تحديات غسل الأموال وتمويل الإرهاب للعملات المستقرة: تحليل القوائم السوداء لـ USDT
المقدمة
لقد تطورت العملات المستقرة بسرعة في السنوات الأخيرة، وأدى استخدامها الواسع إلى اهتمام الجهات التنظيمية بإنشاء آلية لتجميد الأموال غير القانونية. لقد تمتلك العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT و USDC القدرة التقنية على ذلك، كما أن هناك حالات في الممارسة العملية تشير إلى أن هذه الآليات قد لعبت دورًا في مكافحة الأنشطة المالية غير القانونية.
أظهرت الأبحاث أن العملات المستقرة لا تتعلق فقط بغسيل الأموال، بل تظهر بشكل متكرر في عمليات تمويل المنظمات الإرهابية. ستقوم هذه المقالة بتحليل المسألة من زاويتين:
مراجعة نظامية لسلوك تجميد عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT؛
مناقشة العلاقة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.
1. تحليل عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT
من خلال مراقبة الأحداث على السلسلة، قمنا بتحديد وتتبع عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT. تم التحقق من طريقة التحليل من خلال شفرة مصدر العقد الذكي، وتشمل المنطق الأساسي التعرف على الأحداث وبناء مجموعة البيانات.
1.1 الاكتشافات الأساسية
استنادًا إلى بيانات USDT على سلسلة إيثيريوم وسلسلة ترون، وجدنا:
منذ 1 يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوانًا في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تزيد عن 2.9 مليار دولار.
بين 13 و30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، 90.07% منها من سلسلة ترون، وبلغت المبالغ المجمدة 86,340,000 دولار.
توزيع المبلغ المجمد: تم تجميد 5,345,000 دولار أمريكي من قبل أول عشرة عناوين، ما يمثل 61.91% من المجموع. متوسط المبلغ المجمد هو 57.18 دولار أمريكي، والوسيط هو 40,000 دولار أمريكي.
توزيع الأموال خلال دورة الحياة: هذه العناوين استلمت تمويلات إجمالية قدرها 8.08 مليار دولار، تم تحويل 7.21 مليار دولار منها قبل أن يتم حظرها، والمبلغ المجمد الفعلي هو 86.34 مليون دولار. 17% من العناوين لا تحتوي على سجلات تحويل.
العناوين التي تم إنشاؤها حديثًا أكثر عرضة للحظر: 41% من العناوين المدرجة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا، و27% موجودة منذ 91-365 يومًا، فقط 3% مستخدمة لأكثر من عامين.
معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم حظرها، و10% كان رصيدها 0 عند التجميد.
كفاءة غسيل الأموال أعلى مع العنوان الجديد: يظهر العنوان الجديد أداءً متميزًا من حيث العدد، وتكرار الحظر، وكفاءة التحويل.
1.2 تتبع تدفق الأموال
قمنا بتحليل حركة الأموال لـ 151 عنوان USDT تم حظره من 13 يونيو إلى 30 يونيو، وتحديد المصادر الرئيسية للأموال والاتجاهات.
1.2.1 تحليل مصدر الأموال
التلوث الداخلي (91 عنوان): الأموال تأتي من عناوين أخرى تم حظرها، مما يدل على وجود شبكة غسيل أموال مترابطة بشكل كبير.
علامات الاصطياد (37 عنوان): تم وضع علامة على العديد من العناوين العليا كـ "Fake Phishing"، قد تكون علامة خداعية لتغطية مصادر غير قانونية.
محفظة ساخنة للتبادل (34 عنوان): تشمل مصادر الأموال محفظات ساخنة من عدة بورصات معروفة، وقد تكون مرتبطة بحسابات مسروقة أو "حسابات مولاة".
موزع رئيسي واحد (35 عنوانًا): قد يكون عنوان القائمة السوداء نفسه مستخدمًا عدة مرات كمنبع، وقد يعمل كموحد أو مزيج عملات لتوزيع الأموال.
مدخل جسر عبر السلاسل (عنوانان): بعض الأموال تأتي من جسر عبر السلاسل، مما يدل على وجود عمليات غسيل الأموال عبر السلاسل.
1.2.2 تحليل مصير الأموال
التدفق إلى عناوين القائمة السوداء الأخرى (54): توجد بنية "حلقة داخلية" بين عناوين القائمة السوداء.
تدفق إلى البورصات المركزية (41): تقوم هذه العناوين بتحويل الأموال إلى عناوين الإيداع لعدة بورصات، لتحقيق "الخروج".
الاتجاه نحو الجسر عبر السلاسل (12): يشير إلى أن جزءًا من الأموال تحاول الهروب من النظام البيئي الأصلي، وتواصل غسيل الأموال عبر السلاسل.
