Tokenización de activos del mundo real: la fuerza transformadora del mercado financiero del futuro
Los activos del mundo real ( RWA ) tokenización se están convirtiendo en una de las aplicaciones más prometedoras de la tecnología blockchain a nivel mundial. Se espera que traiga una mayor eficiencia y seguridad al mercado financiero de la era digital.
Para comprender mejor el estado de desarrollo de RWA en 2023, un experto de la industria indicó que, con la compresión de los rendimientos en cadena y el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, ha surgido una notable divergencia entre las tasas en cadena y fuera de cadena. RWA podría convertirse en la clave para cerrar esta brecha.
Aunque el mercado de las monedas estables es la piedra angular del ecosistema cripto, la subutilización de estos activos estables ha sido un problema. Se espera que los RWA resuelvan este problema y se conviertan en una fuerza disruptiva en 2023, liberando el potencial de esta categoría de activos y transformando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
El impulso de las tasas de rendimiento del mundo real sin riesgo ha llevado a la industria a centrarse en la tokenización de instrumentos financieros regulados. Los bonos del tesoro, bienes raíces, metales preciosos y obras de arte se consideran los activos tokenizados más viables.
El lanzamiento de un Token de tesorería a corto plazo (STBT) ha recibido una respuesta positiva, recaudando 123 millones de dólares en poco más de cinco meses. Esto satisface el deseo de las personas de obtener una tasa de interés sin riesgo, al tiempo que evita las complicaciones de la ejecución y liquidación de transacciones tradicionales. A medida que la industria avanza, la misma lógica se aplica a otros activos del mundo real.
Con la tokenización de bonos del Estado siendo ampliamente adoptada en la industria, no hay mucha diferencia conceptual en explorar otros valores cotizados en forma similar. RWA puede extenderse a los sectores de bienes raíces, bonos corporativos y vinos de alta gama. Se espera que la industria de RWA se convierta en un tema principal del ecosistema de activos digitales en los próximos años, añadiendo cientos de miles de millones al mercado.
RWA enriquecerá enormemente la escala y la variedad de activos disponibles en la cadena. Con la expectativa de que las tasas de interés sin riesgo continúen aumentando, en los próximos trimestres las instituciones pueden adoptar billetes tokenizados debido a incentivos económicos, mientras que habrá más innovaciones en productos de mercado en DeFi.
A pesar de que RWA aún se encuentra en las primeras etapas del ciclo de tokenización, el interés por parte de participantes nativos de criptomonedas y del sector financiero tradicional está en aumento. La industria ha tenido algunos avances notables, incluidos los proyectos de un banco central de cierto país que han utilizado DeFi para el mercado de financiamiento mayorista, experimentos en operaciones de divisas y en la negociación de bonos gubernamentales, así como un gran banco que está probando fondos tokenizados en la red pública de Ethereum. La tasa de adopción de RWA está aumentando rápidamente, y la continua innovación en estrategias de liquidación y algoritmos inteligentes está impulsando este impulso, con la expectativa de lograr avances significativos antes de fin de año.
Ventajas y desventajas de la tokenización
Una de las mayores ventajas de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar la velocidad de las transacciones y reducir costos, al mismo tiempo que abre oportunidades de inversión que antes estaban disponibles solo para personas de alto patrimonio.
Antes del nacimiento de RWA, las principales limitaciones del mercado se centraban en la experiencia del usuario, especialmente en lo que respecta a la liquidez. La tokenización tiene el potencial de transformar completamente el panorama financiero, creando nuevas fuentes de ingresos e incluso nuevos mercados.
En comparación con el préstamo tradicional, el préstamo en cadena tiene varias ventajas clave en comparación con los activos del mundo real, incluyendo una mayor accesibilidad internacional, la accesibilidad de herramientas financieras criptográficas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores ayudan a hacer que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y facilitan a una gama más amplia de prestatarios y prestamistas, al mismo tiempo que promueven la estabilidad del ecosistema de préstamos y reducen el riesgo. A medida que la industria evoluciona, es posible que veamos una fusión de las finanzas tradicionales y DeFi, creando condiciones para una economía global más inteligente y programable.
