Eksplorasi Regtech: Bagaimana teknologi Reg Tech menangani kejahatan keuangan?

Baru-baru ini, kami memiliki kesempatan untuk berdiskusi dengan eksekutif Chen dari sebuah perusahaan pelacakan data kripto tentang penerapan teknologi Regtech dalam menangani kejahatan keuangan.

Definisi dan Makna Reg Tech

Reg Tech adalah singkatan dari regulasi teknologi, yang bertujuan untuk membantu menjaga kepatuhan regulasi. Ini memastikan bahwa industri dan konsumen mematuhi hukum dan peraturan yang relevan melalui cara teknologi. Misalnya, beberapa solusi teknologi dapat membantu perusahaan membuktikan bahwa mereka tidak terlibat dalam manipulasi harga dan volume perdagangan cryptocurrency.

Regtech dapat disamakan dengan sistem rem dan keamanan mobil performa tinggi. Meskipun kita semua menyukai kecepatan, jika keselamatan tidak terjamin, tidak ada yang berani mengemudikannya. Regtech tidak hanya memastikan "mesin" keuangan berfungsi dengan baik, tetapi juga memastikan bahwa "kereta cepat keuangan" dapat berhenti dan digunakan dengan aman.

Regtech terutama diterapkan di sektor keuangan, karena sistem keuangan yang stabil, efisien, dan dapat dipercaya sangat penting untuk perkembangan masyarakat. Jika operasi keuangan tidak berjalan dengan baik atau tingkat kriminalitas tinggi, yang dirugikan pada akhirnya adalah masyarakat biasa. Oleh karena itu, pemerintah di berbagai negara terus berupaya untuk merumuskan aturan guna memastikan stabilitas keuangan dan mencegah kejahatan keuangan, sementara lembaga keuangan harus mematuhi aturan ini dan membuktikan kepatuhan mereka kepada otoritas pengawas.

Karena keuangan modern sangat bergantung pada teknologi dan sangat kompleks, akan sulit untuk mencapai kepatuhan yang efisien tanpa memanfaatkan Regtech. Regtech membantu dalam otomatisasi dan penyederhanaan proses kepatuhan. Saat ini, banyak lembaga keuangan dan badan pengatur yang menggunakan solusi Reg Tech untuk mencapai kepatuhan otomatis atau memantau perilaku pasar.

Dampak Aset Virtual terhadap Regulasi Keuangan Tradisional

Kemunculan blockchain, aset virtual, dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah meningkatkan kompleksitas keuangan ke tingkat yang baru, sekaligus menciptakan peluang baru untuk regulasi. Keterbukaan, kemudahan akses, dan kecepatan tinggi pasar aset virtual membawa tantangan baru bagi regulasi.

Dibandingkan dengan pasar modal tradisional, pasar aset virtual beroperasi sepanjang waktu dan selalu dilakukan secara real-time. Keuangan tradisional lebih terbatas dalam batas-batas negara, sedangkan aset virtual adalah tanpa batas negara. Perbedaan ini berarti bahwa teknologi regulasi yang dapat memantau aktivitas perdagangan secara otomatis dan real-time sepanjang waktu menjadi sangat penting.

Selain itu, karakteristik teknis dari aset virtual juga mengurangi penerapan teknologi regulasi tradisional. Misalnya, transaksi Ethereum dapat dihitung hingga 18 desimal, sementara transaksi saham tradisional biasanya hanya memiliki beberapa desimal.

Karakteristik desentralisasi dari aset virtual membuat pembuatan token baru, bursa baru, atau pembukaan dompet menjadi sangat mudah, sehingga muncul banyak metode pencurian dan manipulasi baru, yang memerlukan alat kripto khusus untuk mendeteksi.

Pada saat yang sama, regulator juga secara bertahap menyadari bahwa keuangan berbasis blockchain, karena transparansi dan efisiensinya yang tinggi, sebenarnya lebih menguntungkan bagi pengawasan. Misalnya, dalam beberapa kasus, pelaku kejahatan yang mungkin bisa lolos dalam keuangan tradisional tidak memiliki tempat untuk bersembunyi di bidang aset virtual, karena semua aktivitas mereka tercatat di blockchain.

KYC, AML, dan MAR di Pasar Aset Virtual

Menghadapi tantangan ini, perusahaan keuangan dan lembaga pengawas perlu menyesuaikan kemampuan kepatuhan dan Regtech mereka saat mengadopsi aset virtual. Kuncinya adalah mengambil praktik terbaik dari kepatuhan dan Regtech keuangan tradisional, dan menambahkan elemen teknologi baru untuk menghadapi tantangan unik terkait aset virtual.

Manajemen risiko dan kepatuhan aset virtual perlu mampu mendeteksi masalah di on-chain dan off-chain, yang memerlukan kemampuan baru dan sistem khusus. Sistem ini harus beroperasi sepanjang waktu, menggunakan kecerdasan buatan untuk mengelola data risiko dengan lebih efektif, guna mendeteksi bentuk kejahatan yang lebih kompleks.