من الجدير بالذكر أن بعض البورصات الكبيرة تظهر في نفس الوقت في طرفي تدفق الأموال، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة الأموال. إن عدم كفاية تنفيذ البورصات الحالية لمعايير AML/CFT وتأخر تجميد الأصول قد يسمح للجناة بإكمال نقل الأصول قبل تدخل الجهات الرقابية.
ينصح منصات تداول العملات المشفرة الكبرى بتعزيز آليات المراقبة الفورية ووقف المخاطر لمنع حدوث المشكلات.
2. تحليل تمويل الإرهاب
قمنا بتحليل الأمر الإداري الذي أصدرته الهيئة الوطنية لمكافحة تمويل الإرهاب في إسرائيل لتقييم حالة معاملات USDT المتعلقة بالإرهاب.
2.1 الاكتشافات الرئيسية
توقيت النشر: منذ تصاعد النزاع الجغرافي في 13 يونيو 2025، تم إصدار أمر حجز واحد فقط، مما يدل على وجود تأخير في استجابة إنفاذ القانون.
الهدف المنظم: منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر حجز، 4 منها تشير بوضوح إلى "حماس"، وأحدث واحدة تشير لأول مرة إلى "إيران".
العناوين والأصول المعنية بأمر الحجز: تشمل 76 USDT (ترون) عنوان، 16 عنوان BTC، 2 عنوان إيثيريوم، 641 حساب من بورصة معينة و 8 حساب من بورصة أخرى.
تتبع سلسلة الكتل لـ 76 عنوان USDT (ترون) يكشف عن نمطين من سلوك جهة إصدار العملة المستقرة عند الاستجابة للتوجيهات الرسمية:
التجميد النشط: تم إضافة 17 عنوانًا ذا صلة إلى القائمة السوداء قبل إصدار أمر الحجز، بمتوسط مقداره 28 يومًا.
استجابة سريعة: بالنسبة للعناوين المتبقية، يتم إكمال التجميد في متوسط 2.1 يوم بعد نشر أمر الاحتجاز.
تشير هذه العلامات إلى أنه قد يكون هناك تعاون وثيق، بل وحتى آلي مسبق، بين جهات إصدار العملات المستقرة وبعض وكالات إنفاذ القانون في بعض الدول.
3. ملخص والتحديات التي تواجه AML/CFT
تشير الأبحاث إلى أنه على الرغم من أن العملات المستقرة توفر وسائل تقنية للتحكم في التداول، إلا أن AML/CFT لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:
3.1 التحديات الأساسية
إنفاذ القانون المتأخر مقابل الوقاية النشطة: لا يزال معظم إنفاذ القانون يعتمد على المعالجة اللاحقة، مما يترك مساحة للمجرمين لنقل الأصول.
مناطق الرقابة الغامضة في البورصات: تعتبر البورصات المركزية كحلقة وصل للإيداع والسحب، وغالبًا ما تفتقر إلى المراقبة، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الشاذة في الوقت المناسب.
غسيل الأموال عبر السلاسل يصبح أكثر تعقيدًا: استخدام بيئة متعددة السلاسل وجسور عبر السلاسل يجعل تحويل الأموال أكثر سرية، مما يزيد من صعوبة تتبع الجهات التنظيمية.
3.2 اقتراح
نوصي جهات إصدار العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:
تعزيز تبادل المعلومات على السلسلة؛
تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الفعلي؛
إنشاء إطار الامتثال عبر السلاسل.
فقط في ظل نظام AML/CFT المتطور والموحد في الوقت المناسب، يمكن ضمان شرعية وأمان نظام العملات المستقرة.
4. حلول الصناعة
تكرّس بعض شركات أمان البلوكشين جهودها لتعزيز أمان صناعة التشفير وبناء الامتثال، مع التركيز على تقديم حلول على السلسلة قابلة للتطبيق وقابلة للتنفيذ لـ AML وCFT. تشمل بشكل رئيسي نوعين من المنتجات:
4.1 أدوات الامتثال
مصمم Exchanges و الجهات التنظيمية و مشاريع الدفع و البورصات اللامركزية ، يدعم:
تقييم مخاطر عنوان متعدد السلاسل
مراقبة التداول في الوقت الحقيقي
التعرف على القوائم السوداء والتنبيه
مساعدة المستخدمين في تلبية متطلبات الامتثال المتزايدة الصرامة.