Actualmente, uno de los mayores obstáculos para los RWA es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por mantenerse al día con el rápido desarrollo de la tokenización. Esto es especialmente evidente en el ámbito de la infraestructura RWA integrada con DeFi, donde los reguladores deben enfrentar los problemas de escalabilidad de blockchain para adaptarse a la capacidad del mercado financiero tradicional.
Para superar este obstáculo, se sugiere adoptar un enfoque regulatorio progresivo, centrado en establecer un marco integral completamente compatible con los estándares de DeFi. Dicho marco debe implementar estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para mejorar la transparencia y la seguridad. El éxito de la regulación pionera de monedas estables en un país demuestra el poder de las directrices claras y contundentes. No solo protegen a los inversores, sino que también crean un entorno favorable para que los emisores y las instituciones financieras innoven y exploren nuevos canales de inversión.
La parte técnica es en realidad más fácil de actualizar y desarrollar, ya que existen soluciones viables. Los cuellos de botella aparecen más en el ámbito regulatorio y de cumplimiento, necesitamos aclarar qué son los valores y cómo manejar la propiedad en la cadena fuera de la cadena. Algunas jurisdicciones son más avanzadas que otras, y podríamos ver a las jurisdicciones avanzadas impulsando la innovación.
Conclusión
La demanda futura de liquidez profunda en la cadena es fuerte, especialmente para los grandes protocolos. Aunque las STO tienen limitaciones y requisitos de licencia, habrá cierta flexibilidad al usar valores como activos subyacentes para otros productos. La industria está explorando estas posibilidades, buscando la innovación.
Una vez que los RWA tengan suficiente escala en la industria, el resultado final será que el mundo de las finanzas tradicionales y el de las criptomonedas se unirán en un único campo financiero, lo que será diferente de las tendencias de los mercados alcistas del pasado, será asombroso.
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Tokenización RWA: remodelando los mercados financieros y liberando un potencial de billones de dólares
Tokenización de activos del mundo real: la fuerza transformadora del mercado financiero del futuro
Los activos del mundo real ( RWA ) tokenización se están convirtiendo en una de las aplicaciones más prometedoras de la tecnología blockchain a nivel mundial. Se espera que traiga una mayor eficiencia y seguridad al mercado financiero de la era digital.
Para comprender mejor el estado de desarrollo de RWA en 2023, un experto de la industria indicó que, con la compresión de los rendimientos en cadena y el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, ha surgido una notable divergencia entre las tasas en cadena y fuera de cadena. RWA podría convertirse en la clave para cerrar esta brecha.
Aunque el mercado de las monedas estables es la piedra angular del ecosistema cripto, la subutilización de estos activos estables ha sido un problema. Se espera que los RWA resuelvan este problema y se conviertan en una fuerza disruptiva en 2023, liberando el potencial de esta categoría de activos y transformando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
El impulso de las tasas de rendimiento del mundo real sin riesgo ha llevado a la industria a centrarse en la tokenización de instrumentos financieros regulados. Los bonos del tesoro, bienes raíces, metales preciosos y obras de arte se consideran los activos tokenizados más viables.
El lanzamiento de un Token de tesorería a corto plazo (STBT) ha recibido una respuesta positiva, recaudando 123 millones de dólares en poco más de cinco meses. Esto satisface el deseo de las personas de obtener una tasa de interés sin riesgo, al tiempo que evita las complicaciones de la ejecución y liquidación de transacciones tradicionales. A medida que la industria avanza, la misma lógica se aplica a otros activos del mundo real.
Con la tokenización de bonos del Estado siendo ampliamente adoptada en la industria, no hay mucha diferencia conceptual en explorar otros valores cotizados en forma similar. RWA puede extenderse a los sectores de bienes raíces, bonos corporativos y vinos de alta gama. Se espera que la industria de RWA se convierta en un tema principal del ecosistema de activos digitales en los próximos años, añadiendo cientos de miles de millones al mercado.
