Défis de l'AML et du financement du terrorisme des stablecoins : analyse de la liste noire USDT
Introduction
Les stablecoins se sont rapidement développés ces dernières années, et leur utilisation généralisée a suscité l'intérêt des régulateurs pour établir des mécanismes de gel des fonds illégaux. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC sont techniquement capables de cela, et des cas pratiques montrent que ces mécanismes ont joué un rôle dans la lutte contre les activités financières illégales.
Des études montrent que les stablecoins sont non seulement impliqués dans le blanchiment de capitaux, mais apparaissent également fréquemment dans les processus de financement des organisations terroristes. Cet article analysera sous deux angles :
Revue systématique des actions de gel des adresses sur la liste noire USDT ;
Discuter du lien entre les fonds gelés et le financement du terrorisme.
1. Analyse des adresses sur liste noire USDT
Grâce à la surveillance des événements sur la chaîne, nous avons identifié et suivi les adresses sur liste noire USDT. La méthode d'analyse a été validée par le code source du contrat intelligent, la logique fondamentale comprend l'identification des événements et la construction de jeux de données.
1.1 Découverte clé
Basé sur les données USDT sur la chaîne Ethereum et la chaîne Tron, nous avons découvert :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été ajoutées à la liste noire, impliquant des fonds gelés de plus de 2,9 milliards de dollars.
Du 13 au 30 juin 2025, 151 adresses ont été blacklistées, 90,07 % provenant de la chaîne Tron, avec un montant gelé atteignant 86,34 millions de dollars.
Répartition des montants gelés : les dix premières adresses ont gelé au total 5,345 millions de dollars, représentant 61,91 % du total. Le montant gelé moyen est de 57,18 mille dollars, et la médiane est de 40 mille dollars.
Répartition des fonds sur la durée de vie : ces adresses ont reçu un total de 808 millions de dollars, 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être blacklistés, et 86,34 millions de dollars sont réellement gelés. 17 % des adresses n'ont aucun enregistrement de sortie.
Les nouvelles adresses créées sont plus susceptibles d'être blacklistées : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, 27 % existent depuis 91 à 365 jours, et seulement 3 % ont été utilisées pendant plus de 2 ans.
La plupart des adresses réalisent "fuite avant le gel" : environ 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % de leurs fonds avant d'être mises sur liste noire, et 10 % avaient un solde de 0 au moment du gel.
La nouvelle adresse a une efficacité de blanchiment de capitaux plus élevée : la nouvelle adresse se distingue par son nombre, sa fréquence de mise sur liste noire et son efficacité de transfert.
1.2 Suivi des flux de fonds
Nous avons analysé les flux de fonds de 151 adresses USDT mises sur liste noire entre le 13 et le 30 juin, identifiant les principales sources et destinations de fonds.
1.2.1 Analyse de la source des fonds
Pollution interne (91 adresses) : les fonds proviennent d'autres adresses déjà mises sur liste noire, indiquant l'existence d'un réseau de blanchiment de capitaux hautement interconnecté.
Étiquettes de phishing (37 adresses) : De nombreuses adresses en amont sont étiquetées "Fake Phishing", ce qui pourrait être une étiquette trompeuse pour dissimuler des sources illégales.
Portefeuille chaud de l'échange (34 adresses) : les sources de fonds incluent plusieurs portefeuilles chauds d'échanges connus, pouvant être liées à des comptes volés ou à des "comptes mules".
Un seul émetteur principal (35 adresses) : La même adresse sur liste noire utilisée plusieurs fois en amont, pouvant agir comme agrégateur ou mixeur pour la distribution de fonds.
Point d'entrée de pont inter-chaînes (2 adresses) : une partie des fonds provient du pont inter-chaînes, ce qui indique qu'il existe des opérations de blanchiment de capitaux inter-chaînes.
1.2.2 Analyse de l'acheminement des fonds
Flux vers d'autres adresses sur liste noire (54) : Il existe une structure de "chaîne interne" entre les adresses sur liste noire.
Flux vers les échanges centralisés (41) : ces adresses transfèrent des fonds vers les adresses de recharge de plusieurs échanges, réalisant ainsi un "départ".
Flux vers des ponts inter-chaînes (12) : indique qu'une partie des fonds tente de fuir l'écosystème d'origine et continue le blanchiment de capitaux inter-chaînes.
Il convient de noter que certaines grandes bourses apparaissent à la fois aux entrées et aux sorties de fonds, soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. L'insuffisance de l'exécution de l'AML/CFT par les bourses actuelles et le retard dans le gel des actifs peuvent permettre aux malfaiteurs de transférer des actifs avant l'intervention des régulateurs.