4.2 منصة تتبع مرئية على السلسلة
تم اعتماده من قبل العديد من الهيئات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون العالمية. يدعم:
تتبع الأموال المرئي
صورة عنوان متعدد السلاسل
استرداد وتحليل المسارات المعقدة
تجسد هذه الأدوات معًا مهمة حماية النظام المالي اللامركزي من حيث النظام والأمان.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل القائمة السوداء لـ USDT يكشف عن تحديات جديدة في مكافحة غسيل الأموال للعملة المستقرة
تحديات غسل الأموال وتمويل الإرهاب للعملات المستقرة: تحليل القوائم السوداء لـ USDT
المقدمة
لقد تطورت العملات المستقرة بسرعة في السنوات الأخيرة، وأدى استخدامها الواسع إلى اهتمام الجهات التنظيمية بإنشاء آلية لتجميد الأموال غير القانونية. لقد تمتلك العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT و USDC القدرة التقنية على ذلك، كما أن هناك حالات في الممارسة العملية تشير إلى أن هذه الآليات قد لعبت دورًا في مكافحة الأنشطة المالية غير القانونية.
أظهرت الأبحاث أن العملات المستقرة لا تتعلق فقط بغسيل الأموال، بل تظهر بشكل متكرر في عمليات تمويل المنظمات الإرهابية. ستقوم هذه المقالة بتحليل المسألة من زاويتين:
مراجعة نظامية لسلوك تجميد عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT؛
مناقشة العلاقة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.
1. تحليل عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT
من خلال مراقبة الأحداث على السلسلة، قمنا بتحديد وتتبع عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT. تم التحقق من طريقة التحليل من خلال شفرة مصدر العقد الذكي، وتشمل المنطق الأساسي التعرف على الأحداث وبناء مجموعة البيانات.
1.1 الاكتشافات الأساسية
استنادًا إلى بيانات USDT على سلسلة إيثيريوم وسلسلة ترون، وجدنا:
منذ 1 يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوانًا في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تزيد عن 2.9 مليار دولار.
بين 13 و30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، 90.07% منها من سلسلة ترون، وبلغت المبالغ المجمدة 86,340,000 دولار.
توزيع المبلغ المجمد: تم تجميد 5,345,000 دولار أمريكي من قبل أول عشرة عناوين، ما يمثل 61.91% من المجموع. متوسط المبلغ المجمد هو 57.18 دولار أمريكي، والوسيط هو 40,000 دولار أمريكي.
توزيع الأموال خلال دورة الحياة: هذه العناوين استلمت تمويلات إجمالية قدرها 8.08 مليار دولار، تم تحويل 7.21 مليار دولار منها قبل أن يتم حظرها، والمبلغ المجمد الفعلي هو 86.34 مليون دولار. 17% من العناوين لا تحتوي على سجلات تحويل.
العناوين التي تم إنشاؤها حديثًا أكثر عرضة للحظر: 41% من العناوين المدرجة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا، و27% موجودة منذ 91-365 يومًا، فقط 3% مستخدمة لأكثر من عامين.
معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم حظرها، و10% كان رصيدها 0 عند التجميد.
كفاءة غسيل الأموال أعلى مع العنوان الجديد: يظهر العنوان الجديد أداءً متميزًا من حيث العدد، وتكرار الحظر، وكفاءة التحويل.
1.2 تتبع تدفق الأموال
قمنا بتحليل حركة الأموال لـ 151 عنوان USDT تم حظره من 13 يونيو إلى 30 يونيو، وتحديد المصادر الرئيسية للأموال والاتجاهات.
1.2.1 تحليل مصدر الأموال
التلوث الداخلي (91 عنوان): الأموال تأتي من عناوين أخرى تم حظرها، مما يدل على وجود شبكة غسيل أموال مترابطة بشكل كبير.
علامات الاصطياد (37 عنوان): تم وضع علامة على العديد من العناوين العليا كـ "Fake Phishing"، قد تكون علامة خداعية لتغطية مصادر غير قانونية.
محفظة ساخنة للتبادل (34 عنوان): تشمل مصادر الأموال محفظات ساخنة من عدة بورصات معروفة، وقد تكون مرتبطة بحسابات مسروقة أو "حسابات مولاة".
موزع رئيسي واحد (35 عنوانًا): قد يكون عنوان القائمة السوداء نفسه مستخدمًا عدة مرات كمنبع، وقد يعمل كموحد أو مزيج عملات لتوزيع الأموال.
مدخل جسر عبر السلاسل (عنوانان): بعض الأموال تأتي من جسر عبر السلاسل، مما يدل على وجود عمليات غسيل الأموال عبر السلاسل.
1.2.2 تحليل مصير الأموال
التدفق إلى عناوين القائمة السوداء الأخرى (54): توجد بنية "حلقة داخلية" بين عناوين القائمة السوداء.
تدفق إلى البورصات المركزية (41): تقوم هذه العناوين بتحويل الأموال إلى عناوين الإيداع لعدة بورصات، لتحقيق "الخروج".
الاتجاه نحو الجسر عبر السلاسل (12): يشير إلى أن جزءًا من الأموال تحاول الهروب من النظام البيئي الأصلي، وتواصل غسيل الأموال عبر السلاسل.
