DeFi投资大师的成长之路与投资心得

作为加密货币领域最具传奇色彩的投资者之一，Arthur在不到3年的时间里实现了100倍的回报。如今他转向二级市场投资，依然表现出色。

Arthur于2017年20岁时进入加密领域。他在南洋理工大学主修经济学，辅修创业学，并积极参与课外活动，担任投资俱乐部副主席。毕业后，Arthur加入了一家大型石油公司担任交易员，负责航运、分析和交易等工作。

随着对区块链的兴趣日益浓厚，Arthur辞去了石油交易公司的工作。他的大宗商品交易经验帮助他在加密投资中建立了严格的标准，这使得他在后来的市场动荡中将损失降到最低。

Arthur逐渐成为一名基于基本面的投资者，专注于加密货币的实际应用。这使他在2019年初深入研究DeFi领域，并抓住了DeFi Summer带来的机遇。

目前，Arthur是一家资本管理公司的创始人，主要专注于二级市场投资。他表示："在成长为投资者的过程中，我逐渐形成了自己的投资理念。每个投资者都有独特的投资哲学，就像巴菲特代表了长期价值投资理念。一旦形成投资理念，就会开始寻找适合自己的投资策略。这些策略会随市场变化而调整，但核心理念通常不会轻易改变。"

Arthur认为，成功的投资不仅需要敏锐的洞察力，还需要不断学习和适应市场的能力。

投资策略揭秘

Arthur的公司管理的资金规模在八位数到九位数之间。他们采用基于基本面的选币投资策略，主要关注中小型加密货币。比特币和以太坊等大型加密货币并非他们的主要投资方向，因为他们的目标是跑赢这些主流加密货币的表现。

公司最初专注于DeFi领域，随后扩展到其他具有增长潜力的赛道，包括AI和游戏等。Arthur强调，成为一个优秀的投资者不需要对每个领域都有深入的技术理解，但需要有基本的了解和持续学习的能力。

新赛道评估方法

Arthur分享了他评估新赛道的三步方法：

1. 评估赛道与加密货币的结合度。
2. 判断是否有快速增长的可能性。
3. 收集支持性数据，并给自己3-6个月的时间来验证判断。

投资教训

在过去的基金运作中，Arthur和他的团队经历了一些挫折，但也从中吸取了宝贵的教训。他指出，在加密货币投资行业中，"生存"本身就是一种成功。

Arthur强调了两个主要的风险需要注意：

1. 托管风险：建议使用行业顶尖的托管服务来解决这个问题。
2. 对手方风险：包括交易所和投资项目本身的风险。

市场变化与应对

Arthur认为，加密货币市场正在走向更加机构化的方向。他提到，像FTX事件和某大型交易平台与美国政府和解等事件都是行业的重要里程碑。

对于散户投资者，Arthur建议要注意市场的变化。虽然一些非主流的投资策略仍然存在，但会变得越来越困难。

入场和出场时机

关于如何判断投资标的的入场和出场时机，Arthur承认这是最难把握的部分。他建议要关注市场整体情况，包括流动性、交易量、市场情绪等因素。同时，也要关注项目的基本面增长情况。

Arthur强调，在这个市场周期中，及时获利了结变得更加重要。他指出，2023年3月下旬到4月上旬是最佳的获利退出时机。

成功投资案例

Arthur分享了他最成功的投资案例，其中包括某游戏项目，峰值回报率接近2000倍。他还提到DeFi赛道是他们投资最成功的领域，包括多个知名DeFi项目。

经验总结

从一些重大事件中，Arthur得出了以下经验：

1. 对团队的道德操守有更高要求。
2. 重视风险控制。
3. 选择商业伙伴时，除了能力外，诚信更为重要。

Arthur的投资理念和成功经历显示，在加密货币投资领域，持续学习、适应市场变化、严格的风险管理以及对项目团队的高标准要求是取得成功的关键因素。