Les attentes de ralentissement économique dominent, les risques de stagflation se profilent. Suggestions de stratégie d'investissement.

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Analyse logique du marché et recommandations de stratégies d'investissement

I. Logique de trading actuelle sur le marché : Les attentes de ralentissement économique dominent, les risques de stagflation émergent.

Les signaux du marché des taux d'intérêt montrent que le rendement des obligations américaines à 2 ans a rapidement baissé, élargissant l'écart avec les taux de financement à court terme, tandis que le rendement à 10 ans est tombé en dessous du niveau des taux à court terme. Cela reflète que le marché anticipe déjà un ralentissement économique et une réduction forcée des taux par la Réserve fédérale, tandis que l'inversion des taux à long terme renforce l'avertissement d'une récession économique.

Bien que la liquidité du dollar se soit améliorée, le sentiment de prudence sur le marché a conduit les fonds à se retirer des actifs à haut risque pour affluer vers le marché des obligations d'État. Cela a créé un paradoxe : un environnement de liquidité détendu, mais une aversion au risque qui se resserre.

【Rapport macro hebdomadaire┃4 Alpha】Stagnation ou récession, que négocie le marché ?

Deuxième partie, les origines de la volatilité des actifs risqués : données économiques faibles et incertitude politique

En ce qui concerne les données économiques, l'indice de confiance des consommateurs a chuté de manière significative, le marché de l'emploi se refroidit, et avec la menace des politiques tarifaires, les inquiétudes sur un atterrissage brutal de l'économie s'intensifient.

Le secteur de l'intelligence artificielle fait face à des interrogations, le rapport financier de Nvidia a suscité des controverses techniques, et le nouvelit de la technologie a également amené le marché à douter des perspectives de commercialisation de l'IA, entraînant une vente massive des actions technologiques, en particulier dans les secteurs liés à la puissance de calcul.

Le marché des cryptomonnaies a également connu un effet domino. Les changements dans la structure du marché des futures ont réduit l'attractivité de l'arbitrage, couplés à des sorties de fonds des ETF, le Bitcoin et les actions américaines chutent simultanément, et les indicateurs de sentiment du marché entrent dans une zone de peur extrême.

【Rapport macro hebdomadaire┃4 Alpha】Stagnation ou récession, que négocie le marché ?

【Rapport Macro Hebdomadaire┃4 Alpha】Stagnation ou récession, que négocie le marché ?

Trois, points de jeu clés de la semaine prochaine : les données sur l'emploi détermineront l'intensité du "commerce de récession".

Focal points des données : les données sur l'emploi non agricole de février et l'indice PMI manufacturier ISM seront cruciaux. Si l'emploi continue de dépasser les attentes ou si le PMI baisse davantage, cela renforcera les anticipations de récession, entraînant une baisse des rendements obligataires américains et mettant sous pression les actifs risqués. À l'inverse, des données meilleures que prévu pourraient à court terme réparer les attentes du marché concernant un atterrissage en douceur de l'économie.

Risque politique : il est nécessaire de prêter attention aux détails de la politique tarifaire et aux déclarations des responsables de la Réserve fédérale concernant le chemin de la baisse des taux d'intérêt, ces facteurs pouvant provoquer des fluctuations importantes sur le marché.

Conseils d'investissement : privilégier la défense et attendre l'occasion de riposter. La pression de vente à court terme dans le secteur de la cryptographie provient principalement du retrait des fonds à effet de levier, mais l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'innovation technologique soutiennent toujours son potentiel de croissance à long terme. Il est conseillé aux investisseurs de diversifier leurs allocations, d'augmenter les actifs défensifs et de maintenir un équilibre entre le risque et le rendement. Il est également important de suivre de près les données économiques, les tendances des taux d'intérêt, les variations de liquidité et les ajustements des attentes du marché dus aux évolutions politiques.

【Rapport Macro Semaine┃4 Alpha】Stagnation ou Récession, que négocie le marché ?

【Rapport Macro Hebdomadaire┃4 Alpha】Stagnation ou récession, que négocie le marché ?

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WhaleMinionvip
· 07-19 19:43
All in A股纯玩玩
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HodlOrRegretvip
· 07-19 16:31
Il est très important d'investir avec prudence.
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UnluckyValidatorvip
· 07-19 16:06
Rechercher l'innovation tout en préservant le capital.
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AirdropHuntervip
· 07-19 00:15
Défends-toi, puis fais un Rug Pull.
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SleepyValidatorvip
· 07-17 05:08
Chercher la victoire dans la stabilité est le plus fiable.
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QuorumVotervip
· 07-17 05:03
La défense et le contre-attaque sont essentiels.
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GateUser-c799715cvip
· 07-17 04:58
Choisir la stabilité est la voie juste
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CryptoGoldminevip
· 07-17 04:51
Pensée équilibrée et proportionnelle
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SelfCustodyIssuesvip
· 07-17 04:44
La stabilité est la clé.
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