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英伟达财报亮眼 AI算力需求持续火热至2025年
AI和算力持续强劲发展,英伟达业绩超预期
英伟达最新财报显示其业绩表现超出预期,数据中心收入同比增长427%,净利润同比增长628%。这表明AI和算力需求持续强劲。
主要亮点包括:
Blackwell平台全面投产,新产品加速推出同时原有产品需求维稳。H200和Blackwell芯片高需求景气度有望维持到2025年。
网络需求持续强劲。数据中心网络收入同比增长242%,预计随着新产品部署,800G及1.6T网络需求将持续增长。
代际更替不会影响当前需求。客户采购是提前规划,不同代际产品不能混合组网,预计H200及B系列产品将持续上量。
算力估值或向2025年逐渐切换。随着英伟达新产品升级,市场开始展望下半年甚至2025年,估值有望逐渐向2025年切换。
整体来看,AI和算力需求持续超预期,行业长期成长性良好。建议关注相关产业链核心标的,如光通信、算力设备、云计算等领域龙头企业。