交易员Rocky：自上而下的加密货币投资框架

一、关于交易员Rocky

Rocky是Blue Ocean Capital的联合创始人,专注于Web3领域的二级市场投资。他有以下几个特点:

1. 交易策略:

• 采用自上而下的投资框架,从宏观到行业再到具体项目
• 结合Alpha和Beta策略,Alpha寻求高额回报,Beta锚定BTC走势
• 目前管理基金AUM 4500万美元,净值4.5倍

2. 投资理念:

• 重视宏观经济周期和美元周期
• 关注头部VC投资动向
• 重视项目基本面和数据分析
• 避免杠杆和高频交易

3. 主要关注赛道: AI、RWA、DePIN、BTC生态、GameFi

4. 风控原则:

• 仓位管理:根据宏观数据动态调整
• 项目管理:建立Dashboard跟踪项目数据
• 止损线:30%预警,40%平仓

5. 成长历程:

• 2016年进入加密市场,经历ICO牛市
• 2020年"3.12"事件亏损100个BTC,促使建立完整投资体系

二、Rocky的交易故事

1. Render ($RNDR)投资案例

• 关注原因:Multicoin投资3000万美元
• 分析逻辑:
  1. 业务模型有正向现金流
  2. 创始人背景强(OTOY创始人,工作狂)
  3. 解决真实需求(渲染算力)
• 投资时间:2022年11月,成本约0.5美元

2. Kaspa ($KAS)投资案例

• 发现原因:寻找ETH 2.0后GPU挖矿替代
• 看好理由:
  1. 创始人背景强(Y神,DAG技术发明者)
  2. 纯挖矿发行,无预挖
  3. 以色列团队,执行力强
• 投资方式:主要通过挖矿获得,部分二级市场购买

三、Rocky眼中的牛市下半场

1. 时间点:降息周期开始后

2. 看好赛道:

• AI:一级市场热度不减
• RWA:类似2020年DeFi,潜力巨大
• DePIN:引入Web2用户的重要途径
• BTC生态:释放沉睡资产价值
• GameFi:Web3用户增长重要引擎

3. 投资建议:

• 关注头部VC投资动向
• 多研究宏观和行业,少高频交易
• 不懂不投,避免盲目跟风
• 打开视野,多与行业交流
• 远离杠杆和合约交易

四、Rocky的【Must Read】

1. 宏观相关:

• 周金涛《涛动周期论》
• 洪灝《周期》
• 金德尔伯格《狂热,恐慌与崩溃:金融危机史》
• 罗斯《大萧条日记》
• 希勒《非理性繁荣》
• 曼昆《经济周期的理论证据分析》

2. 行业分析:

• 关注头部VC(红杉、Multicoin、a16z等)Twitter

3. 项目跟踪:

• Messari报告
• Nansen Smart Money数据
• LunarCrush市场情绪
• TrendX和Alphascan早期项目捕获