在动荡时期如何保护资产

在不确定的时代，保护个人财富变得尤为重要。以下是一些关键的考虑因素和策略:

1. 地理位置至关重要

选择合适的地理位置可能是决定命运的关键。历史上有许多案例表明,不同的地理选择导致了截然不同的结果。例如,二战期间一个犹太家族分散逃难,逃往法国的遭遇了悲惨命运,而逃往葡萄牙的则幸存下来。1943年,一些纳粹分子开始将资金转移到南美,而不是欧亚大陆或美国,这在当时是明智之举。1991年苏联解体时,许多普通民众因全部资产都在国内而一夜之间失去所有。

2. 保持敏锐洞察力,独立判断

即使在信息受限的情况下,也要努力洞察局势的真相。1942年,野村证券通过观察食品短缺、皇宫围栏被拆等细节,以及参战军官艺妓女友的焦虑,预感到日本可能最终战败。他们开始逐步卖出股票,转而购入土地和房产,认为这些在战后重建中将成为最佳保值工具。这一决策为野村在战后的快速发展奠定了基础。

相比之下,1930年代许多德国犹太富人家庭对国家保持盲目信任,错失了及时撤离的机会。等到1938年"水晶之夜"事件发生时,想走也走不了了。爱因斯坦则做出了明智判断,早早移居普林斯顿大学任教。

3. 避免押注单一资产

动荡时期尤其要分散投资。1937年,即使是丘吉尔也曾被美国牛市诱惑上杠杆做多,结果1938年就爆仓了。德国的犹太富人因大部分资产都在国内,最终人财两空。现代社会变化更快,标普500指数成分股公司的平均寿命已从1958年的61年降至2020年的18年左右,预计到2030年可能只有12年。

4. 警惕托管风险

要意识到在重大变局中,现有的产权制度可能被颠覆。银行存款、黄金储备、房地产等实际上都依赖于第三方的信用。二战期间,波兰贵族在本国的庄园被德国没收,战后又因政权更迭无法收回。近年来,俄罗斯富豪在北约国家的资产被冻结。二战时,美国也冻结了日本在美资产,12万日裔美国人被送往隔离营。1945年,南斯拉夫剥夺了境内所有德国人(包括平民)的国籍和财产权。

5. 黄金储备策略

自托管黄金比第三方托管更安全。二战期间,存放在法国银行保险柜的黄金被德军没收,而秘密埋藏的黄金得以保存。一个犹太家族将10%财富储备为黄金,且多为金币而非金条,因为金币便于小额支付,有助于在动乱中通过关卡。然而,1939年法国的经验表明,即使是黄金也存在交易难度、价格折扣和藏匿风险等问题。

6. 结语

历史告诉我们,动荡才是常态,和平盛世反而罕见。人类有记载的3500年历史中,只有不到300年是全球没有战争的。因此,我们建议:

• 坚持资产多元化,包括资产类别、地理位置和托管方式的多样化
• 未雨绸缪,不要抱有侥幸心理,当局势恶化到人人都想撤离时,往往为时已晚