Inversión en el Mercado secundario Web3: Consideraciones clave para el Cumplimiento

Con el cambio en el panorama de inversiones de Web3, el Mercado secundario se ha convertido nuevamente en el foco de atención para los inversores. Sin embargo, al aprovechar las oportunidades, los inversores también deben tener especial cuidado con los riesgos de Cumplimiento. Este artículo explorará cómo participar de manera Cumplimiento en las inversiones del Mercado secundario de Web3 desde varias perspectivas clave.

Identidad del inversor y responsabilidad legal

La identidad del inversor y la forma en que participa determinan los requisitos de cumplimiento a los que debe enfrentarse. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:

• Estados Unidos tiene regulaciones estrictas tanto para inversores individuales como institucionales, la participación en productos de gestión de activos criptográficos debe cumplir con el estándar de "inversor calificado".
• Hong Kong actualmente no prohíbe explícitamente la participación de inversores individuales, pero requiere que las plataformas deben poseer las licencias correspondientes.

Por lo tanto, los inversores deben elegir la forma adecuada de participar según su situación.

• Los inversores individuales prefieren elegir plataformas de negociación locales con licencia
• Las oficinas familiares o pequeños fondos pueden considerar participar a través de estructuras de empresas o fondos de propósito especial
• Al participar en un fondo estructurado, se debe confirmar si el gestor posee la licencia correspondiente.

Selección de plataforma de negociación

Los intercambios centralizados ( CEX ) y los intercambios descentralizados ( DEX ) tienen sus ventajas y desventajas, los inversores deben sopesar los pros y los contras:

• CEX generalmente es operado por empresas físicas, obteniendo licencias regulatorias en ciertas regiones y con un alto grado de cumplimiento. Sin embargo, aún es necesario prestar atención a la situación de las licencias de la plataforma en el lugar de residencia de los inversores.
• Aunque los DEX tienen un alto grado de descentralización, los riesgos legales de usar DEX pueden ser mayores en muchas jurisdicciones, especialmente al realizar operaciones con derivados o trading apalancado.

Los inversores deben hacer al menos:

1. Entender el cumplimiento y la situación de licencias de la plataforma utilizada.
2. Evitar el uso de "tecnología oscura" para eludir el cumplimiento, como el uso de monederos anónimos para saltar, etc.

Seguridad en depósitos y retiros

Los depósitos y retiros son clave para determinar si se puede participar de manera segura a largo plazo en las inversiones en Web3. En los últimos años, la regulación sobre los depósitos y retiros de criptomonedas se ha vuelto cada vez más estricta en muchas regiones. Los inversores deben:

• Evitar el uso de tarjetas bancarias personales para conectarse directamente a operaciones extrabursátiles
• Considerar participar a través de estructuras de identidad legales y aisladas, como SPV de las Islas Caimán, estructuras de oficinas familiares en Hong Kong, etc.
• Colaborar con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, asegurando que la procedencia y destino de los fondos sean claros.

Declaración de impuestos

Muchas jurisdicciones principales han integrado los activos criptográficos en sus sistemas fiscales. Los inversores deben tener en cuenta:

• Los diversos ingresos obtenidos en las transacciones, incluyendo arbitraje, airdrops, recompensas por staking, etc., pueden necesitar ser declarados para impuestos.
• Algunos países han incluido el comercio de criptomonedas como un elemento obligatorio en la declaración de impuestos.
• Incluso a través de cuentas anónimas o transferencias transfronterizas, es difícil eludir la obligación de declarar a largo plazo.

Los inversores de alto patrimonio neto deben:

• Guardar el registro completo de transacciones
• Consultar con un asesor fiscal profesional para aclarar la estructura de ingresos
• Combinando la ley de sociedades y el acuerdo fiscal, confirmar la atribución de ingresos y la responsabilidad de jurisdicción

Conclusión

Con el cambio en el panorama de inversión de Web3, el Mercado secundario vuelve a ser el principal campo de batalla de la liquidez. Sin embargo, los inversores deben ser más cautelosos al identificar su propia identidad legal, elegir plataformas de Cumplimiento y aclarar las rutas fiscales y de entradas y salidas de capital. Solo operando dentro de los límites legales se puede garantizar la sostenibilidad y seguridad de la inversión en Web3.