MEV sur Solana : des profits énormes dans la forêt sombre
Au cours de l'année dernière, la folie des Memecoins a fait de Solana un eldorado que les traders s'efforcent de conquérir. Beaucoup ont tenté de profiter des fluctuations extrêmes des Memecoins à l'aide de robots de trading. Cependant, les véritables activités stables et lucratives ne se reflètent pas dans la volatilité des prix, mais se cachent dans les mécanismes opérationnels sous-jacents de la blockchain. C'est ce qu'on appelle la valeur maximale pouvant être extraite (MEV) (.
Comparé aux bénéfices des robots visibles publiquement, les profits de l'MEV sont souvent cachés dans le processus de construction de blocs et de tri des transactions, contrôlés par des "forces en coulisses" qui détiennent l'infrastructure de la chaîne. L'MEV est peu connu du grand public, car son seuil de fonctionnement est élevé, l'information est extrêmement asymétrique et le pouvoir est hautement concentré.
Lorsque les utilisateurs ordinaires tentent de se précipiter ou de se protéger contre les pièges en utilisant des robots, les captureurs MEV manipulent en coulisse le tri des transactions pour saisir avec précision les opportunités d'arbitrage. Alors que les petits investisseurs rivalisent en termes de vitesse et de stratégie, les grandes institutions possédant des avantages en matière de staking et des droits de nœud occupent déjà le sommet de la pyramide des rendements grâce à leurs avantages structurels.
Dans l'écosystème de Solana, le MEV n'est pas seulement une opportunité d'arbitrage commercial, mais aussi un pouvoir au niveau des infrastructures. Il est contrôlé par un petit nombre de personnes, formant un jeu de capital à forte barrière d'entrée, monopolistique et très rentable. Dévoilons les coulisses de ce grand business du MEV sur Solana.
![Solana Forêt Sombre Règle : Dévoiler le jeu de pouvoir capital derrière le monopole MEV])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3d336b4f70c9a9ddb7e156b059e31801.webp(
Analyse du concept MEV
MEV, ou valeur extraite par les mineurs, fait référence à la capacité des producteurs de blocs à obtenir des revenus supplémentaires en incluant, excluant ou réorganisant des transactions lors de l'emballage des transactions. En raison de l'engouement pour les Memecoin et de l'activité DeFi, l'échelle de MEV est massive.
D'un point de vue commercial, le MEV comprend principalement le règlement, l'arbitrage et les attaques en sandwich :
Liquidation : Liquidation des positions de prêt proches du défaut pour obtenir des récompenses.
Arbitrage : Profiter des différences de prix entre différentes DEX pour effectuer des transactions d'arbitrage.
Attaque par sandwich : insérer des transactions d'achat et de vente avant et après la transaction cible pour réaliser un profit.
D'un point de vue opérationnel, il existe principalement des transactions en avant ) front-running ( et des transactions en arrière ) back-running ( :
Trading anticipé : identifier les transactions d'autres utilisateurs et exécuter en priorité des ordres similaires pour réaliser un profit.
Trading postérieur : profiter des déséquilibres de prix temporaires causés par les transactions d'autrui.
L'échelle du MEV sur Solana
Avec l'augmentation de l'activité du réseau Solana et la montée en flèche des Memecoins en 2024, les revenus MEV sur Solana ont fortement augmenté. Selon un rapport de Helius, 90,44 millions de transactions d'arbitrage réussies ont été identifiées au cours de l'année dernière, avec un profit moyen de 1,58 $ par transaction, et un revenu maximal de 3,7 millions de dollars par transaction. Ces arbitrages ont généré un profit de 142,8 millions de dollars, dont 88,7 % étaient libellés en SOL.
Caractéristiques de l'MEV de Solana
L'MEV sur Solana est plus intense et concentré en pouvoir que sur Ethereum, ce qui provient de la conception sous-jacente de sa chaîne:
Solana recherche des performances élevées, avec un temps de bloc de seulement 400 millisecondes, mais a sacrifié une partie de la décentralisation.
Solana n'a pas de pool de mémoire, les autres nœuds doivent obtenir des données par le biais du validateur de bloc actuel.
Ce design confère aux validateurs de blocs un grand pouvoir, sans mécanisme de contrôle.
En comparaison, le marché MEV d'Ethereum est plus compétitif, la concurrence entre les chercheurs et les constructeurs de blocs fait baisser les rendements globaux.
