加密市场震荡后的投资策略：定投比特币和以太坊的优势与风险

加密货币市场近期经历了一场巨大震荡，其中某知名项目的崩溃给投资者带来了深刻教训。这一事件从某种角度来看，可能会促进市场向更健康的方向发展。当前市场环境下，优质项目得以存续，而劣质项目将被淘汰。

此次事件后，大多数小市值代币跌幅超过30%，主流大型加密货币虽然也有所下跌，但仍然是市场的风向标。这提醒投资者不要将全部资金投入单一代币，而应该将至少50%的资金配置在比特币和以太坊等主流加密货币上。

对于想参与主流加密货币投资的投资者，一个可考虑的策略是定期投资比特币和以太坊。这与传统的投机交易不同，不需要判断价格高低，而是按计划定期买入。有些投资者选择这种策略是因为不擅长技术分析，无法进行短线交易；有些则是认识到短期预测的成功率通常只有50%左右，因此选择长期持有。

加密货币市场波动剧烈，2020年的行情就是一个典型例子。年初价格在1万美元左右，3月因疫情跌至3000多美元，而到2021年又上涨到6万多美元。这种剧烈波动让许多投资者措手不及，有的人因为爆仓而离场，有的人因为不敢抄底而错过了上涨机会。反而是那些始终坚持持有的投资者，尽管中间可能经历了严重套牢，最终却获得了可观收益。

定投策略的关键在于长期看好所投资的资产。如果不看好某个资产的未来，就没有必要进行定投。定投的核心理念是，相信资产长期会有良好表现，不过分关注短期价格波动，而是致力于"始终持有"。

虽然短期市场预测确实存在高手，但问题在于预测总有出错的时候。如果恰好错过了重要的上涨行情（如2020年的情况），将会非常遗憾。

定投比特币的优势在于，由于定期买入，持仓成本会接近定投期间的平均价格。只要投资时间足够长，比如超过一年，平均成本通常不会太高。这是因为根据金融市场"牛短熊长"的规律，比特币的暴涨阶段通常不会持续很久，一般只有1-3个月，这意味着大部分时间价格都相对合理。

然而，定投策略也存在缺点。它是一种"不择时"的投资方法，因此不能保证在任何时点进入、任何持续时间都能获利。例如，从2021年12月开始的近5个月内，定投一年的投资者可能会面临亏损。更极端的例子是，目前比特币的1000日均价（约等于3年定投成本）在28000美元左右。如果比特币价格跌破这个水平，近3年（2020-2022）来定投比特币的投资者就可能面临亏损。

因此，定投的核心原则是"选择长期看涨的资产"，并坚持到下一个周期高点。只有长期上涨的资产，才能抵消择时带来的问题。

对于定投策略，建议采用定时定额的方式，可以选择每月一次或每周一次。既然选择了定投，就应该尽量减少主观择时，避免根据个人判断增减投资金额。从长期来看，单次投资的成本并不是最重要的。

目前的市场位置可以作为定投的起点，每次大跌或下跌超过5000-10000点的行情都可以视为定投的良机。

加密货币市场充满机遇与挑战，需要投资者保持理性和长期视角。通过合理的投资策略和风险管理，投资者有望在这个新兴市场中获得可观回报。