Deuxième anniversaire de la transition d'Ethereum vers PoS : analyse des raisons de la faiblesse du prix de l'ETH
Depuis la transition d'Ethereum vers le mécanisme PoS il y a deux ans, la performance du prix de l'ETH n'a pas été à la hauteur des attentes, ce qui a suscité de nombreuses interrogations sur le marché. En surface, ces interrogations proviennent principalement de la mauvaise performance de l'ETH dans le récent cycle de marché, en particulier par rapport à la hausse du BTC et du SOL. Mais en profondeur, cela reflète deux grands défis dans le développement d'Ethereum : la relation de concurrence et de coopération entre Layer1 et Layer2, ainsi que la contradiction entre le staking et la liquidité.
Grâce à une analyse globale des données concernant les frais d'Ethereum, la demande de Layer2, les montants de staking, etc., nous avons découvert :
Bien que Ethereum ait réduit les frais de transaction, le Layer 2 a détourné une grande partie de la demande d'activités sur la chaîne, interagissant avec Ethereum à un prix inférieur, ce qui met en péril l'accumulation de la valeur de l'ETH.
Si l'on considère l'ETH comme une monnaie de règlement, on espère qu'elle connaîtra une appréciation stable grâce à une forte demande à long terme, mais dans un environnement concurrentiel intense, la confiance du marché dans cette prévision à long terme pourrait être ébranlée.
Principales découvertes de données:
Au cours des deux dernières années, l'ETH a augmenté d'environ 44,28 % par rapport à l'USD, mais a diminué d'environ 48,70 % par rapport au BTC et d'environ 63,55 % par rapport au SOL.
Les revenus mensuels moyens des frais de transaction d'Ethereum au cours des deux dernières années s'élèvent à environ 3 281,56 millions de dollars, montrant une tendance à la hausse, mais ont commencé à baisser en août de cette année.
Avec l'introduction de Blob, le TPS quotidien moyen d'Arbitrum One, Base et OP Mainnet a respectivement augmenté de 122,00 %, 694,69 % et 54,94 %. Le TPS d'Arbitrum One et de Base a déjà dépassé celui d'Ethereum.
Les 20 premiers contributeurs de frais Blob ont payé au total 5,991,400 USD, soit environ 2,27 USD par Blob. Le Base à la croissance la plus rapide n'a payé que 109,300 USD.
Le montant total des mises d'Ethereum a augmenté d'environ 150,18 % au cours des deux dernières années, mais la croissance marginale ralentit. Au cours des neuf premiers mois de cette année, le taux de croissance quotidien moyen était de 0,06 %, en baisse de plus de 0,1 point par rapport à l'année dernière.
Le volume de l'encaissement DeFi d'Ethereum a augmenté de 50,12 % cette année, tandis que Solana a augmenté de 242,20 %. Selon le rythme actuel de croissance, on s'attend à ce que le volume d'encaissement de Solana dépasse celui d'Ethereum dans 12 mois.
ETH et BTC, SOL connaissent une baisse de leur taux de change, les revenus des frais de transaction d'Ethereum passent d'une augmentation à une diminution
Bien que l'ETH lui-même ait maintenu une hausse d'environ 44,28 % au cours des deux dernières années, il a sous-performé par rapport au BTC et au SOL. Au cours des deux dernières années, le taux de change ETH/BTC a diminué de 48,70 % et le taux de change ETH/SOL a diminué de 63,55 %.
Les revenus des frais de transaction d'Ethereum ont globalement tendance à augmenter, avec une moyenne mensuelle de 3 184,45 millions de dollars au cours des 25 derniers mois. Cependant, ils ont commencé à diminuer en août de cette année, et pourraient tomber à 2 568,47 millions de dollars en septembre, confirmant les inquiétudes du marché concernant l'accumulation de valeur de l'ETH.
Après l'introduction de Blob, le TPS de Layer 2 a considérablement augmenté, mais les frais de paiement sont relativement bas.
Après l'introduction de Blob, le TPS quotidien d'Arbitrum One, de Base et d'OP Mainnet a considérablement augmenté, dont deux ont déjà dépassé Ethereum. Cela montre que l'optimisation d'Ethereum a stimulé le développement de Layer2, en particulier Base.
