2024年加密现货ETF回顾:突破性一年,资产规模达400亿美元

2024年成为加密货币市场具有历史意义的一年。经过十年的等待,美国证券交易委员会终于在1月11日批准了比特币现货ETF上市交易,标志着行业发展的重要里程碑。首日交易量达46亿美元,净流入6.28亿美元。随后香港、澳大利亚等多个国家也相继推出比特币现货ETF,进一步推动了全球加密资产的合法化进程。截至年底,美国加密ETF的资产规模已突破1223.9亿美元,香港达4.67亿美元。

2024年是加密资产真正走向主流的一年。各类机构投资者包括捐赠基金、养老基金、对冲基金等都开始持有加密ETF。除比特币外,以太坊、Solana和XRP等其他数字资产的ETF也逐步进入公众视野,为2025年的发展奠定了基础。

关键历程回顾

比特币现货ETF

• 1月11日:美国正式批准比特币现货ETF上市
• 1月19日:比特币ETF成为美国第二大ETF商品类别,超越白银ETF
• 4月15日:香港原则上批准比特币及以太坊现货ETF
• 4月30日:6支虚拟资产现货ETF在港交所上市交易
• 6月4日:澳大利亚首只比特币现货ETF开始交易
• 9月23日:美SEC批准纳斯达克上市贝莱德比特币ETF期权
• 10月19日:SEC批准多种现货比特币ETF期权交易

以太坊现货ETF

• 4月24日:香港批准以太坊现货ETF,首次登陆大型交易所
• 5月24日:美SEC批准首只现货以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日:美国SEC正式批准以太坊现货ETF上市
• 11月8日:SEC推迟决定纽交所上市现货以太坊ETF期权

其他加密ETF

• 6月20日:北美首个Solana现货ETF申请提交
• 8月8日:巴西批准全球首支Solana现货ETF
• 11月22日:Cboe向SEC提交4支Solana现货ETF上市申请
• 12月4日:灰度申请将Solana信托基金转为现货ETF

Bitwise、21Shares和WisdomTree也在美国提交了XRP现货ETF申请。11-12月,多种类型的加密相关ETF陆续推出或进入申请阶段,从单一资产到多资产组合,从指数型到收益型,显示加密市场正逐步走向主流。

ETF市场表现

美国上市ETF管理总资产超10万亿美元,其中400亿美元投入加密货币领域,占比0.4%。但2024年比特币现货ETF净流入量占美国ETF所有净流入量的3.5%,显著高于传统资产类别。

比特币ETF自推出以来,流动速度是黄金ETF的4.5倍。美国比特币现货ETF的BTC持有量已超过113万枚,成为世界最大的"比特币持有者"。

截至12月24日,美国比特币现货ETF累计总净流入达354.9亿美元,总资产净值达1100亿美元。贝莱德IBIT资产净值占比近50%,达537亿美元。

美国以太坊现货ETF自11月起流入量和流动性显著增加。截至12月24日,累计总净流入达25.1亿美元,总资产净值达123.5亿美元。12月5日单日净流入4.28亿美元创历史新高。

2025年展望

2025年,更多加密资产可能进入ETF领域:

• Solana ETF申请将于1月23-25日迎来首个审核期限
• Bitwise 10种加密货币指数ETF审核期限在1月18日
• Bitwise比特币和以太坊ETF审核期限在1月30日
• XRP、Litecoin、HBAR等多个加密ETF等待批准
• 以太坊现货ETF期权可能在4月9日左右获得最终决定

业内预测2025年加密ETF发展趋势:

• 质押功能可能融入以太坊ETF
• Solana等其他加密货币ETF有望推出
• ETF流入量将继续增加
• 新的SEC领导层可能批准更多现货加密ETF
• 比特币ETF资金流入可能超过2024年
• 数万亿美元机构资金将开始配置比特币ETF

尽管监管挑战依然存在,但机构投资者的持续参与和市场的逐步成熟,将推动加密资产成为全球投资组合的重要组成部分,促进传统金融与数字资产的深度融合。