Звіт про дохідні RWA: Облігації США сприяють зростанню, попит на шифрування серед користувачів різко зріс
На блокчейні існує кілька різних типів RWA, кожен з яких має свої особливості та слугує різним сценаріям використання. Хоча стабільні монети та токенізоване золото існують вже багато років, інші типи RWA, такі як державні облігації США, нещодавно з'явилися на фоні підвищення процентних ставок. У цій статті буде коротко описано кілька типів RWA з доходом:
Нерухомість
Приватне кредитування
державні облігації
Примітка: наступний аналіз зосереджений на токенізованих активах RWA та їхній ринковій капіталізації. Не містить інформації про базові протоколи або допоміжні послуги. Графіки та розрахунки TVL у звіті не враховують стейблкоїни, щоб уникнути приховування іншого незначного зростання RWA або недооцінки рушійних сил RWA.
RWA створюється емітентом шляхом однієї або кількох з наступних дій:
Отримати активи реального світу
Токенізація активів в блокчейні
Розподіл RWA токенів користувачам на блокчейні
Якщо немає емітента, будь то централізована компанія, децентралізований протокол чи комбінація обох, RWA не існуватиме в ланцюгу.
Деякі помітні емітенти RWA включають:
Centrifuge( активне випускання RWA вартістю 2.38 мільярда доларів ): найбільший на ланцюгу емітент приватних кредитів.
Franklin Templeton( активне випускання RWA вартістю 3,1 мільярда доларів): випуск токенізованих державних облігацій традиційною фінансовою установою.
Wisdom Tree( активне випуск RWA вартістю 1100 мільйонів доларів США): установа компанії з капітальних ринків, що випускає трекінгові фонди.
Ці емітенти підкреслюють ситуацію з підтримкою реальних активів (RWA) на ланцюгу поза ланцюгом. Franklin Templeton та WisdomTree є двома досвідченими традиційними фінансовими компаніями, основна діяльність яких не пов'язана з шифруванням. Franklin Templeton - це глобальна інвестиційна компанія з 76-річною історією, що управляє активами на суму 1,5 трильйона доларів. WisdomTree була заснована у 1985 році, пропонує різноманітні продукти, що торгуються на біржі, та управляє активами на суму 95,948 мільярда доларів.
Останніми роками ці традиційні фінансові компанії почали випробовувати RWA, токенізуючи традиційні фінансові інструменти для задоволення потреб інституційних клієнтів. Хоча це ще на початковому етапі, але цей крок має потенціал залучити велику кількість нових користувачів у сферу шифрування.
Станом на 30 вересня, ринкова вартість RWA досягла 2,49 мільярда доларів США, що на 9,6% менше від пікового значення в 2,75 мільярда доларів США 19 квітня. Незважаючи на те, що RWA, пов'язані з державними облігаціями, показують сильне зростання, за останні 18 місяців активні кредитори приватного кредитування значно зменшили обсяги виданих кредитів, що призвело до зниження ринкової вартості нижче історичного максимуму.
З 31 січня по 30 вересня вартість нестабільних монет RWA зросла на 10,5 мільярда доларів США. За останні три квартали додаткові 8,557 мільярда доларів США надійшли з державних облігацій та інших облігацій, нерухомості та приватного кредитування.
Приватне кредитування є формою позики, що надається нефінансовими установами. Після фінансової кризи 2008 року, посилення регулювання призвело до значного зростання ринку приватного кредитування. Наразі світовий ринок приватного кредитування оцінюється в 1,5 трильйона доларів.
З 1 січня по 30 вересня активна вартість кредитів на блокчейні зросла на 210,5 мільйона доларів (84% ). Більшість зростання (74% ) походить від Centrifuge, баланс зріс на 155,7 мільйона доларів. Clearpool за три квартали збільшив залишок кредитів на 966%, досягнувши 23,96 мільйона доларів.
Незважаючи на те, що цього року спостерігається зростання, загальна вартість приватних кредитів у блокчейні все ще на 70% нижча за максимум 15,4 мільярда доларів США 2022 року. Підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи призвело до значного зменшення активних кредитів та зростання дохідності.
Доходність приватних кредитів на блокчейні суттєво перевищує дохідність стейблів в DeFi-кредитних протоколах. За перші 9 місяців цього року середня добова різниця становила 7,7%.
Нерухомість є матеріальним активом, що включає житлові, комерційні будівлі та землю. У 2023 році загальна вартість світового ринку нерухомості становила близько 613 трильйонів доларів.
З 1 січня по 30 вересня, вартість нерухомості на блокчейні зросла на 1,78 мільярда доларів. RealT займає 49% ринкової частки. Tangible цього року показав найсильніше зростання, вартість зросла з 100 тисяч доларів до 64 мільйонів доларів.
Державні облігації США є "безризиковими" борговими цінними паперами, гарантованими урядом. У 2022 році світовий ринок облігацій оцінювався в 133 трильйони доларів.
Токенізовані державні облігації та інші облігації зросли в ціні на 5,5705 мільярдів доларів США за перші 9 місяців. Ondo Finance, Franklin Templeton та Matrixdock є трьома провідними емітентами RWA державних облігацій, які разом випустили активи на суму 5,7205 мільярдів доларів США, що становить 85% (.
![Звіт про дохідні RWA: Облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування-оригінальних користувачів різко зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
Протягом останніх 18 місяців середня дохідність короткострокових державних облігацій США була вищою за ставки депозитів на блокчейні стабільних монет. У цьому році середня добова різниця між ними становила близько 3%.
![Звіт про дохідні RWA: Державні облігації сприяють зростанню доходів, попит на шифрування для корінних користувачів різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp(
шифрування原生 користувачі з потребою в доходах стимулюють зростання RWA на ланцюгу. Цього року нова вартість RWA приблизно на 82% походить від видів з доходом. Частка дохідних RWA у загальному ринковому капіталі зросла з 31% на початку року до 53% на кінець вересня.
