Membangun Portofolio Investasi Tahan Risiko: Wawasan Inti dari "Safe Haven"
"Keamanan sejati bukan bergantung pada memprediksi masa depan, melainkan merancang suatu struktur yang dapat bertahan hidup apapun yang terjadi di masa depan." Pernyataan ini berasal dari buku "Safe Haven: Investing for Financial Storms", yang mengungkapkan keseimbangan penting dalam berinvestasi: menghindari risiko secara berlebihan dan mengambil risiko secara berlebihan dapat menyebabkan kehilangan kekayaan.
Penulis buku ini adalah salah satu manajer hedge fund terkenal di Wall Street, serta mitra penulis "Black Swan". Perusahaan investasi yang didirikannya fokus pada "hedging risiko ekor", dan menunjukkan kinerja yang luar biasa selama ketidakstabilan pasar pada tahun 2008 dan 2020.
Argumen inti dalam buku ini adalah bagaimana membangun portofolio investasi yang dapat melindungi pokok saat terjadi peristiwa ekstrem. Penulis berpendapat bahwa kita berada di masa yang krusial: pasar saham terus mencetak rekor tertinggi, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar menguat, tetapi konsumsi melemah; AI memicu euforia modal, sementara dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang. Situasi geopolitik juga semakin tegang, dengan konflik antara negara-negara yang terus meningkat.
Kunci Kekayaan di Zaman Kekacauan: Menjamin Tidak Nol
Penulis menekankan bahwa yang benar-benar menentukan nasib kekayaan bukanlah rata-rata tingkat pengembalian, tetapi apakah dapat menghindari "momen nol". Bahkan jika portofolio mendapatkan pengembalian 15% setiap tahun, jika mengalami penurunan 80% sekali saja, akan sangat sulit untuk pulih. Oleh karena itu, kuncinya bukanlah memiliki aset lindung nilai tertentu, tetapi membangun struktur keseluruhan yang dapat bertahan di tengah badai.
Lima Strategi Utama untuk Menghindari Risiko
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset yang benar-benar aman adalah aset yang dapat melonjak secara berlawanan selama kehancuran sistemik.
Waspadai efek balik dari "bunga majemuk". Penurunan 50% memerlukan kenaikan 100% untuk kembali ke titik impas, sementara peristiwa angsa hitam sering kali menyebabkan kehilangan semua nilai dalam sekejap.
Siapkan untuk skenario terburuk, bukan meramalkan masa depan. Meskipun tidak dapat memprediksi risiko tertentu, Anda dapat membangun alokasi aset yang dapat bertahan dalam berbagai situasi.
Mengejar struktur hasil cembung. Yaitu aset yang mengalami kerugian kecil atau impas selama periode normal, tetapi dapat menghasilkan pengembalian berlipat ganda dalam peristiwa ekstrem.
Diversifikasi geografis dan custodial sangat penting. Lokasi geografis dan cara penyimpanan aset dapat menentukan hidup dan mati pada saat krisis.
Struktur Portofolio Investasi Lindung Nilai yang Ideal
Struktur yang disarankan oleh penulis adalah:
90-95% dialokasikan untuk aset berisiko rendah dan dengan imbal hasil stabil seperti obligasi jangka pendek, kas, dan saham dividen tinggi (
5-10% dialokasikan ke aset "hedging ekor" berleverase tinggi ) seperti posisi panjang VIX, opsi jual mendalam, emas/bitcoin (
Struktur ini menghasilkan keuntungan yang biasa pada masa normal, tetapi dapat menghasilkan pengembalian yang signifikan saat pasar bergejolak.
Persiapan Alokasi Aset Multi-Lapis untuk Masa Depan
Mengingat lingkungan risiko saat ini, struktur aset "bertingkat" yang mungkin adalah:
Lapisan dasar: menjaga kesehatan tubuh, memiliki keterampilan bertahan hidup dasar
Tingkat pertama: Aset tahan risiko sistem )5-10% emas fisik, 5-10% Bitcoin, 5-10% aset luar negeri (
Tingkat kedua: aset lindung nilai dengan leverage tinggi ) 1-2% opsi put mendalam, 1-3% posisi long VIX, 1-2% opsi call emas (
Tingkat ketiga: Aset likuiditas dan pertumbuhan ) 20-30% obligasi jangka pendek, 20-30% saham dividen tinggi global, 5-10% properti pasar berkembang dan REITs (
Struktur ini dirancang untuk menghadapi berbagai kemungkinan situasi ekstrem, sambil mempertahankan pendapatan yang stabil selama periode normal. Inti pemikirannya adalah: meskipun tidak mungkin untuk mencegah terjadinya risiko sistemik, namun dapat dipastikan bahwa dengan struktur aset yang dirancang dengan cermat, kita tidak akan runtuh bersamanya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
8
Bagikan
Komentar
0/400
ZenMiner
· 07-31 03:30
Siapa yang tidak bisa berbohong? Lagipula, kita tetap harus Perdagangan Mata Uang Kripto.