RWA enriquecerá enormemente la escala y la variedad de activos disponibles en la cadena. Con la expectativa de que las tasas de interés sin riesgo continúen aumentando, en los próximos trimestres las instituciones pueden adoptar billetes tokenizados debido a incentivos económicos, mientras que habrá más innovaciones en productos de mercado en DeFi.
A pesar de que RWA aún se encuentra en las primeras etapas del ciclo de tokenización, el interés por parte de participantes nativos de criptomonedas y del sector financiero tradicional está en aumento. La industria ha tenido algunos avances notables, incluidos los proyectos de un banco central de cierto país que han utilizado DeFi para el mercado de financiamiento mayorista, experimentos en operaciones de divisas y en la negociación de bonos gubernamentales, así como un gran banco que está probando fondos tokenizados en la red pública de Ethereum. La tasa de adopción de RWA está aumentando rápidamente, y la continua innovación en estrategias de liquidación y algoritmos inteligentes está impulsando este impulso, con la expectativa de lograr avances significativos antes de fin de año.
Ventajas y desventajas de la tokenización
Una de las mayores ventajas de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar la velocidad de las transacciones y reducir costos, al mismo tiempo que abre oportunidades de inversión que antes estaban disponibles solo para personas de alto patrimonio.
Antes del nacimiento de RWA, las principales limitaciones del mercado se centraban en la experiencia del usuario, especialmente en lo que respecta a la liquidez. La tokenización tiene el potencial de transformar completamente el panorama financiero, creando nuevas fuentes de ingresos e incluso nuevos mercados.
En comparación con el préstamo tradicional, el préstamo en cadena tiene varias ventajas clave en comparación con los activos del mundo real, incluyendo una mayor accesibilidad internacional, la accesibilidad de herramientas financieras criptográficas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores ayudan a hacer que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y facilitan a una gama más amplia de prestatarios y prestamistas, al mismo tiempo que promueven la estabilidad del ecosistema de préstamos y reducen el riesgo. A medida que la industria evoluciona, es posible que veamos una fusión de las finanzas tradicionales y DeFi, creando condiciones para una economía global más inteligente y programable.
Actualmente, uno de los mayores obstáculos para los RWA es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por mantenerse al día con el rápido desarrollo de la tokenización. Esto es especialmente evidente en el ámbito de la infraestructura RWA integrada con DeFi, donde los reguladores deben enfrentar los problemas de escalabilidad de blockchain para adaptarse a la capacidad del mercado financiero tradicional.
Para superar este obstáculo, se sugiere adoptar un enfoque regulatorio progresivo, centrado en establecer un marco integral completamente compatible con los estándares de DeFi. Dicho marco debe implementar estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para mejorar la transparencia y la seguridad. El éxito de la regulación pionera de monedas estables en un país demuestra el poder de las directrices claras y contundentes. No solo protegen a los inversores, sino que también crean un entorno favorable para que los emisores y las instituciones financieras innoven y exploren nuevos canales de inversión.
La parte técnica es en realidad más fácil de actualizar y desarrollar, ya que existen soluciones viables. Los cuellos de botella aparecen más en el ámbito regulatorio y de cumplimiento, necesitamos aclarar qué son los valores y cómo manejar la propiedad en la cadena fuera de la cadena. Algunas jurisdicciones son más avanzadas que otras, y podríamos ver a las jurisdicciones avanzadas impulsando la innovación.
Conclusión
La demanda futura de liquidez profunda en la cadena es fuerte, especialmente para los grandes protocolos. Aunque las STO tienen limitaciones y requisitos de licencia, habrá cierta flexibilidad al usar valores como activos subyacentes para otros productos. La industria está explorando estas posibilidades, buscando la innovación.
Una vez que los RWA tengan suficiente escala en la industria, el resultado final será que el mundo de las finanzas tradicionales y el de las criptomonedas se unirán en un único campo financiero, lo que será diferente de las tendencias de los mercados alcistas del pasado, será asombroso.