Investasi Pasar Sekunder Web3: Pertimbangan Kunci untuk Kepatuhan

Seiring dengan perubahan pola investasi Web3, Pasar Sekunder kembali menjadi fokus perhatian para investor. Namun, dalam meraih peluang, investor juga perlu sangat memperhatikan risiko kepatuhan. Artikel ini akan membahas bagaimana berpartisipasi dalam investasi Pasar Sekunder Web3 secara kepatuhan dari beberapa sudut kunci.

Identitas Investor dan Tanggung Jawab Hukum

Identitas dan cara partisipasi investor menentukan persyaratan regulasi yang harus dihadapi. Menggunakan Hong Kong dan Amerika Serikat sebagai contoh:

• Amerika Serikat memiliki regulasi ketat untuk investor individu dan institusi, partisipasi dalam produk manajemen aset kripto harus memenuhi standar "investor yang memenuhi syarat".
• Hong Kong saat ini tidak secara eksplisit melarang partisipasi investor individu, tetapi mengharuskan platform untuk memiliki lisensi terkait.

Oleh karena itu, investor harus memilih cara partisipasi yang sesuai berdasarkan situasi mereka sendiri:

• Investor perorangan lebih memilih platform perdagangan berlisensi lokal
• Kantor keluarga atau dana kecil dapat mempertimbangkan untuk berpartisipasi melalui perusahaan tujuan khusus atau struktur dana
• Saat berpartisipasi dalam dana terstruktur, Anda harus memastikan apakah pengelola memiliki lisensi yang relevan.

Pemilihan Platform Perdagangan

Bursa terpusat ( CEX ) dan bursa terdesentralisasi ( DEX ) masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan, investor perlu mempertimbangkan pro dan kontra:

• CEX biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, memperoleh lisensi regulasi di beberapa daerah, dengan tingkat kepatuhan yang cukup tinggi. Namun, tetap perlu memperhatikan situasi lisensi platform di lokasi investor.
• Meskipun DEX memiliki tingkat desentralisasi yang tinggi, risiko hukum untuk menggunakan DEX di banyak yurisdiksi mungkin lebih besar, terutama saat melakukan perdagangan derivatif atau perdagangan dengan leverage.

Investor setidaknya perlu melakukan:

1. Memahami latar belakang kepatuhan dan situasi lisensi platform yang digunakan
2. Hindari menggunakan "teknologi hitam" untuk menghindari kepatuhan, seperti pengalihan dompet anonim dan sejenisnya.

Keamanan Setoran dan Penarikan

Setoran dan penarikan adalah kunci untuk menentukan apakah seseorang dapat berpartisipasi secara aman dan jangka panjang dalam investasi Web3. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak daerah telah memperketat regulasi terkait setoran dan penarikan cryptocurrency. Para investor harus:

• Hindari menggunakan kartu bank pribadi untuk langsung terhubung dengan perdagangan over-the-counter
• Pertimbangkan untuk berpartisipasi melalui struktur identitas yang legal dan terisolasi, seperti SPV Cayman, struktur kantor keluarga Hong Kong, dan lain-lain.
• Bekerja sama dengan lembaga berlisensi untuk pertukaran valuta dan penyelesaian, memastikan sumber dan tujuan dana jelas

Pelaporan Pajak

Banyak yurisdiksi utama telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan. Investor perlu memperhatikan:

• Berbagai jenis pendapatan yang diperoleh dari transaksi, termasuk arbitrase, airdrop, imbalan staking, dll, mungkin perlu dilaporkan untuk pajak.
• Beberapa negara telah memasukkan perdagangan mata uang virtual ke dalam item pajak yang wajib dilaporkan
• Meskipun melalui akun anonim atau transfer lintas batas, sulit untuk menghindari kewajiban pelaporan dalam jangka panjang.

Investor dengan kekayaan tinggi seharusnya:

• Simpan catatan transaksi lengkap
• Konsultasikan dengan penasihat pajak profesional, klarifikasi struktur pendapatan
• Menggabungkan hukum perusahaan dan perjanjian perpajakan, memastikan pengakuan pendapatan dan tanggung jawab yurisdiksi

Kesimpulan

Seiring dengan perubahan pola investasi Web3, Pasar Sekunder kembali menjadi medan pertempuran utama untuk likuiditas. Namun, investor perlu lebih berhati-hati dalam mengidentifikasi identitas hukum mereka, memilih platform yang memenuhi Kepatuhan, serta mengklarifikasi jalur pajak dan setoran/penarikan. Hanya dengan beroperasi dalam batasan hukum, dapat dipastikan keberlanjutan dan keamanan investasi Web3.