Jito: Solana MEV dominate
Jito est le leader incontesté dans le domaine du MEV de Solana. Après le lancement du client Jito-Solana en août 2022, plus de 94 % des validateurs Solana ) utiliseront ce client selon un poids de droits de vote d'ici la fin 2024, formant ainsi une position de domination absolue.
Comment fonctionne Jito ?
Service Jito Bundles : permet aux traders de soumettre des transactions d'exécution en priorité en payant des frais.
Mécanisme de staking Jito : attirer les utilisateurs à staker SOL sur les nœuds Jito, partager les revenus de staking et les revenus MEV.
Le succès de Jito repose sur trois caractéristiques clés :
Avantage informationnel : la vitesse au niveau de la milliseconde et la sensibilité des informations sur la chaîne déterminent les revenus MEV.
Effet de monopole : plus le taux de couverture des clients est élevé, plus le service est stable, créant un auto-renforcement.
Barrières à l'entrée : plus vous stakez, plus la probabilité de produire des blocs est élevée, plus les gains MEV sont importants.
Flux de revenus MEV de Solana
Les revenus MEV sur Solana sont principalement dirigés vers trois parties :
Jito Protocol : obtenir une part des frais de transaction en tant qu'infrastructure.
Nœuds de haute mise : Obtenez plus de récompenses de blocs et de MEV grâce à une probabilité de création de blocs plus élevée.
Intermédiaire de vente d'espace de bloc : achat des droits de mise en chaîne des transactions de nœuds à fort engagement, empaquetage des transactions des utilisateurs pour réaliser un profit.
Concurrence des clients Solana
Actuellement, Solana dispose principalement des types de clients de nœuds suivants :
Noeud Solana officiel : client de base, ne prend pas en charge l'optimisation MEV.
Nœud Jito : choix principal, prend en charge le service Bundles.
Nœud Paladin : version améliorée de Jito, offrant un classement des transactions plus équitable.
Nœud Firedancer : Client haute performance développé par Jump.
La concurrence entre les clients à l'avenir pourrait passer de "faire fonctionner Jito pour gagner plus" à "faire fonctionner un Jito haute performance pour ne pas être éliminé".
La stratégie des grandes institutions sur Solana
Prenons l'exemple de Sol Strategies, les grandes institutions deviennent des manipulateurs d'intérêts de Solana en suivant les étapes suivantes :
Acquérir des nœuds de validation, élargir la part de marché et le pouvoir dominant dans l'écosystème.
Promouvoir des propositions de gouvernance, telles que l'ajustement du taux d'inflation, pour renforcer l'avantage des grands nœuds.
Avancer le lancement de l'ETF Solana, devenir un fournisseur de staking pour ETF.
En somme, le MEV sur Solana est une activité monopolistique hautement concentrée et lucrative. Avec le développement de l'écosystème, les institutions s'immiscent dans plusieurs aspects techniques, de gouvernance et de systèmes financiers de Solana, et la lutte pour la souveraineté de la gouvernance blockchain deviendra une tendance importante à l'avenir.
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CryptoHistoryClass
· 07-31 18:48
jito rn me rappelle mt gox en 2013... et nous savons tous comment ça a fini lmao
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SurvivorshipBias
· 07-31 15:28
En s'appuyant sur l'univers de la cryptomonnaie, gagner un peu d'argent de poche.
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WealthCoffee
· 07-28 19:28
De pigeons anciens à pigeons à tête de fer
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AirdropHunterWang
· 07-28 19:27
classique pigeons prendre les gens pour des idiots
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Hash_Bandit
· 07-28 19:11
le hashrate fait brr mais le mev est la véritable mine d'or ces jours-ci...
Solana MEV : un business caché extrêmement rentable, le leader Jito contrôle 94 % des validateurs
MEV sur Solana : des profits énormes dans la forêt sombre
Au cours de l'année dernière, la folie des Memecoins a fait de Solana un eldorado que les traders s'efforcent de conquérir. Beaucoup ont tenté de profiter des fluctuations extrêmes des Memecoins à l'aide de robots de trading. Cependant, les véritables activités stables et lucratives ne se reflètent pas dans la volatilité des prix, mais se cachent dans les mécanismes opérationnels sous-jacents de la blockchain. C'est ce qu'on appelle la valeur maximale pouvant être extraite (MEV) (.
