Web3インキュベーション投資:機会と課題が共存する

最近、Web3投資分野はパラダイムシフトを迎えています。従来の退出経路が阻まれ、評価体系が再構築される中で、ますます多くの投資機関がインキュベーション型投資モデルに転向しています。このモデルはもはや単なる資金支援ではなく、リソース、能力、ネットワークを直接統合し、プロジェクトがゼロから成長するのを支援します。

インキュベーション型投資の核心は深く関与することです。投資家は単なる資金提供者ではなく、プロジェクトのパートナーとなります。彼らは時間と労力を投入し、運営のプレッシャーを負担し、さらには法的責任においてもプロジェクト側との境界がより曖昧になります。

この投資モデルには通常、以下のいくつかの重要な段階が含まれます:

1. エコシステムのエンパワーメント: トラフィックの入り口、ウォレットの統合、コミュニティユーザーのインポートなどのリソースを統合する。

2. 技術サポート: 基盤構造の最適化、安全監査、製品テストなどの専門サービスを提供します。

3. マーケティング: コンテンツマーケティング、コミュニティ運営、共同イベントの企画などを担当します。

4. コンプライアンス協力：投資前のデューデリジェンスを行い、ライセンスの申請を支援し、法務相談を提供します。

しかし、この深い関与は、より多くの法的課題とリスクももたらしました:

1. 身分の境界があいまい: 投資家はプロジェクトの「事実上の管理者」または「影の取締役」と見なされ、より多くの法的責任を負う可能性があります。

2. 収益パスの多様性: 多様な収益モデルは、無免許証券の発行、配当規制の違反、または税務問題などを含む可能性があります。

3. トークンに関連するリスク: トークンの発行と流通は、依然として各国の異なる規制態度や法的リスクに直面しています。

これらの課題に対処するために、投資家は以下のコンプライアンス措置を講じる必要があります:

1. 適切な投資構造を構築する、例えばケイマンSPV、BVIホールディング会社、またはシンガポールの免税基金構造を用いて、個人のリスクを隔離する。

2. トークン設計段階で「去証券化」を重視し、固定収益の約束を避け、トークンの実用機能を強調する。

3. ターゲット市場に基づいて適切な法的管轄区域を選択し、事前に規制要件とコンプライアンスの道筋を考慮する。

インキュベーション型投資は、長期的に関与し、豊富なリソースと協力能力を持つ投資家に適しています。それは潜在的な高リターンを提供するだけでなく、Web3の未来と共に成長する機会でもあります。しかし、高い流動性や低い参加度を追求する投資家にとっては、このモデルは適していないかもしれません。

Web3業界が進化し続ける中で、インキュベーション型投資は投資家に新たな参加の方法を提供しています。しかし、それはまた、投資家により包括的な能力と慎重なリスク管理意識を求めます。その機会と課題を十分に理解した上でのみ、この潜在能力に満ちたがリスクの多い分野で成功を収めることができます。

! 【インキュベーション投資はどのようにしてWeb3に参入するのですか?(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a97be9e03712a32503ad956d4c284ca.webp)