Il est recommandé que les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies renforcent les mécanismes de surveillance en temps réel et d'interception des risques pour prévenir les problèmes.
2. Analyse du financement du terrorisme
Nous avons analysé l'ordonnance de saisie administrative publiée par le Bureau national du financement de la lutte contre le terrorisme d'Israël pour évaluer les transactions liées au terrorisme impliquant USDT.
2.1 Découvertes clés
Date de publication : Depuis l'escalade du conflit géopolitique le 13 juin 2025, une seule nouvelle ordonnance de saisie a été émise, montrant un retard dans la réponse des forces de l'ordre.
Organisation cible : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, 8 ordonnances de saisie ont été publiées, dont 4 mentionnent explicitement "Hamas" et la dernière mentionne pour la première fois "Iran".
Les adresses et actifs concernés par le mandat de saisie : comprenant 76 adresses USDT (Tron), 16 adresses BTC, 2 adresses Ethereum, 641 comptes d'un certain échange et 8 comptes d'un autre échange.
Le suivi on-chain de 76 adresses USDT (Tron) révèle deux modes de comportement de l'émetteur de stablecoin en réponse aux directives officielles :
Gel proactif : 17 adresses connexes ont été ajoutées à la liste noire en moyenne 28 jours avant la publication de l'ordonnance de saisie.
Réponse rapide : pour les autres adresses, le gel est effectué en moyenne dans les 2,1 jours suivant la publication de l'ordonnance de saisie.
Ces signes indiquent qu'il pourrait exister une coopération étroite, voire proactive, entre les émetteurs de stablecoins et certaines agences d'application de la loi dans des pays.
3. Résumé et défis auxquels l'AML/CFT est confronté
Des études montrent que, bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, en pratique, l'AML/CFT reste confronté aux défis suivants :
3.1 Défis clés
Application de la loi réactive vs prévention proactive : Actuellement, la plupart des actions d'application de la loi dépendent encore d'un traitement ultérieur, laissant aux criminels la possibilité de transférer des actifs.
Zones d'ombre de la réglementation des échanges : en tant que points d'entrée et de sortie pour les fonds, les échanges centralisés souffrent souvent d'un manque de surveillance, ce qui rend difficile l'identification rapide des comportements anormaux.
Le blanchiment de capitaux inter-chaînes devient de plus en plus complexe : l'utilisation des écosystèmes multi-chaînes et des ponts inter-chaînes rend le transfert de fonds plus discret, rendant le suivi réglementaire beaucoup plus difficile.
3.2 Suggestions
Conseils aux émetteurs de stablecoins, aux échanges et aux autorités de régulation :
Renforcer le partage d'informations sur la chaîne ;
Technologies d'analyse du comportement d'investissement en temps réel ;
Établir un cadre de conformité inter-chaînes.
La légitimité et la sécurité de l'écosystème des stablecoins ne peuvent être véritablement garanties que dans un système AML/CFT efficace, collaboratif et technologiquement mature.
4. Solutions sectorielles
Certaines entreprises de sécurité blockchain s'efforcent de promouvoir la sécurité et la conformité de l'industrie cryptographique, en se concentrant sur la fourniture de solutions on-chain réalisables et opérationnelles pour l'AML et le CFT. Cela comprend principalement deux types de produits :
4.1 Outils de conformité
Conçu pour les échanges, les régulateurs, les projets de paiement et les échanges décentralisés, prend en charge :
Score de risque d'adresse multi-chaînes
Surveillance des transactions en temps réel
Identification et alerte des listes noires
Aider les utilisateurs à répondre à des exigences de conformité de plus en plus strictes.
4.2 Plateforme de traçabilité on-chain visuelle
Déjà adopté par plusieurs organismes de réglementation et d'application de la loi dans le monde. Il prend en charge :
Suivi des fonds visuel
Image d'adresse multi-chaînes
Restauration et analyse de chemins complexes
Ces outils incarnent ensemble la mission de protéger l'ordre et la sécurité du système financier décentralisé.
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MEVHunterBearish
· 07-20 02:56
Ne paniquez pas, je vais d'abord faire un Arbitrage.
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TokenomicsTherapist
· 07-19 01:49
Le chemin de l'argent sale devient de plus en plus difficile~
Voir l'originalRépondre0
PrivateKeyParanoia
· 07-17 03:39
Pourquoi l'argent est-il devenu un problème ?