Dalam KYC (Know Your Customer) dan Travel Rule, pasar aset virtual sangat berbeda dari keuangan tradisional. Meskipun bursa cryptocurrency terpusat semakin sering meminta KYC yang komprehensif, aplikasi DeFi tanpa izin biasanya tidak memintanya, yang membuat layanan ini lebih mudah dieksploitasi oleh penjahat. Oleh karena itu, perusahaan kripto yang diatur harus memiliki kemampuan teknologi regulasi berbasis blockchain untuk memastikan legalitas sumber dana.

Dalam AML (Anti-Pencucian Uang), diperlukan pemantauan silang antara aktivitas di dalam dan di luar rantai. Penjahat sering menggunakan metode yang kompleks untuk menyembunyikan jejak dana, seperti mentransfer dana ke beberapa dompet atau mengonversinya menjadi aset virtual lainnya. Oleh karena itu, kemampuan memantau perilaku akun di luar rantai harus dikombinasikan dengan kemampuan memahami perilaku dompet dan sumber dana di dalam rantai.

Penyalahgunaan pasar dalam pasar terdesentralisasi (MAR) memerlukan pendekatan yang khusus untuk cryptocurrency. Karena beragamnya jenis aset virtual yang dapat diperdagangkan di mana saja, diperlukan pemantauan yang lebih efektif. Masalah seperti manipulasi lintas aset, penyalahgunaan lintas pasar, penipuan kontrak pintar, perdagangan dalam jaringan berbasis blockchain, dan perdagangan palsu hanya dapat diselesaikan dengan membangun rencana kepatuhan yang khusus untuk cryptocurrency.

Bentuk kejahatan keuangan dan penyalahgunaan pasar yang khas dari cryptocurrency

Penyalahgunaan di pasar cryptocurrency muncul dalam berbagai bentuk yang unik, berikut adalah dua contoh khas:

1. Perdagangan dalam DEX: Penelitian menemukan bahwa di antara token DeFi yang terdaftar di bursa utama, 56% mengalami perilaku perdagangan dalam di bursa terdesentralisasi. Ini berarti ada orang yang membeli sebelum mengetahui bahwa token akan segera diluncurkan, dan segera menjual untuk mendapatkan keuntungan setelah peluncuran. Proporsi ini jauh lebih tinggi dibandingkan dengan perkiraan 10-20% di pasar tradisional. Meskipun DeFi membuat manipulasi lebih mudah dilakukan, sifat blockchain juga memungkinkan perilaku perdagangan dalam ini untuk terdeteksi secara otomatis.

2. Penipuan kontrak pintar: Penelitian menemukan bahwa rata-rata setiap 4 menit akan muncul satu token penipuan baru yang berusaha mencuri dana investor. Token penipuan ini pada dasarnya adalah kontrak pintar yang dibangun dengan kode jahat, di mana pembeli tidak akan pernah dapat mengambil kembali dananya. Pada tahun 2022, jumlah orang yang terpengaruh oleh penipuan semacam ini telah melebihi 2 juta. Meskipun ini menunjukkan bahwa sistem terbuka dan tanpa izin juga menciptakan peluang bagi para penipu, berbeda dengan keuangan tradisional, penipuan ini terjadi di blockchain dan dapat dengan cepat ditemukan dan ditandai.

Regulasi Perdagangan Aset Virtual di Hong Kong

Hong Kong berada di posisi terdepan secara global dalam pengaturan cryptocurrency yang maju. Pedoman yang baru-baru ini diterbitkan oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong adalah salah satu kerangka lisensi yang paling komprehensif, konkret, dan jelas saat ini, menarik perhatian global.

Beberapa perusahaan yang bergerak di bidang pemantauan pasar asli cryptocurrency sedang mengembangkan solusi yang sesuai dengan persyaratan regulasi Hong Kong. Solusi ini dapat mengidentifikasi aktivitas mencurigakan melalui pemantauan transaksi, sehingga membantu mencegah penyalahgunaan pasar dan manipulasi pasar.

Solusi-solusi ini dirancang untuk memenuhi persyaratan khusus dari Hong Kong Securities and Futures Commission, seperti pengujian berkala, deteksi cepat dan pelaporan masalah yang mencurigakan, pemantauan transaksi yang tidak biasa, pemantauan transaksi di blockchain dan sumber dana mereka, dan lain-lain. Beberapa platform juga menyediakan kemampuan untuk mengelola kepatuhan dan risiko secara terintegrasi di satu antarmuka, mengintegrasikan berbagai teknologi regulasi dan data, yang sangat penting untuk menjalankan program kepatuhan cryptocurrency secara efektif.

Seiring dengan perkembangan pasar aset virtual yang terus menerus, Regtech akan memainkan peran yang semakin penting dalam menjaga ketertiban pasar dan melindungi kepentingan investor.