基本面分析 – 初学者指南

介绍

如果您通过扎实的分析来支持您的投资，您可以获得超出预期的收益。与指数、股票或商品相比，加密货币市场更需要分析。您可能会认为，如果投资的科学仅仅是通过分析来掌握，那么很多人都会赚到数十亿，但大多数人却亏损，只有少数人成功。然而，通过基础分析加强您的研究，结合一些技术分析，您可能会成为在加密市场中脱颖而出的少数人之一。

基本面分析概述

每当你尝试获取关于某个加密货币或代币的信息时，首先遇到的就是图表和复杂的趋势线，这些反而让你感到厌烦，因为你觉得从中无法获得任何信息。但这类数据涉及技术分析。

基本面分析则让你深入区块链的内在价值。它有一些内部和外部的方面。内部方面包括对网络市值、流通供应量、最大供应量、代币经济学、活跃钱包、净交易和速度等的分析。同时，考虑该币运营的叙事也很重要。外部因素包括市场竞争、整体经济形势、通货膨胀等。

如果你首先研究网络的凭证，然后再研究外部因素，那么你就是在采用自下而上的方法。另一方面，如果你在缩小到公司特定方面之前分析外部因素，这种方法称为自上而下的方法。这两种方法都被那些偏好基本面分析而非技术分析的人广泛采用。

基本面分析的目的

基础分析的目的是确定该币是否被低估或高估。被低估的币是指其当前市场价格低于基本面所指示的价格。这种情况表明了买入机会。被高估的币则相反，其当前市场价格高于基本面指标所建议的价格。这类币需要避免，或者如果你已经购买了它们，则需要出售。

基础分析与技术分析

新交易者或投资者在面对技术分析和基本面分析之间的选择时可能会感到犹豫。技术分析师借助图表和形态声称，通过研究蜡烛图心理可以预测未来的价格。事实上，图表是投资者信心或犹豫的表现。例如，长下影线表明卖方试图抛售市场，但买方成功地将其拉回。如果这种影线与高成交量的蜡烛同时存在，牛市趋势的可能性占主导地位。类似地，高上影线则表明卖方占据了上风，并开始了熊市趋势，或者至少是下跌。

基本分析的前提是，某种加密货币的当前市场价格并不是该资产的实际价格。它根据该币是否被低估或高估来做出决策，正如之前所讨论的那样。

有一个概念称为有效市场假说(EMH)，它声称市场过于聪明，普通投资者无法战胜。技术分析主要依赖过去的价格行动来预测未来价格。但EMH声称，过去的信息是公开的，市场往往会超越这些知识。简而言之，EMH否定了技术分析和基本分析的主张。

经过比较，可以安全地断言这两种分析方法都没有优势。您可以将它们结合起来以获得更好的结果。

基本面分析指标

网络价值与交易比率

NVT是通过将网络的总价值除以每日交易量来计算的。假设币X和币Y的市值为50,000,000美元。币X的每日交易量为250,000美元，币Y的每日交易量为500,000美元。币X的NVT为200，币Y的NVT为100。较低的值表明该币被低估，未来价格可能会飙升。被高估的币有更高的NVT，表明未来可能会下跌。

活跃地址

一个加密货币的活动越多，它在区块链上的活跃地址数量就越大。尽管这个数字可以很容易地被操控，但它仍然是判断项目活跃程度的一个有用指标。

价格与挖矿盈亏平衡比率

在POW (工作量证明)项目如$BTC中，参与者消耗能源来挖掘新区块并获得奖励。当我们将币的当前市场价格(CMP)与挖矿成本进行比较时，我们得到一个方便的指标，称为价格与挖矿盈亏平衡比率。如果该比率低于1，矿工将处于亏损状态，我们可以预期很快会出现上涨。相反，较高的比率可能表明即将出现获利了结和投降事件，暗示着即将下跌。

白皮书

了解一枚硬币未来可能走向的最重要方式是研究白皮书。它提供了有关项目路线图和团队诚信的信息。白皮书告诉你这枚硬币有多少个用例，以及团队的过往记录。

基本面分析的优缺点

优点

当我们研究世界顶尖商界人士的历史时，我们发现他们的严谨研究在实际投资之前进行了深入的学习或实验。基础分析的最大优势在于它基于对信息的研究，几乎任何人都可以做到。

其次，基本面分析可靠地将被低估的项目从被高估的项目中筛选出来。这种筛选有助于您为辛苦挣来的钱选择正确的去处。

缺点

基本面分析的一个明显缺点是关于一个项目的信息可能太少或太多。任何人都可以研究基本面，但决定相信什么和不相信什么并不总是容易的。

此外，低估的币种可能会涨价并没有保证。许多加密项目未能兑现他们在白皮书中承诺的内容，但人们通过投资和宣传该币种而损失了数百万。

此外，基本面分析更适合长期投资，而不是日内交易或剥头皮等。

结论

简而言之，基本面分析是研究加密网络的内部和外部方面，以找出其实际价值。它使用与技术分析中使用的指标不同的方法，但回答同样的问题：该币的未来价格可能是多少？