从互联网投资到加密货币：渗透率逻辑与简单交易策略

在一场关于加密货币投资的对话中，一位前互联网投资者分享了他进入加密货币领域的经历和投资策略。这位投资者曾在多家知名投资机构任职，后来创办了自己的基金NDV。

他最初接触加密货币是在2017年的ICO热潮中，但当时认为这可能是一种骗局。直到2020年，他才重新深入了解加密货币，被"渗透率"的逻辑所吸引。他认为，就像电商在中国的渗透率从3%增长到30%一样，加密货币的全球用户数也有巨大的增长潜力。

2023年，他创办自己的基金，采用了一种简单的交易策略。最初，他们主要投资GBTC，利用其对比特币的折价。ETF获批后，他们将注意力转向了与加密货币相关的股票，最终选择了MSTR。选择MSTR的原因是其逻辑简单，容易形成共识，特别适合刚开始接触加密货币的机构投资者。

这位投资者认为，大型机构投资者最看重的是简单易懂和良好的流动性。因此，他们目前主要关注比特币或少数几只相关股票。他预测，未来加密货币市场将更像美股，各种代币可能会有独立的叙事和趋势，不再与比特币同步涨跌。

对于山寨币的选择，他的策略是只选择自己认识的创始人的项目。他认为，好的创始人应该具有高成长性，能不断给投资者带来新的认知。

关于如何保持进步，这位投资者强调了认错的重要性，建议大家诚实地面对自己的错误。他还推荐了《少有人走的路》这本书，认为它能教会人如何正确对待自己的错误。

在交易方面，他建议实践、迭代和复盘，特别是记录每次交易的原因，以便日后复盘。

最后，对话的主持人也分享了自己保持敏感度的方法。他建立了一个"归零基金"，跟随聪明人和聪明钱的投资，再用一个"十倍基金"加倍押注表现最好的标的。他认为，这种方法能帮助他跟上快速变化的市场节奏，特别是在链上交易这样的"加速版币圈"中。