レグテックを探る：Reg Tech技術は金融犯罪にどのように対処するか？

最近、私たちは暗号データ追跡会社の幹部であるChenと金融犯罪に対処するためのレグテック技術の応用について話し合う機会がありました。

レグテックの定義と意義

Reg Techはレグテックの略で、規制コンプライアンスの維持を支援することを目的としています。技術手段を通じて、業界および消費者が関連する法律や規則を遵守することを確保します。例えば、特定の技術的解決策は、企業が暗号通貨の価格や取引量の操作に関与していないことを証明するのに役立ちます。

レグテックは高性能車のブレーキと安全システムに例えられます。私たちは皆スピードが好きですが、安全性が保証されなければ、誰も運転することはできません。レグテックは金融の"エンジン"が正常に動作することを保証するだけでなく、この"金融快車"が安全に停止し、使用できることを保証します。

レグテックは主に金融分野で応用されており、安定的で効率的かつ信頼できる金融システムは社会の発展にとって重要です。もし金融運営が不適切であったり、犯罪率が高い場合、最終的に被害を受けるのは一般市民です。そのため、各国政府は金融の安定を確保し、金融犯罪を防止するためのルールを策定する努力を続けており、金融機関はこれらのルールを遵守し、規制当局に対してコンプライアンスを証明しなければなりません。

現代金融は高度に技術に依存しており非常に複雑であるため、レグテックを利用しなければ効率的なコンプライアンスを達成することは難しい。レグテックはコンプライアンスプロセスの自動化と簡素化を助ける。現在、多くの金融機関や規制機関が自動化コンプライアンスまたは市場行動の監視を実現するためにReg Techソリューションを使用している。

! RegTechの謎を解く:Reg Techはどのような金融犯罪に取り組んでいますか?

仮想資産が従来の金融規制に与える影響

ブロックチェーン、仮想資産、そして分散型金融（DeFi）の登場は、金融の複雑性を新たな高みへと引き上げる一方で、規制に新たな可能性をもたらしました。仮想資産市場のオープン性、アクセスの容易さ、高速運転は、規制に新たな課題をもたらしています。

従来の資本市場と比べて、仮想資産市場は24時間稼働しており、常にリアルタイムで行われています。伝統的な金融は各国の境界内に限られていますが、仮想資産は国境を越えています。これらの違いは、24時間リアルタイムで取引活動を自動監視できるレグテックの重要性が特に高まることを意味します。

さらに、仮想資産の技術的特性は、従来のレグテックの適用性を低下させています。例えば、イーサリアムの取引は18桁の小数点まで正確であるのに対し、従来の株式取引は通常数桁の小数点にとどまります。

仮想資産の分散型特性により、新しいトークン、新しい取引所の作成やウォレットの開設が非常に容易になったため、多くの新しい盗難や操作手法が出現し、専用の暗号ツールが必要となっています。

同時に、規制当局も次第に、ブロックチェーンに基づく金融が高度な透明性と効率性を持っているため、実際には規制にとってより有利であることを認識し始めています。例えば、特定のケースでは、従来の金融では逃げることができた犯罪者が仮想資産の分野ではどこにも逃げ場がなく、彼らのすべての活動がブロックチェーン上に記録されているからです。

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仮想資産市場のKYC、AML、MAR

これらの課題に直面して、金融会社と規制機関は、仮想資産を採用する際にそのコンプライアンスおよびレグテック能力を調整する必要があります。重要なのは、従来の金融コンプライアンスおよびレグテックのベストプラクティスを参考にし、仮想資産特有の課題に対処するために新しい技術要素を追加することです。

仮想資産のリスクとコンプライアンス管理には、オンチェーンおよびオフチェーンの問題を検出できる能力が必要であり、これには新しい能力と専門的なシステムが必要です。これらのシステムは24時間365日稼働し、人工知能を利用してリスクデータをより効果的に処理し、より複雑な犯罪形態を検出する必要があります。

KYC（顧客確認）およびTravel Rule（旅行ルール）において、仮想資産市場は従来の金融とは大きく異なります。中央集権型の暗号通貨取引所はますます包括的なKYCを要求していますが、無許可のDeFiアプリケーションは通常それを要求しないため、これらのサービスは犯罪者によって利用されやすくなっています。したがって、規制された暗号企業は資金源の合法性を確保するために、オンチェーンのレグテック能力を備えている必要があります。

AML（反マネーロンダリング）においては、オンチェーンとオフチェーンの活動をクロスモニタリングする必要があります。犯罪者は、資金の軌跡を隠すために複雑な手法を使用することが多く、資金を複数のウォレットに移転したり、他の仮想資産に変換したりします。したがって、アカウントの行動を監視するオフチェーンの能力と、ウォレットの行動や資金の出所を理解するオンチェーンの能力を組み合わせる必要があります。

分散型マーケットにおける市場の乱用（MAR）は、暗号通貨に特化したアプローチを必要とします。仮想資産の種類が多様で、どこでも取引できるため、より効果的な監視が必要です。クロスアセット操作、クロスマーケット乱用、スマートコントラクト詐欺、ブロックチェーンに基づくインサイダー取引、そしておとり取引などの問題は、暗号通貨専用のコンプライアンスプログラムを構築することで適切に対処できます。

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暗号通貨特有の金融犯罪と市場濫用の形態

暗号通貨市場の悪用は多くの独特な形態を示しており、以下は二つの典型的な例です：

1. DEXインサイダー取引：研究により、主要取引所に上場しているDeFiトークンの56%が分散型取引所でインサイダー取引を行っていることが明らかになりました。これは、誰かがトークンが上場されることを知って、事前に購入し、上場後すぐに売却して利益を得ることを意味します。この割合は、従来の市場の10-20%の推定レベルを大きく上回っています。DeFiは操作する者にとって成功しやすい環境を提供しますが、ブロックチェーンの特性により、これらのインサイダー取引は自動的に検出されることも可能です。

2. スマートコントラクト詐欺：研究によると、平均して4分ごとに新しい詐欺トークンが出現し、投資家の資金を盗もうとしています。これらの詐欺トークンは本質的に悪意のあるコードで構築されたスマートコントラクトであり、購入者は自分の資金を取り戻すことができません。2022年には、このような詐欺の影響を受けた人の数は200万人を超えています。これは、オープンで無許可のシステムが詐欺師に機会を与えていることを示していますが、従来の金融とは異なり、これらの詐欺はブロックチェーン上で発生し、迅速に発見され、マークされることができます。

香港における仮想資産取引の規制

香港は先進的な暗号通貨規制において世界のリーダー的存在です。香港証券先物取引監察委員会が最近発表したガイドラインは、現在最も包括的で具体的かつ明確なライセンスフレームワークの一つであり、世界的な注目を集めています。

香港の規制要件に適合したソリューションを開発している、暗号通貨のネイティブ市場監視に特化した企業がいくつかあります。これらのソリューションは、取引を監視することで疑わしい活動を発見し、市場の乱用や市場操作を防ぐのに役立ちます。

これらのソリューションは、香港証券先物委員会の具体的な要件を満たすことを目的としており、定期的なテスト、迅速な検出と疑わしい問題の報告、取引異常の監視、オンチェーン取引およびその資金源の監視などが含まれます。一部のプラットフォームは、単一のインターフェース上でコンプライアンスとリスクを一元管理する能力を提供し、複数のレグテックとデータを統合しており、暗号通貨コンプライアンスプログラムを効果的に運用するために不可欠です。

仮想資産市場の不断の発展に伴い、レグテックは市場秩序の維持や投資家の利益保護においてますます重要な役割を果たすことになる。

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