Análisis de la lógica del mercado y recomendaciones de estrategias de inversión
I. Lógica actual del mercado: expectativas de desaceleración económica dominantes, riesgos de estanflación emergentes
Las señales del mercado de tasas muestran que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años ha disminuido rápidamente, ampliando la brecha con las tasas de financiamiento a corto plazo, y el rendimiento a 10 años ha caído por debajo del nivel de tasas a corto plazo. Esto refleja que el mercado está anticipando una desaceleración económica y una posible reducción de tasas por parte de la Reserva Federal, mientras que la inversión de las tasas a largo plazo refuerza las advertencias sobre una recesión económica.
A pesar de que la liquidez del dólar ha mejorado, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ha llevado a los fondos a retirarse de los activos de alto riesgo y a fluir hacia el mercado de bonos del gobierno. Esto ha causado una paradoja: el entorno de liquidez es expansivo, pero la aversión al riesgo se ha contraído.
II. Orígenes de la volatilidad de activos de riesgo: datos económicos débiles e incertidumbre política
En términos de datos económicos, el índice de confianza del consumidor ha caído drásticamente, el mercado laboral se está enfriando y, sumado a la amenaza de políticas arancelarias, las preocupaciones del mercado sobre un aterrizaje forzoso de la economía se han intensificado.
El sector de la inteligencia artificial enfrenta dudas, la publicación de resultados de Nvidia ha generado controversia técnica, y la iteración de nuevas tecnologías también ha llevado al mercado a cuestionar las perspectivas de comercialización de la IA, lo que ha provocado ventas en el sector tecnológico, especialmente en las acciones relacionadas con la potencia de cálculo.
El mercado de criptomonedas también ha experimentado una reacción en cadena. Los cambios en la estructura del mercado de futuros han debilitado el atractivo de arbitraje, sumado a la salida de fondos de ETFs, lo que ha llevado a que Bitcoin caiga en sincronía con las acciones estadounidenses, y los indicadores de sentimiento del mercado han entrado en una zona de miedo extremo.
Tres, puntos clave de la próxima semana: los datos de empleo determinarán la intensidad del "comercio de recesión"
Enfoque de datos: Los datos de empleo no agrícola de febrero y el PMI manufacturero ISM serán clave. Si el empleo sigue superando las expectativas o el PMI sigue disminuyendo, esto reforzará las expectativas de recesión, presionando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y afectando a los activos de riesgo. Por el contrario, los datos que superen las expectativas podrían reparar temporalmente las expectativas del mercado sobre un aterrizaje suave de la economía.
Riesgo de política: se debe prestar atención a los detalles de la política arancelaria y a las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre el camino de las tasas de interés, ya que estos factores pueden provocar una fuerte volatilidad en el mercado.
Consejos de inversión: centrarse en la defensa y esperar oportunidades para contraatacar. La presión de venta a corto plazo en la industria de las criptomonedas proviene principalmente de la retirada de fondos apalancados, pero la mejora del entorno regulatorio y la innovación tecnológica siguen respaldando su espacio de crecimiento a largo plazo. Se recomienda a los inversores diversificar su asignación, aumentar los activos defensivos y mantener un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento. Al mismo tiempo, se debe prestar atención de cerca a los datos económicos, las tendencias de las tasas de interés, los cambios en la liquidez y los ajustes en las expectativas del mercado provocados por las políticas.
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WhaleMinion
· 07-19 19:43
Todo dentro A股 puro juego
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HodlOrRegret
· 07-19 16:31
La prudencia en la inversión es lo más importante.
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UnluckyValidator
· 07-19 16:06
Buscar la innovación en la estabilidad, priorizando la preservación del capital.
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AirdropHunter
· 07-19 00:15
Defensa, ¡Rug Pull!
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SleepyValidator
· 07-17 05:08
Buscar la victoria con estabilidad es lo más confiable.
Las expectativas de desaceleración económica predominan, surgen riesgos de estanflación, sugerencias de estrategia de inversión.
Análisis de la lógica del mercado y recomendaciones de estrategias de inversión
I. Lógica actual del mercado: expectativas de desaceleración económica dominantes, riesgos de estanflación emergentes
Las señales del mercado de tasas muestran que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años ha disminuido rápidamente, ampliando la brecha con las tasas de financiamiento a corto plazo, y el rendimiento a 10 años ha caído por debajo del nivel de tasas a corto plazo. Esto refleja que el mercado está anticipando una desaceleración económica y una posible reducción de tasas por parte de la Reserva Federal, mientras que la inversión de las tasas a largo plazo refuerza las advertencias sobre una recesión económica.
A pesar de que la liquidez del dólar ha mejorado, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ha llevado a los fondos a retirarse de los activos de alto riesgo y a fluir hacia el mercado de bonos del gobierno. Esto ha causado una paradoja: el entorno de liquidez es expansivo, pero la aversión al riesgo se ha contraído.
II. Orígenes de la volatilidad de activos de riesgo: datos económicos débiles e incertidumbre política
En términos de datos económicos, el índice de confianza del consumidor ha caído drásticamente, el mercado laboral se está enfriando y, sumado a la amenaza de políticas arancelarias, las preocupaciones del mercado sobre un aterrizaje forzoso de la economía se han intensificado.
El sector de la inteligencia artificial enfrenta dudas, la publicación de resultados de Nvidia ha generado controversia técnica, y la iteración de nuevas tecnologías también ha llevado al mercado a cuestionar las perspectivas de comercialización de la IA, lo que ha provocado ventas en el sector tecnológico, especialmente en las acciones relacionadas con la potencia de cálculo.
El mercado de criptomonedas también ha experimentado una reacción en cadena. Los cambios en la estructura del mercado de futuros han debilitado el atractivo de arbitraje, sumado a la salida de fondos de ETFs, lo que ha llevado a que Bitcoin caiga en sincronía con las acciones estadounidenses, y los indicadores de sentimiento del mercado han entrado en una zona de miedo extremo.
Tres, puntos clave de la próxima semana: los datos de empleo determinarán la intensidad del "comercio de recesión"
Enfoque de datos: Los datos de empleo no agrícola de febrero y el PMI manufacturero ISM serán clave. Si el empleo sigue superando las expectativas o el PMI sigue disminuyendo, esto reforzará las expectativas de recesión, presionando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y afectando a los activos de riesgo. Por el contrario, los datos que superen las expectativas podrían reparar temporalmente las expectativas del mercado sobre un aterrizaje suave de la economía.
Riesgo de política: se debe prestar atención a los detalles de la política arancelaria y a las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre el camino de las tasas de interés, ya que estos factores pueden provocar una fuerte volatilidad en el mercado.
Consejos de inversión: centrarse en la defensa y esperar oportunidades para contraatacar. La presión de venta a corto plazo en la industria de las criptomonedas proviene principalmente de la retirada de fondos apalancados, pero la mejora del entorno regulatorio y la innovación tecnológica siguen respaldando su espacio de crecimiento a largo plazo. Se recomienda a los inversores diversificar su asignación, aumentar los activos defensivos y mantener un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento. Al mismo tiempo, se debe prestar atención de cerca a los datos económicos, las tendencias de las tasas de interés, los cambios en la liquidez y los ajustes en las expectativas del mercado provocados por las políticas.