Mais les frais de paiement pour les Blobs sur Layer2 sont très bas. Les 20 premiers soumissionnaires ont payé un total de 5,991,400 dollars, soit une moyenne de seulement 2,27 dollars par Blob. Le Base, qui connaît la croissance la plus rapide, n'a payé que 109,300 dollars.
Cela reflète que l'optimisation des frais de transaction d'Ethereum n'a pas encore été efficacement convertie en accumulation de valeur ETH. Il reste à observer si les frais Blob pourront compenser les revenus de frais de transaction renoncés par Ethereum lorsque la demande sur la chaîne augmentera à l'avenir.
Le rythme de la mise en jeu d'Ethereum ralentit, la TVL augmente mais reste derrière Solana
Le montant total des mises d'Ethereum a augmenté d'environ 150,18 % en deux ans, atteignant 34 384 200 ETH. Cependant, la croissance marginale a ralenti, avec une augmentation quotidienne moyenne de seulement 0,06 % au cours des neuf premiers mois de cette année, en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Le volume de verrouillage DeFi d'Ethereum a augmenté de 50,12 % cette année, tandis que celui de Solana a augmenté de 242,20 %. Si cette vitesse de croissance se maintient, on prévoit que dans 12 mois, le volume de verrouillage de Solana dépassera celui d'Ethereum. L'intensification de la concurrence pourrait être une des raisons pour lesquelles le marché remet en question les perspectives à long terme d'Ethereum.
En résumé, Ethereum fait face à un double défi de dilution et d'intensification de la concurrence avec Layer2. Trouver un équilibre entre Layer1 et Layer2, ainsi qu'entre le staking et la liquidité, sera la clé du développement futur d'Ethereum.
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GateUser-beba108d
· 07-09 23:08
SOL doit encore dépendre de l'humeur du patron
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OnChainDetective
· 07-08 19:11
des activités l2 suspectes suggèrent qu'eth est en train de perdre de sa valeur... le schéma correspond à des cycles de déclin précédents à vrai dire
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LightningSentry
· 07-07 18:48
C'est dommage, je pensais que le PoS pouvait produire quelque chose.
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SerumSquirter
· 07-07 09:02
La prime est comparable à celle des actions de l'industrie militaire.
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SchroedingersFrontrun
· 07-07 09:01
Tous les deux ans, n'est-ce pas que de nouveaux pigeons rêvent ?
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NullWhisperer
· 07-07 09:01
hmm... la cannibalisation de l2 explique en fait beaucoup de choses
Deuxième anniversaire de l'Ethereum PoS : défis et analyses des données derrière la faiblesse du prix de l'ETH
Deuxième anniversaire de la transition d'Ethereum vers PoS : analyse des raisons de la faiblesse du prix de l'ETH
Depuis la transition d'Ethereum vers le mécanisme PoS il y a deux ans, la performance du prix de l'ETH n'a pas été à la hauteur des attentes, ce qui a suscité de nombreuses interrogations sur le marché. En surface, ces interrogations proviennent principalement de la mauvaise performance de l'ETH dans le récent cycle de marché, en particulier par rapport à la hausse du BTC et du SOL. Mais en profondeur, cela reflète deux grands défis dans le développement d'Ethereum : la relation de concurrence et de coopération entre Layer1 et Layer2, ainsi que la contradiction entre le staking et la liquidité.
Grâce à une analyse globale des données concernant les frais d'Ethereum, la demande de Layer2, les montants de staking, etc., nous avons découvert :
Bien que Ethereum ait réduit les frais de transaction, le Layer 2 a détourné une grande partie de la demande d'activités sur la chaîne, interagissant avec Ethereum à un prix inférieur, ce qui met en péril l'accumulation de la valeur de l'ETH.
Si l'on considère l'ETH comme une monnaie de règlement, on espère qu'elle connaîtra une appréciation stable grâce à une forte demande à long terme, mais dans un environnement concurrentiel intense, la confiance du marché dans cette prévision à long terme pourrait être ébranlée.
Principales découvertes de données:
Au cours des deux dernières années, l'ETH a augmenté d'environ 44,28 % par rapport à l'USD, mais a diminué d'environ 48,70 % par rapport au BTC et d'environ 63,55 % par rapport au SOL.