من الجدير بالذكر أن بعض البورصات الكبيرة تظهر في نفس الوقت في طرفي تدفق الأموال، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة الأموال. إن عدم كفاية تنفيذ البورصات الحالية لمعايير AML/CFT وتأخر تجميد الأصول قد يسمح للجناة بإكمال نقل الأصول قبل تدخل الجهات الرقابية.
ينصح منصات تداول العملات المشفرة الكبرى بتعزيز آليات المراقبة الفورية ووقف المخاطر لمنع حدوث المشكلات.
2. تحليل تمويل الإرهاب
قمنا بتحليل الأمر الإداري الذي أصدرته الهيئة الوطنية لمكافحة تمويل الإرهاب في إسرائيل لتقييم حالة معاملات USDT المتعلقة بالإرهاب.
2.1 الاكتشافات الرئيسية
توقيت النشر: منذ تصاعد النزاع الجغرافي في 13 يونيو 2025، تم إصدار أمر حجز واحد فقط، مما يدل على وجود تأخير في استجابة إنفاذ القانون.
الهدف المنظم: منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر حجز، 4 منها تشير بوضوح إلى "حماس"، وأحدث واحدة تشير لأول مرة إلى "إيران".
العناوين والأصول المعنية بأمر الحجز: تشمل 76 USDT (ترون) عنوان، 16 عنوان BTC، 2 عنوان إيثيريوم، 641 حساب من بورصة معينة و 8 حساب من بورصة أخرى.
تتبع سلسلة الكتل لـ 76 عنوان USDT (ترون) يكشف عن نمطين من سلوك جهة إصدار العملة المستقرة عند الاستجابة للتوجيهات الرسمية:
التجميد النشط: تم إضافة 17 عنوانًا ذا صلة إلى القائمة السوداء قبل إصدار أمر الحجز، بمتوسط مقداره 28 يومًا.
استجابة سريعة: بالنسبة للعناوين المتبقية، يتم إكمال التجميد في متوسط 2.1 يوم بعد نشر أمر الاحتجاز.
تشير هذه العلامات إلى أنه قد يكون هناك تعاون وثيق، بل وحتى آلي مسبق، بين جهات إصدار العملات المستقرة وبعض وكالات إنفاذ القانون في بعض الدول.
3. ملخص والتحديات التي تواجه AML/CFT
تشير الأبحاث إلى أنه على الرغم من أن العملات المستقرة توفر وسائل تقنية للتحكم في التداول، إلا أن AML/CFT لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:
3.1 التحديات الأساسية
إنفاذ القانون المتأخر مقابل الوقاية النشطة: لا يزال معظم إنفاذ القانون يعتمد على المعالجة اللاحقة، مما يترك مساحة للمجرمين لنقل الأصول.
مناطق الرقابة الغامضة في البورصات: تعتبر البورصات المركزية كحلقة وصل للإيداع والسحب، وغالبًا ما تفتقر إلى المراقبة، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الشاذة في الوقت المناسب.
غسيل الأموال عبر السلاسل يصبح أكثر تعقيدًا: استخدام بيئة متعددة السلاسل وجسور عبر السلاسل يجعل تحويل الأموال أكثر سرية، مما يزيد من صعوبة تتبع الجهات التنظيمية.
3.2 اقتراح
نوصي جهات إصدار العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:
تعزيز تبادل المعلومات على السلسلة؛
تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الفعلي؛
إنشاء إطار الامتثال عبر السلاسل.
فقط في ظل نظام AML/CFT المتطور والموحد في الوقت المناسب، يمكن ضمان شرعية وأمان نظام العملات المستقرة.
4. حلول الصناعة
تكرّس بعض شركات أمان البلوكشين جهودها لتعزيز أمان صناعة التشفير وبناء الامتثال، مع التركيز على تقديم حلول على السلسلة قابلة للتطبيق وقابلة للتنفيذ لـ AML وCFT. تشمل بشكل رئيسي نوعين من المنتجات:
4.1 أدوات الامتثال
مصمم Exchanges و الجهات التنظيمية و مشاريع الدفع و البورصات اللامركزية ، يدعم:
تقييم مخاطر عنوان متعدد السلاسل
مراقبة التداول في الوقت الحقيقي
التعرف على القوائم السوداء والتنبيه
مساعدة المستخدمين في تلبية متطلبات الامتثال المتزايدة الصرامة.
4.2 منصة تتبع مرئية على السلسلة
تم اعتماده من قبل العديد من الهيئات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون العالمية. يدعم:
تتبع الأموال المرئي
صورة عنوان متعدد السلاسل
استرداد وتحليل المسارات المعقدة
تجسد هذه الأدوات معًا مهمة حماية النظام المالي اللامركزي من حيث النظام والأمان.