Voir l'originalRépondre0
BearMarketHustler
· 07-17 03:39
L'analyse des données, il y en a beaucoup.
Voir l'originalRépondre0
MetamaskMechanic
· 07-17 03:18
Il semble que les frais de transaction vont être gelés.
L'analyse des listes noires USDT révèle de nouveaux défis pour le blanchiment de capitaux des stablecoins.
Défis de l'AML et du financement du terrorisme des stablecoins : analyse de la liste noire USDT
Introduction
Les stablecoins se sont rapidement développés ces dernières années, et leur utilisation généralisée a suscité l'intérêt des régulateurs pour établir des mécanismes de gel des fonds illégaux. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC sont techniquement capables de cela, et des cas pratiques montrent que ces mécanismes ont joué un rôle dans la lutte contre les activités financières illégales.
Des études montrent que les stablecoins sont non seulement impliqués dans le blanchiment de capitaux, mais apparaissent également fréquemment dans les processus de financement des organisations terroristes. Cet article analysera sous deux angles :
Revue systématique des actions de gel des adresses sur la liste noire USDT ;
Discuter du lien entre les fonds gelés et le financement du terrorisme.
1. Analyse des adresses sur liste noire USDT
Grâce à la surveillance des événements sur la chaîne, nous avons identifié et suivi les adresses sur liste noire USDT. La méthode d'analyse a été validée par le code source du contrat intelligent, la logique fondamentale comprend l'identification des événements et la construction de jeux de données.
1.1 Découverte clé
Basé sur les données USDT sur la chaîne Ethereum et la chaîne Tron, nous avons découvert :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été ajoutées à la liste noire, impliquant des fonds gelés de plus de 2,9 milliards de dollars.
Du 13 au 30 juin 2025, 151 adresses ont été blacklistées, 90,07 % provenant de la chaîne Tron, avec un montant gelé atteignant 86,34 millions de dollars.
Répartition des montants gelés : les dix premières adresses ont gelé au total 5,345 millions de dollars, représentant 61,91 % du total. Le montant gelé moyen est de 57,18 mille dollars, et la médiane est de 40 mille dollars.
Répartition des fonds sur la durée de vie : ces adresses ont reçu un total de 808 millions de dollars, 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être blacklistés, et 86,34 millions de dollars sont réellement gelés. 17 % des adresses n'ont aucun enregistrement de sortie.
Les nouvelles adresses créées sont plus susceptibles d'être blacklistées : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, 27 % existent depuis 91 à 365 jours, et seulement 3 % ont été utilisées pendant plus de 2 ans.
La plupart des adresses réalisent "fuite avant le gel" : environ 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % de leurs fonds avant d'être mises sur liste noire, et 10 % avaient un solde de 0 au moment du gel.
La nouvelle adresse a une efficacité de blanchiment de capitaux plus élevée : la nouvelle adresse se distingue par son nombre, sa fréquence de mise sur liste noire et son efficacité de transfert.
1.2 Suivi des flux de fonds
Nous avons analysé les flux de fonds de 151 adresses USDT mises sur liste noire entre le 13 et le 30 juin, identifiant les principales sources et destinations de fonds.
1.2.1 Analyse de la source des fonds
Pollution interne (91 adresses) : les fonds proviennent d'autres adresses déjà mises sur liste noire, indiquant l'existence d'un réseau de blanchiment de capitaux hautement interconnecté.
Étiquettes de phishing (37 adresses) : De nombreuses adresses en amont sont étiquetées "Fake Phishing", ce qui pourrait être une étiquette trompeuse pour dissimuler des sources illégales.
Portefeuille chaud de l'échange (34 adresses) : les sources de fonds incluent plusieurs portefeuilles chauds d'échanges connus, pouvant être liées à des comptes volés ou à des "comptes mules".
Un seul émetteur principal (35 adresses) : La même adresse sur liste noire utilisée plusieurs fois en amont, pouvant agir comme agrégateur ou mixeur pour la distribution de fonds.
Point d'entrée de pont inter-chaînes (2 adresses) : une partie des fonds provient du pont inter-chaînes, ce qui indique qu'il existe des opérations de blanchiment de capitaux inter-chaînes.
1.2.2 Analyse de l'acheminement des fonds
Flux vers d'autres adresses sur liste noire (54) : Il existe une structure de "chaîne interne" entre les adresses sur liste noire.
Flux vers les échanges centralisés (41) : ces adresses transfèrent des fonds vers les adresses de recharge de plusieurs échanges, réalisant ainsi un "départ".