Les revenus mensuels moyens des frais de transaction d'Ethereum au cours des deux dernières années s'élèvent à environ 3 281,56 millions de dollars, montrant une tendance à la hausse, mais ont commencé à baisser en août de cette année.
Avec l'introduction de Blob, le TPS quotidien moyen d'Arbitrum One, Base et OP Mainnet a respectivement augmenté de 122,00 %, 694,69 % et 54,94 %. Le TPS d'Arbitrum One et de Base a déjà dépassé celui d'Ethereum.
Les 20 premiers contributeurs de frais Blob ont payé au total 5,991,400 USD, soit environ 2,27 USD par Blob. Le Base à la croissance la plus rapide n'a payé que 109,300 USD.
Le montant total des mises d'Ethereum a augmenté d'environ 150,18 % au cours des deux dernières années, mais la croissance marginale ralentit. Au cours des neuf premiers mois de cette année, le taux de croissance quotidien moyen était de 0,06 %, en baisse de plus de 0,1 point par rapport à l'année dernière.
Le volume de l'encaissement DeFi d'Ethereum a augmenté de 50,12 % cette année, tandis que Solana a augmenté de 242,20 %. Selon le rythme actuel de croissance, on s'attend à ce que le volume d'encaissement de Solana dépasse celui d'Ethereum dans 12 mois.
ETH et BTC, SOL connaissent une baisse de leur taux de change, les revenus des frais de transaction d'Ethereum passent d'une augmentation à une diminution
Bien que l'ETH lui-même ait maintenu une hausse d'environ 44,28 % au cours des deux dernières années, il a sous-performé par rapport au BTC et au SOL. Au cours des deux dernières années, le taux de change ETH/BTC a diminué de 48,70 % et le taux de change ETH/SOL a diminué de 63,55 %.
Les revenus des frais de transaction d'Ethereum ont globalement tendance à augmenter, avec une moyenne mensuelle de 3 184,45 millions de dollars au cours des 25 derniers mois. Cependant, ils ont commencé à diminuer en août de cette année, et pourraient tomber à 2 568,47 millions de dollars en septembre, confirmant les inquiétudes du marché concernant l'accumulation de valeur de l'ETH.
Après l'introduction de Blob, le TPS de Layer 2 a considérablement augmenté, mais les frais de paiement sont relativement bas.
Après l'introduction de Blob, le TPS quotidien d'Arbitrum One, de Base et d'OP Mainnet a considérablement augmenté, dont deux ont déjà dépassé Ethereum. Cela montre que l'optimisation d'Ethereum a stimulé le développement de Layer2, en particulier Base.
Mais les frais de paiement pour les Blobs sur Layer2 sont très bas. Les 20 premiers soumissionnaires ont payé un total de 5,991,400 dollars, soit une moyenne de seulement 2,27 dollars par Blob. Le Base, qui connaît la croissance la plus rapide, n'a payé que 109,300 dollars.
Cela reflète que l'optimisation des frais de transaction d'Ethereum n'a pas encore été efficacement convertie en accumulation de valeur ETH. Il reste à observer si les frais Blob pourront compenser les revenus de frais de transaction renoncés par Ethereum lorsque la demande sur la chaîne augmentera à l'avenir.
Le rythme de la mise en jeu d'Ethereum ralentit, la TVL augmente mais reste derrière Solana
Le montant total des mises d'Ethereum a augmenté d'environ 150,18 % en deux ans, atteignant 34 384 200 ETH. Cependant, la croissance marginale a ralenti, avec une augmentation quotidienne moyenne de seulement 0,06 % au cours des neuf premiers mois de cette année, en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Le volume de verrouillage DeFi d'Ethereum a augmenté de 50,12 % cette année, tandis que celui de Solana a augmenté de 242,20 %. Si cette vitesse de croissance se maintient, on prévoit que dans 12 mois, le volume de verrouillage de Solana dépassera celui d'Ethereum. L'intensification de la concurrence pourrait être une des raisons pour lesquelles le marché remet en question les perspectives à long terme d'Ethereum.
En résumé, Ethereum fait face à un double défi de dilution et d'intensification de la concurrence avec Layer2. Trouver un équilibre entre Layer1 et Layer2, ainsi qu'entre le staking et la liquidité, sera la clé du développement futur d'Ethereum.