Investissement Web3 dans le Marché secondaire : considérations clés pour une participation en Conformité

Avec l'évolution du paysage d'investissement Web3, le Marché secondaire redevient le centre d'attention des investisseurs. Cependant, tout en saisissant les opportunités, les investisseurs doivent également faire attention aux risques de Conformité. Cet article explorera comment participer de manière conforme à l'investissement dans le Marché secondaire Web3 sous plusieurs angles clés.

Identité de l'investisseur et responsabilité légale

L'identité des investisseurs et la manière dont ils participent déterminent les exigences réglementaires auxquelles ils doivent faire face. Prenons Hong Kong et les États-Unis comme exemples :

• Les États-Unis ont des réglementations strictes pour les investisseurs individuels et institutionnels, la participation à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doit respecter les normes de "Conformité".
• Hong Kong n'interdit actuellement pas aux investisseurs individuels de participer, mais exige que les plateformes détiennent les licences appropriées.

Ainsi, les investisseurs doivent choisir la méthode de participation appropriée en fonction de leur situation.

• Les investisseurs individuels préfèrent choisir des plateformes de trading agréées localement
• Les bureaux de famille ou les petits fonds peuvent envisager de participer via une société ou une structure de fonds à but spécial.
• Lors de la participation à un fonds structuré, il convient de vérifier si le gestionnaire détient les licences appropriées.

Choix de la plateforme de trading

Les échanges centralisés ( CEX ) et les échanges décentralisés ( DEX ) ont chacun leurs avantages et inconvénients, les investisseurs doivent peser le pour et le contre :

• CEX est généralement exploité par des entreprises physiques, obtenant des licences réglementaires dans certaines régions, ce qui lui confère un niveau de conformité relativement élevé. Cependant, il est toujours nécessaire de prêter attention à la situation des licences de la plateforme dans le pays de résidence des investisseurs.
• Bien que les DEX soient très décentralisés, les risques juridiques liés à l'utilisation des DEX peuvent être plus élevés dans de nombreuses juridictions, en particulier lors de la négociation de produits dérivés ou de transactions à effet de levier.

Les investisseurs doivent au moins faire :

1. Comprendre le contexte de conformité et la situation des licences de la plateforme utilisée.
2. Évitez d'utiliser des "technologies obscures" pour contourner la réglementation, telles que les sauts de portefeuille anonyme, etc.

Sécuriser les dépôts et retraits

Les dépôts et retraits sont la clé pour participer en toute sécurité et sur le long terme aux investissements Web3. Ces dernières années, de nombreuses régions ont renforcé la réglementation concernant les dépôts et retraits de cryptomonnaies. Les investisseurs devraient :

• Évitez d'utiliser une carte bancaire personnelle pour se connecter directement aux transactions de gré à gré.
• Envisagez de participer par le biais de structures d'identité légales et isolées, telles que des SPV des îles Caïmans, des structures de bureaux familiaux à Hong Kong, etc.
• Collaborer avec des institutions agréées pour l'échange de devises et le règlement, en veillant à ce que les sources et les destinations des fonds soient claires.

Déclaration fiscale

De nombreuses juridictions principales ont intégré les actifs cryptographiques dans leur système fiscal. Les investisseurs doivent faire attention :

• Les différents types de revenus générés par les transactions, y compris l'arbitrage, les airdrops, les récompenses de staking, etc., peuvent nécessiter une déclaration fiscale.
• Certains pays ont inclus les transactions de crypto-monnaies parmi les éléments obligatoires à déclarer pour les impôts.
• Même par le biais de comptes anonymes ou de transferts transfrontaliers, il est difficile d'échapper à l'obligation de déclaration à long terme.

Les investisseurs à haute valeur nette devraient :

• Conserver l'intégralité des enregistrements de transaction
• Consultez un conseiller fiscal professionnel pour clarifier la structure des revenus.
• En combinant le droit des sociétés et les conventions fiscales, confirmer l'attribution des revenus et la responsabilité de juridiction.

Conclusion

Avec le changement du paysage d'investissement Web3, le Marché secondaire redevient le principal champ de bataille pour la liquidité. Cependant, les investisseurs doivent être plus prudents dans l'identification de leur statut légal, choisir des plateformes de Conformité, et clarifier les voies fiscales et de dépôt/retrait. Ce n'est qu'en opérant dans les limites légales que l'on peut garantir la durabilité et la sécurité des investissements Web3.