Comparé aux bénéfices des robots visibles publiquement, les profits de l'MEV sont souvent cachés dans le processus de construction de blocs et de tri des transactions, contrôlés par des "forces en coulisses" qui détiennent l'infrastructure de la chaîne. L'MEV est peu connu du grand public, car son seuil de fonctionnement est élevé, l'information est extrêmement asymétrique et le pouvoir est hautement concentré.
Lorsque les utilisateurs ordinaires tentent de se précipiter ou de se protéger contre les pièges en utilisant des robots, les captureurs MEV manipulent en coulisse le tri des transactions pour saisir avec précision les opportunités d'arbitrage. Alors que les petits investisseurs rivalisent en termes de vitesse et de stratégie, les grandes institutions possédant des avantages en matière de staking et des droits de nœud occupent déjà le sommet de la pyramide des rendements grâce à leurs avantages structurels.
Dans l'écosystème de Solana, le MEV n'est pas seulement une opportunité d'arbitrage commercial, mais aussi un pouvoir au niveau des infrastructures. Il est contrôlé par un petit nombre de personnes, formant un jeu de capital à forte barrière d'entrée, monopolistique et très rentable. Dévoilons les coulisses de ce grand business du MEV sur Solana.
![Solana Forêt Sombre Règle : Dévoiler le jeu de pouvoir capital derrière le monopole MEV])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3d336b4f70c9a9ddb7e156b059e31801.webp(
Analyse du concept MEV
MEV, ou valeur extraite par les mineurs, fait référence à la capacité des producteurs de blocs à obtenir des revenus supplémentaires en incluant, excluant ou réorganisant des transactions lors de l'emballage des transactions. En raison de l'engouement pour les Memecoin et de l'activité DeFi, l'échelle de MEV est massive.
D'un point de vue commercial, le MEV comprend principalement le règlement, l'arbitrage et les attaques en sandwich :
D'un point de vue opérationnel, il existe principalement des transactions en avant ) front-running ( et des transactions en arrière ) back-running ( :
L'échelle du MEV sur Solana
Avec l'augmentation de l'activité du réseau Solana et la montée en flèche des Memecoins en 2024, les revenus MEV sur Solana ont fortement augmenté. Selon un rapport de Helius, 90,44 millions de transactions d'arbitrage réussies ont été identifiées au cours de l'année dernière, avec un profit moyen de 1,58 $ par transaction, et un revenu maximal de 3,7 millions de dollars par transaction. Ces arbitrages ont généré un profit de 142,8 millions de dollars, dont 88,7 % étaient libellés en SOL.
Caractéristiques de l'MEV de Solana
L'MEV sur Solana est plus intense et concentré en pouvoir que sur Ethereum, ce qui provient de la conception sous-jacente de sa chaîne:
En comparaison, le marché MEV d'Ethereum est plus compétitif, la concurrence entre les chercheurs et les constructeurs de blocs fait baisser les rendements globaux.
Jito: Solana MEV dominate
Jito est le leader incontesté dans le domaine du MEV de Solana. Après le lancement du client Jito-Solana en août 2022, plus de 94 % des validateurs Solana ) utiliseront ce client selon un poids de droits de vote d'ici la fin 2024, formant ainsi une position de domination absolue.
Comment fonctionne Jito ?
Service Jito Bundles : permet aux traders de soumettre des transactions d'exécution en priorité en payant des frais.
Mécanisme de staking Jito : attirer les utilisateurs à staker SOL sur les nœuds Jito, partager les revenus de staking et les revenus MEV.
Le succès de Jito repose sur trois caractéristiques clés :
Flux de revenus MEV de Solana
Les revenus MEV sur Solana sont principalement dirigés vers trois parties :
Concurrence des clients Solana
Actuellement, Solana dispose principalement des types de clients de nœuds suivants :
La concurrence entre les clients à l'avenir pourrait passer de "faire fonctionner Jito pour gagner plus" à "faire fonctionner un Jito haute performance pour ne pas être éliminé".
La stratégie des grandes institutions sur Solana
Prenons l'exemple de Sol Strategies, les grandes institutions deviennent des manipulateurs d'intérêts de Solana en suivant les étapes suivantes :
En somme, le MEV sur Solana est une activité monopolistique hautement concentrée et lucrative. Avec le développement de l'écosystème, les institutions s'immiscent dans plusieurs aspects techniques, de gouvernance et de systèmes financiers de Solana, et la lutte pour la souveraineté de la gouvernance blockchain deviendra une tendance importante à l'avenir.