Flux vers des ponts inter-chaînes (12) : indique qu'une partie des fonds tente de fuir l'écosystème d'origine et continue le blanchiment de capitaux inter-chaînes.
Il convient de noter que certaines grandes bourses apparaissent à la fois aux entrées et aux sorties de fonds, soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. L'insuffisance de l'exécution de l'AML/CFT par les bourses actuelles et le retard dans le gel des actifs peuvent permettre aux malfaiteurs de transférer des actifs avant l'intervention des régulateurs.
Il est recommandé que les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies renforcent les mécanismes de surveillance en temps réel et d'interception des risques pour prévenir les problèmes.
2. Analyse du financement du terrorisme
Nous avons analysé l'ordonnance de saisie administrative publiée par le Bureau national du financement de la lutte contre le terrorisme d'Israël pour évaluer les transactions liées au terrorisme impliquant USDT.
2.1 Découvertes clés
Date de publication : Depuis l'escalade du conflit géopolitique le 13 juin 2025, une seule nouvelle ordonnance de saisie a été émise, montrant un retard dans la réponse des forces de l'ordre.
Organisation cible : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, 8 ordonnances de saisie ont été publiées, dont 4 mentionnent explicitement "Hamas" et la dernière mentionne pour la première fois "Iran".
Les adresses et actifs concernés par le mandat de saisie : comprenant 76 adresses USDT (Tron), 16 adresses BTC, 2 adresses Ethereum, 641 comptes d'un certain échange et 8 comptes d'un autre échange.
Le suivi on-chain de 76 adresses USDT (Tron) révèle deux modes de comportement de l'émetteur de stablecoin en réponse aux directives officielles :
Gel proactif : 17 adresses connexes ont été ajoutées à la liste noire en moyenne 28 jours avant la publication de l'ordonnance de saisie.
Réponse rapide : pour les autres adresses, le gel est effectué en moyenne dans les 2,1 jours suivant la publication de l'ordonnance de saisie.
Ces signes indiquent qu'il pourrait exister une coopération étroite, voire proactive, entre les émetteurs de stablecoins et certaines agences d'application de la loi dans des pays.
3. Résumé et défis auxquels l'AML/CFT est confronté
Des études montrent que, bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, en pratique, l'AML/CFT reste confronté aux défis suivants :
3.1 Défis clés
Application de la loi réactive vs prévention proactive : Actuellement, la plupart des actions d'application de la loi dépendent encore d'un traitement ultérieur, laissant aux criminels la possibilité de transférer des actifs.
Zones d'ombre de la réglementation des échanges : en tant que points d'entrée et de sortie pour les fonds, les échanges centralisés souffrent souvent d'un manque de surveillance, ce qui rend difficile l'identification rapide des comportements anormaux.
Le blanchiment de capitaux inter-chaînes devient de plus en plus complexe : l'utilisation des écosystèmes multi-chaînes et des ponts inter-chaînes rend le transfert de fonds plus discret, rendant le suivi réglementaire beaucoup plus difficile.
3.2 Suggestions
Conseils aux émetteurs de stablecoins, aux échanges et aux autorités de régulation :
Renforcer le partage d'informations sur la chaîne ;
Technologies d'analyse du comportement d'investissement en temps réel ;
Établir un cadre de conformité inter-chaînes.
La légitimité et la sécurité de l'écosystème des stablecoins ne peuvent être véritablement garanties que dans un système AML/CFT efficace, collaboratif et technologiquement mature.
4. Solutions sectorielles
Certaines entreprises de sécurité blockchain s'efforcent de promouvoir la sécurité et la conformité de l'industrie cryptographique, en se concentrant sur la fourniture de solutions on-chain réalisables et opérationnelles pour l'AML et le CFT. Cela comprend principalement deux types de produits :
4.1 Outils de conformité
Conçu pour les échanges, les régulateurs, les projets de paiement et les échanges décentralisés, prend en charge :
Score de risque d'adresse multi-chaînes
Surveillance des transactions en temps réel
Identification et alerte des listes noires
Aider les utilisateurs à répondre à des exigences de conformité de plus en plus strictes.
4.2 Plateforme de traçabilité on-chain visuelle
Déjà adopté par plusieurs organismes de réglementation et d'application de la loi dans le monde. Il prend en charge :
Suivi des fonds visuel
Image d'adresse multi-chaînes
Restauration et analyse de chemins complexes
Ces outils incarnent ensemble la mission de protéger l'ordre et la sécurité du système financier décentralisé.