Lihat AsliBalas0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-31 03:11
Jangan bicara lagi, sudah terjebak parah.
Lihat AsliBalas0
gaslight_gasfeez
· 07-31 00:13
Manajemen risiko tidak berguna, yang besar tidak datang, yang besar datang tidak bisa lari.
Lihat AsliBalas0
PumpStrategist
· 07-28 04:03
Chip distribusi menunjukkan bahwa posisi long sudah tidak terkendali.
Lihat AsliBalas0
AllTalkLongTrader
· 07-28 03:58
Sebuah operasi yang cepat seperti harimau, kehilangan semua modal dan tidur di jalan.
Lihat AsliBalas0
SerumSquirter
· 07-28 03:54
Wah, langsung saja ada angsa hitam.
Lihat AsliBalas0
OnchainDetective
· 07-28 03:52
Saya akan memeriksa data likuiditas ini, tampaknya agak aneh.
Lihat AsliBalas0
GateUser-3824aa38
· 07-28 03:48
Tidur datar adalah strategi yang paling stabil, bukan?
Membangun Portofolio Investasi Tahan Risiko: Lima Strategi untuk Menghadapi Situasi Ekstrem
Membangun Portofolio Investasi Tahan Risiko: Wawasan Inti dari "Safe Haven"
"Keamanan sejati bukan bergantung pada memprediksi masa depan, melainkan merancang suatu struktur yang dapat bertahan hidup apapun yang terjadi di masa depan." Pernyataan ini berasal dari buku "Safe Haven: Investing for Financial Storms", yang mengungkapkan keseimbangan penting dalam berinvestasi: menghindari risiko secara berlebihan dan mengambil risiko secara berlebihan dapat menyebabkan kehilangan kekayaan.
Penulis buku ini adalah salah satu manajer hedge fund terkenal di Wall Street, serta mitra penulis "Black Swan". Perusahaan investasi yang didirikannya fokus pada "hedging risiko ekor", dan menunjukkan kinerja yang luar biasa selama ketidakstabilan pasar pada tahun 2008 dan 2020.
Argumen inti dalam buku ini adalah bagaimana membangun portofolio investasi yang dapat melindungi pokok saat terjadi peristiwa ekstrem. Penulis berpendapat bahwa kita berada di masa yang krusial: pasar saham terus mencetak rekor tertinggi, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar menguat, tetapi konsumsi melemah; AI memicu euforia modal, sementara dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang. Situasi geopolitik juga semakin tegang, dengan konflik antara negara-negara yang terus meningkat.
Kunci Kekayaan di Zaman Kekacauan: Menjamin Tidak Nol
Penulis menekankan bahwa yang benar-benar menentukan nasib kekayaan bukanlah rata-rata tingkat pengembalian, tetapi apakah dapat menghindari "momen nol". Bahkan jika portofolio mendapatkan pengembalian 15% setiap tahun, jika mengalami penurunan 80% sekali saja, akan sangat sulit untuk pulih. Oleh karena itu, kuncinya bukanlah memiliki aset lindung nilai tertentu, tetapi membangun struktur keseluruhan yang dapat bertahan di tengah badai.
Lima Strategi Utama untuk Menghindari Risiko
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset yang benar-benar aman adalah aset yang dapat melonjak secara berlawanan selama kehancuran sistemik.
Waspadai efek balik dari "bunga majemuk". Penurunan 50% memerlukan kenaikan 100% untuk kembali ke titik impas, sementara peristiwa angsa hitam sering kali menyebabkan kehilangan semua nilai dalam sekejap.
Siapkan untuk skenario terburuk, bukan meramalkan masa depan. Meskipun tidak dapat memprediksi risiko tertentu, Anda dapat membangun alokasi aset yang dapat bertahan dalam berbagai situasi.
Mengejar struktur hasil cembung. Yaitu aset yang mengalami kerugian kecil atau impas selama periode normal, tetapi dapat menghasilkan pengembalian berlipat ganda dalam peristiwa ekstrem.
Diversifikasi geografis dan custodial sangat penting. Lokasi geografis dan cara penyimpanan aset dapat menentukan hidup dan mati pada saat krisis.
Struktur Portofolio Investasi Lindung Nilai yang Ideal
Struktur yang disarankan oleh penulis adalah:
Struktur ini menghasilkan keuntungan yang biasa pada masa normal, tetapi dapat menghasilkan pengembalian yang signifikan saat pasar bergejolak.
Persiapan Alokasi Aset Multi-Lapis untuk Masa Depan
Mengingat lingkungan risiko saat ini, struktur aset "bertingkat" yang mungkin adalah:
Struktur ini dirancang untuk menghadapi berbagai kemungkinan situasi ekstrem, sambil mempertahankan pendapatan yang stabil selama periode normal. Inti pemikirannya adalah: meskipun tidak mungkin untuk mencegah terjadinya risiko sistemik, namun dapat dipastikan bahwa dengan struktur aset yang dirancang dengan cermat, kita tidak akan runtuh bersamanya.