以太坊重振价格的拐点时刻?

以太坊近期有很多令人瞩目的变化,比如 Vitalik 在 Layer1 扩容上变得很坚决,进行了重组架构和裁员,整体呈现出比较务实的做事态度。本期节目邀请到 EthStorage 创始人周博士和 Mint Ventures 研究员 Lawrence,探讨以太坊是否迎来重振价格的拐点时刻。

本轮以太坊跑输 BTC 和 SOL 的原因

周博士认为主要有两方面原因:

1. 以太坊的路线图,尤其是以 Layer2 为核心的路线图,与以太坊的核心价值并不一致。Layer2 项目收到的用户手续费并没有反哺以太坊的价值本身,出现了激励不兼容的问题。

2. 以太坊在工程进展方面变得相对缓慢。每次升级都需要一到两年时间,与 Solana 等公链的激进工程推进相比,以太坊偏向研究,在工程方面不够优先。

Lawrence 补充了第三点原因:

3. 这一轮周期链上的新商业模式和创新较少。链上业务的丰富程度和活跃度比 2021 年并没有太大好转,甚至总体略有下降。相反 BTC 的基本面大幅提升,所以此消彼长之下,所有公链的总体表现都不好。

Alex 提出第四点原因:

4. 监管环境变化导致以太坊对去中心化的高度执着,其必要性下降。像 Solana、Sui 这些去中心化程度不高但效率和性能很好的公链反而成为优势。

关于以太坊问题的共识和非共识

共识:

1. 过去聚焦 Layer2 的策略需要转向。以太坊基金会最近提出了一系列动作,社区之前就对此有怀疑。

2. 以太坊对去中心化的定义出现了很大变化,从极度追求去中心化转向更加实用主义的态度。

非共识:

1. 以太坊对去中心化坚持的限度到底在哪里,目前感觉还没有共识。很多效率低的问题都可以追溯到对去中心化原则的坚持。

2. 多客户端路线是否应该继续坚持。这导致以太坊需要 5-10 倍的工程力才能跟上 Solana 的节奏,每次升级都很慢。

以太坊改革事件的时间表

1. Vitalik 提出今年希望在年底前实现以太坊扩容达到 10 倍。

2. 以太坊基金会进行了重组和裁员。

3. 两位新的执行董事(王筱维和 Tomasz Kajetan Stanczak)任期两年,从今年开始。

4. Geth 客户端在近期进行了性能优化,实现了 4-5 倍的性能提升。

5. Portal Network 项目被取消,所有全职成员失业,显示以太坊对扩容的决心。

以太坊是否依然值得看好

周博士:谨慎乐观。

乐观理由:以太坊是一个难得的去中心化、有众多开发者社区参与的大生态系统。

谨慎理由:基金会可能难以进行彻底的改革,保持初心和不断努力是人性的挑战。

Lawrence:比较看好,但没有上一个周期那么看好。

看好理由:

1. 仍有很多优秀开发者在以太坊生态持续构建。
2. 金融类应用,如 RWA、Ethena 等,还是在以太坊生态内发展。
3. 中短期内可能会看到以太坊性能提升或费用降低,市场看法可能会有转变。

谨慎理由:长期路线是否真的发生改变还很难说,如果 Vitalik 的态度和影响力不变,以太坊可能会保持缓慢保守的状态。

什么情况下会增持以太坊

Lawrence:

1. Vitalik 承认过去的错误并决定改变。
2. 像 Tomasz 这种相对激进的人在以太坊内部的影响力更大。
3. 以太坊变得更加激进,不再过于追求不犯错。

周博士:

1. 大的行情好转。
2. 以太坊能够保持更加实用的态度去做决策。
3. Vitalik 能更好地倾听社区声音,面对已经犯的错误。
4. 以太坊能更积极地参与各种活动,包括与监管机构的互动。