分散型融資のリーダー:Aaveの進化

分散化金融(DeFi)市場は2024年第1四半期に顕著な成長を示し、その中で借貸はコア機能の一つとしてDeFiの総ロック価値(TVL)の36%を占めています。この背景の中で、Aaveは借貸市場の重要な参加者として特に目立ち、第1四半期の総借入額は610億ドルに達し、前期比で79%増加し、借貸収入は40%増の3490万ドルに達し、引き続き業界のリーダーの地位を維持しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

AaveはStani Kulechovによって2017年に設立され、最初はETHLendという名前でしたが、2018年末に流動性資金プールモデルを採用するAaveに転換されました。2023年、会社はAvaraに改名され、安定コイン、ソーシャルネットワークなどの分野に事業を徐々に拡大しています。現在、Aave V3バージョンは12のブロックチェーンで安定して稼働しており、Aave LabsはV4バージョンのアップグレードを準備しています。2024年5月中旬時点で、AaveはDeFi分野のTVLで第3位にランクインし、10.694億ドルに達しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveのコアイノベーションには、貸出プール、aTokenモデル、動的金利メカニズム、フラッシュローンなどが含まれます。V3バージョンでは、効率モード、アイソレーションモード、ポータル機能が導入され、資金の利用効率がさらに向上しました。近日発表されるV4バージョンでは、新しいアーキテクチャを採用し、統一流動性レイヤーやファジー制御金利などの設計が導入されます。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

ビジネス拡張の面では、Aaveは安定コインGHO、ソーシャルネットワークプロトコルLens、機関向け貸出プラットフォームAave Arcを発表しました。GHOはAaveのネイティブ安定コインとして、ペッグを復元し、Aaveプラットフォームとの深い統合が進んでいます。Lens Protocolは分散化されたソーシャルネットワークインフラとして、いくつかのアプリケーションを孵化させました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveは現在、貸出市場で主導的地位を占めており、Ethereumなどの複数の主要なブロックチェーン上で最大の貸出プロトコルです。フラッシュローン分野では、AaveはBalancerとともに市場シェアの上位2位を占めています。しかし、クロスチェーン貸出などの新興分野では、AaveはRadiant Capitalなどのプロトコルからの競争に直面しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

AAVEトークンはプラットフォームガバナンストークンとして、プロトコルガバナンスとステーキング報酬において重要な役割を果たしています。現在、市場流通量は約1470万枚で、総供給量1600万枚のほとんどを占めています。AaveはDAO形式でガバナンスを行い、トークン保有者が参加できるさまざまなステーキング方法を提供しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型貸付の進化への道

未来を見据え、Aaveはクロスチェーン貸付ソリューションのさらなる最適化、GHOとプラットフォームの統合の強化、新興ビジネスでのDeFi機能の統合を進め、市場競争の激化に対応し、DeFi貸付分野でのリーダーシップを強化する必要があります。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道