Bitcoin atteint un nouveau sommet : est-il encore temps de monter à bord ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 110 000 dollars, suscitant des discussions sur le marché. Pour les investisseurs qui ont manqué le moment de monter à bord à 76 000 dollars, est-il déjà trop tard maintenant ? Derrière cette question se cache en réalité la logique fondamentale de l'investissement dans le Bitcoin : existe-t-il de réelles opportunités d'"investissement de valeur" dans un actif aussi volatil ?
En regardant l'histoire, le Bitcoin a connu plusieurs chutes de 80 % voire 90 % par rapport à ses sommets. En 2011, il est passé de 33 dollars à 2 dollars, de 2013 à 2015, il est tombé de 1160 dollars à 150 dollars, de 2017 à 2018, il est passé de 20 000 dollars à 3200 dollars, et de 2021 à 2022, il est tombé de 69 000 dollars à 15 500 dollars. Mais après chaque "crash", le Bitcoin a réalisé un rebond incroyable.
Cette extrême volatilité cache trois mécanismes clés :
Les cycles profonds et les émotions extrêmes entraînent un écart entre le prix et la valeur
Les fluctuations de prix sont très fortes, mais la probabilité d'effondrement du système est extrêmement faible.
La valeur intrinsèque existe mais est souvent ignorée, ce qui entraîne une "survente".
Le Bitcoin possède une rareté algorithmique, un puissant effet de réseau et une reconnaissance institutionnelle, ce qui constitue la base de sa valeur à long terme. Cependant, le sentiment du marché a tendance à exagérer les fluctuations à court terme, provoquant un décalage entre le prix et la valeur.
Du point de vue de l'offre, le modèle S2F du stock-flux de Bitcoin ( reflète ses caractéristiques déflationnistes programmées. Chaque halving augmente le ratio S2F, augmentant théoriquement la valeur à long terme.
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Du point de vue de la demande, le nombre d'adresses actives et d'adresses avec un solde non nul continue de croître, ce qui reflète l'expansion de l'effet réseau. Selon la loi de Metcalfe, la valeur du réseau est proportionnelle au carré du nombre d'utilisateurs.
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En combinant l'offre et la demande, nous pouvons construire un cadre d'évaluation du Bitcoin : lorsque le S2F suggère une rareté à long terme et que l'activité des utilisateurs continue d'augmenter, le déséquilibre entre l'offre et la demande amplifie les opportunités asymétriques.
L'essence de l'investissement de valeur est de rechercher des structures avec un risque limité mais un potentiel de retour significatif dans l'écart entre le prix et la valeur. Ce n'est pas simplement "acheter pas cher", mais intervenir lorsque les émotions du marché et les fondamentaux sont gravement décalés, en évaluant la valeur à long terme.
Pour Bitcoin :
La volatilité n'est pas un ennemi, mais une opportunité
La panique n'est pas un risque, mais une mauvaise évaluation.
L'asymétrie n'est pas un jeu de hasard, mais une opportunité de redéfinir les prix.
Un véritable investisseur en valeur ne crie pas pendant un marché haussier, mais se positionne discrètement pendant un marché baissier. Bien que vous ne puissiez jamais parfaitement toucher le fond, vous pouvez obtenir des rendements asymétriques en comprenant les cycles et en achetant des valeurs mal interprétées à un prix raisonnable.
La logique du Bitcoin reste toujours la même : la rareté est la ligne de base, le réseau est le plafond, la volatilité est une opportunité, le temps est un levier. Ceux qui peuvent voir l'ordre dans le chaos et la vérité derrière l'effondrement seront finalement prouvés justes par le temps.
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GasWaster
· Il y a 19h
prendre les gens pour des idiots, les pigeons ah
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StablecoinGuardian
· Il y a 19h
Emprunter de l'argent, c'est tout mettre.
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SnapshotBot
· Il y a 19h
La vie n'est-elle pas un grand pump et un grand dump ?
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LiquiditySurfer
· Il y a 19h
Cette vague, si on n'entre pas dans une position, on attend juste à devenir des pigeons de fiat.
Bitcoin atteint un nouveau sommet, comment les investisseurs de valeur peuvent-ils saisir les opportunités de fluctuation
Bitcoin atteint un nouveau sommet : est-il encore temps de monter à bord ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 110 000 dollars, suscitant des discussions sur le marché. Pour les investisseurs qui ont manqué le moment de monter à bord à 76 000 dollars, est-il déjà trop tard maintenant ? Derrière cette question se cache en réalité la logique fondamentale de l'investissement dans le Bitcoin : existe-t-il de réelles opportunités d'"investissement de valeur" dans un actif aussi volatil ?
En regardant l'histoire, le Bitcoin a connu plusieurs chutes de 80 % voire 90 % par rapport à ses sommets. En 2011, il est passé de 33 dollars à 2 dollars, de 2013 à 2015, il est tombé de 1160 dollars à 150 dollars, de 2017 à 2018, il est passé de 20 000 dollars à 3200 dollars, et de 2021 à 2022, il est tombé de 69 000 dollars à 15 500 dollars. Mais après chaque "crash", le Bitcoin a réalisé un rebond incroyable.
Cette extrême volatilité cache trois mécanismes clés :
Le Bitcoin possède une rareté algorithmique, un puissant effet de réseau et une reconnaissance institutionnelle, ce qui constitue la base de sa valeur à long terme. Cependant, le sentiment du marché a tendance à exagérer les fluctuations à court terme, provoquant un décalage entre le prix et la valeur.
Du point de vue de l'offre, le modèle S2F du stock-flux de Bitcoin ( reflète ses caractéristiques déflationnistes programmées. Chaque halving augmente le ratio S2F, augmentant théoriquement la valeur à long terme.
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Du point de vue de la demande, le nombre d'adresses actives et d'adresses avec un solde non nul continue de croître, ce qui reflète l'expansion de l'effet réseau. Selon la loi de Metcalfe, la valeur du réseau est proportionnelle au carré du nombre d'utilisateurs.
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En combinant l'offre et la demande, nous pouvons construire un cadre d'évaluation du Bitcoin : lorsque le S2F suggère une rareté à long terme et que l'activité des utilisateurs continue d'augmenter, le déséquilibre entre l'offre et la demande amplifie les opportunités asymétriques.
L'essence de l'investissement de valeur est de rechercher des structures avec un risque limité mais un potentiel de retour significatif dans l'écart entre le prix et la valeur. Ce n'est pas simplement "acheter pas cher", mais intervenir lorsque les émotions du marché et les fondamentaux sont gravement décalés, en évaluant la valeur à long terme.
Pour Bitcoin :
Un véritable investisseur en valeur ne crie pas pendant un marché haussier, mais se positionne discrètement pendant un marché baissier. Bien que vous ne puissiez jamais parfaitement toucher le fond, vous pouvez obtenir des rendements asymétriques en comprenant les cycles et en achetant des valeurs mal interprétées à un prix raisonnable.
La logique du Bitcoin reste toujours la même : la rareté est la ligne de base, le réseau est le plafond, la volatilité est une opportunité, le temps est un levier. Ceux qui peuvent voir l'ordre dans le chaos et la vérité derrière l'effondrement seront finalement prouvés justes par le temps.
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