位。

关于FATF和灰色名单

成立于1989年的G7小组，FATF是一个全球性组织，制定了反洗钱、反恐融资和威胁国际金融体系的标准。未能满足FATF标准的国家可能会被列入“灰色”或“黑色”名单，这将严重影响其金融声誉和吸引国际投资的能力。

越南自2023年6月起被FATF列入灰色名单，原因是存在许多金融监测、客户身份验证(CDD)的漏洞，以及对虚拟资产服务提供商缺乏控制。FATF还对阻止与大规模毁灭性武器扩散相关的资助能力表示担忧。

数字技术产业法的亮点

• 大胆的增长目标：努力到2035年根据“在越南制造”的倡议建立150,000家数字技术企业。

• 明确分类: 数字资产分为两类:

  • 虚拟资产：不具金融性质的数字资产 (，例如：虚拟物品)，不包括证券、法定货币或CBDC。
  • 加密资产 (crypto)：使用加密技术或区块链的数字资产，包括比特币，以太坊……但不包括CBDC、稳定币或证券。

• 实验机制 (sandbox): 允许对区块链、DeFi 和数字资产产品进行受控测试。

• 强有力的优惠：前4年免税，对初创企业和外国科技投资者提供补贴和免进口税。越南科技专家免税5年；外国专家获得5年签证，无需工作许可。

• 人工智能和数字资产的法律框架：根据风险水平实施管理，紧跟FATF的指导方向。

越南提出的解决方案以处理FATF的要求

数字技术产业法不仅在国内具有重要意义，而且是推动越南摆脱FATF灰色名单的战略杠杆：

• 合法承认加密货币：正式承认加密货币的拥有和使用权，结束法律“灰色地带”的状态。
• 应用风险管理：明确分类资产，将稳定币排除在法律范围之外，并在金融法下实施单独监管。
• 加强AML/CFT：加密货币交易所和钱包必须遵守身份验证、交易监控和可疑报告的规定。
• 国际合作: 促进与外国机构在跨境数字资产欺诈调查中的协调。

突出案件与新法的紧迫性

最近的两起欺诈案件显示了完善法律的迫切性：

• 2025年2月：四名与BitMiner诈骗项目有关的嫌疑人因骗取200人超过40亿越南盾而被捕。
• 2024年12月：河内警方打击“百万微笑”组织，宣传QFS币诈骗超过117万美元。

新法律赋予相关机关有效的调查、起诉和防止数字资产欺诈行为的工具，而这在以前是非常有限的。

越南 – 区域内数字技术创新中心

通过新法律，越南正在展现成为区域数字技术创新中心的雄心：

• 强大的研发支持: 提供奖学金、补助和基础设施用于芯片、云计算和人工智能的研究。
• 人力资源发展：投资于职业培训、高校与企业合作以及高科技实习项目。

对国际形象的影响及FATF即将到来的评估

《数字技术产业法》的颁布是越南遵守FATF战略中的一个重要进展。该法律具体化了FATF第15项建议中的要求，这是导致越南被列入灰色名单的主要原因之一。同时，国家银行也修订了第09号通知，提高了CDD流程，标准化了报告并加强了AML规定。

如果在2026年1月之前全面实施这些措施，越南就有很大的机会被移出灰名单，从而改善国际资金流，吸引初创企业和风险投资，并增强传统金融体系与数字经济之间的联系。

王箭