2024年加密现货ETF成绩单：一年内吸引400亿美元资金

2024年是加密货币市场的里程碑之年。1月11日，美国首次批准比特币现货ETF上市，打破了过去十年间多次被拒的历史。首日交易量高达46亿美元，净流入6.28亿美元。随后，香港、澳大利亚等地也相继推出比特币现货ETF，推动了全球加密资产的合法化进程。截至年底，美国加密ETF的资产规模已突破1223.9亿美元，香港达4.67亿美元。

2024年见证了加密资产向主流转变。各类机构包括捐赠基金、养老基金、对冲基金等都成为加密ETF的持有者。除比特币外，Solana和XRP等数字资产ETF也逐步进入公众视野，为2025年的发展奠定基础。

本文将回顾2024年加密现货ETF的重要历程，分析市场表现，并展望2025年发展前景。

关键历程回顾：加密现货ETF诞生之年

比特币现货ETF 2024时间线

• 1月11日：美国正式批准比特币现货ETF上市
• 1月19日：美国比特币ETF管理资产规模超过白银ETF
• 4月15日：香港原则上批准BTC及ETH现货ETF
• 4月30日：香港6支虚拟资产现货ETF正式上市交易
• 6月4日：澳大利亚首只比特币现货ETF开始交易
• 9月23日：美国批准比特币ETF期权交易
• 10月19日：美国批准多种现货比特币ETF期权交易

以太坊现货ETF 2024时间线

• 4月24日：香港批准以太坊现货ETF
• 5月24日：美国SEC批准首只现货以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日：美国SEC正式批准以太坊现货ETF
• 11月8日：美国SEC推迟决定纽交所上市现货以太坊ETF期权

其他加密相关ETF 2024进展

• 6月20日：北美首个Solana现货ETF申请提交
• 8月8日：巴西批准全球首支Solana现货ETF
• 11月22日：美国交易所向SEC提交4支Solana现货ETF上市申请
• 12月4日：某机构寻求将Solana信托基金转换为现货ETF
• Bitwise、21Shares和WisdomTree在美国提交XRP现货ETF申请

11月和12月，多种类型的加密相关ETF陆续推出或进入申请阶段，包括单一资产、多资产组合、指数型和收益型等。

ETF数据表现分析

截至2024年底，美国上市ETF管理总资产超10万亿美元，其中400亿美元投向加密货币领域，占比0.4%。然而，2024年比特币现货ETF净流入量占美国ETF总净流入的3.5%，远高于传统资产类别。

比特币ETF的流动速度是通胀调整后黄金ETF的4.5倍。美国比特币现货ETF持有量超过113万枚BTC，超越中本聪持仓，成为全球最大"比特币持有者"。

截至12月24日，美国比特币现货ETF累计净流入354.9亿美元，总资产净值1100亿美元。贝莱德IBIT资产净值占比近50%，达537亿美元。

美国以太坊现货ETF表现从11月开始明显改善。截至12月24日，累计净流入25.1亿美元，总资产净值123.5亿美元。12月5日单日净流入4.28亿美元创历史新高。

2025年加密ETF展望

2025年1月23-25日，多家Solana ETF申请将迎来首个审核期限。Bitwise提交的10种加密货币指数ETF首个审核期限为1月18日。比特币和以太坊ETF的审核期限为1月30日。

其他待批ETF还包括XRP ETF、Litecoin ETF和HBAR ETF等。以太坊现货ETF期权的最终决定可能在2025年4月9日左右作出。

业内机构和专家对2025年加密ETF发展预测：

• 质押功能可能融入以太坊ETF
• Solana等其他加密货币ETF有望推出
• 加权加密指数ETF可能出现
• ETF流入量预计继续增加
• 新的监管领导可能批准更多现货加密ETP
• 比特币ETF在2025年的资金流入或超2024年
• 数万亿美元的机构资金可能开始流入比特币ETF

2025年，加密资产ETF领域有望进一步扩大，推动传统金融与数字资产的深度融合。尽管监管挑战仍存，但机构投资者的持续参与和市场的逐步成熟，将为加密货币行业的发展提供更多动力。