![Звіт про RWA з доходом: Державні облігації США сприяють зростанню доходу, попит на шифрування корінних користувачів різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
Підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи створює новий попит для користувачів DeFi, які прагнуть до вищих доходів.
Більшість попиту на RWA в ланцюзі походить від невеликої кількості користувачів, які є рідними для шифрування, а не від нових шифрувальних користувачів чи традиційних інвесторів. Середній вік адреси власників RWA становить 882 дні, раніше часу, коли ці активи були запроваджені в ланцюг.
![Звіт про RWA з доходом: Державні облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
20% RWA інтерактивних адрес почали ланцюгову торгівлю в 2023 році, а також за три роки до зростання RWA. 34% нових користувачів походять від Franklin Templeton та WisdomTree, що свідчить про те, що продукти RWA традиційних фінансових компаній приваблюють нові групи користувачів.
![Звіт про RWA з прибутком: Державні облігації США сприяють зростанню прибутку, попит на користувачів криптовалюти різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57а(
RWA все ще має безліч обмежень і ризиків. Користувачам зазвичай потрібно пройти перевірку KYC/AML, кредитну перевірку, відповідати мінімальним вимогам до залишку, щоб взяти участь. Приватні кредити RWA також стикаються з ризиком дефолту позичальника.
Політика Федеральної резервної системи є ключовим фактором, що сприяє поширенню RWA. З підвищенням процентних ставок поза ланцюгова прибутковість стає більш привабливою для користувачів на ланцюгу, а найцінніші типи RWA також змінюються.
![Звіт про прибуткові RWA: Облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp(
Зростання RWA головним чином обумовлюється попитом з боку первинних користувачів шифрування, але участь традиційних фінансових компаній продемонструвала потенціал для залучення нових користувачів. У 2023 році RWA демонструє сильні темпи, багато різновидів мають ринкову вартість, близьку до нових максимумів. Зміни макроекономічного середовища та попит користувачів продовжать впливати на розвиток цієї сфери.
![Звіт про прибуткові RWA: державні облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування нативних користувачів різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
![Звіт про дохідні RWA: облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4ca5cf1b3d3cd998f24ffeed7bb24ca.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GweiTooHigh
· 07-22 14:31
Знову хочуть обдурювати людей, як лохів, граючи з трюками?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TradFiRefugee
· 07-20 09:16
Державні облігації APR значно кращі за банки.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHarvester
· 07-19 15:04
криптосвіт невдаха одна монета, кисло стало, кисло стало
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableGenius
· 07-19 14:47
передбачувано, шукачі доходу нарешті відкрили для себе традиційні фінансові облігації... як я казав з 2021 року, смх
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoCrazyGF
· 07-19 14:39
Державні облігації yyds! У блокчейні заробляти не смачно?
Облігації США RWA ведуть до зростання, потреба користувачів у шифруванні доходів стимулює розширення активів у блокчейні
Звіт про дохідні RWA: Облігації США сприяють зростанню, попит на шифрування серед користувачів різко зріс
На блокчейні існує кілька різних типів RWA, кожен з яких має свої особливості та слугує різним сценаріям використання. Хоча стабільні монети та токенізоване золото існують вже багато років, інші типи RWA, такі як державні облігації США, нещодавно з'явилися на фоні підвищення процентних ставок. У цій статті буде коротко описано кілька типів RWA з доходом:
Примітка: наступний аналіз зосереджений на токенізованих активах RWA та їхній ринковій капіталізації. Не містить інформації про базові протоколи або допоміжні послуги. Графіки та розрахунки TVL у звіті не враховують стейблкоїни, щоб уникнути приховування іншого незначного зростання RWA або недооцінки рушійних сил RWA.
RWA створюється емітентом шляхом однієї або кількох з наступних дій:
Якщо немає емітента, будь то централізована компанія, децентралізований протокол чи комбінація обох, RWA не існуватиме в ланцюгу.
Деякі помітні емітенти RWA включають:
Ці емітенти підкреслюють ситуацію з підтримкою реальних активів (RWA) на ланцюгу поза ланцюгом. Franklin Templeton та WisdomTree є двома досвідченими традиційними фінансовими компаніями, основна діяльність яких не пов'язана з шифруванням. Franklin Templeton - це глобальна інвестиційна компанія з 76-річною історією, що управляє активами на суму 1,5 трильйона доларів. WisdomTree була заснована у 1985 році, пропонує різноманітні продукти, що торгуються на біржі, та управляє активами на суму 95,948 мільярда доларів.
Останніми роками ці традиційні фінансові компанії почали випробовувати RWA, токенізуючи традиційні фінансові інструменти для задоволення потреб інституційних клієнтів. Хоча це ще на початковому етапі, але цей крок має потенціал залучити велику кількість нових користувачів у сферу шифрування.
Станом на 30 вересня, ринкова вартість RWA досягла 2,49 мільярда доларів США, що на 9,6% менше від пікового значення в 2,75 мільярда доларів США 19 квітня. Незважаючи на те, що RWA, пов'язані з державними облігаціями, показують сильне зростання, за останні 18 місяців активні кредитори приватного кредитування значно зменшили обсяги виданих кредитів, що призвело до зниження ринкової вартості нижче історичного максимуму.
З 31 січня по 30 вересня вартість нестабільних монет RWA зросла на 10,5 мільярда доларів США. За останні три квартали додаткові 8,557 мільярда доларів США надійшли з державних облігацій та інших облігацій, нерухомості та приватного кредитування.
Приватне кредитування є формою позики, що надається нефінансовими установами. Після фінансової кризи 2008 року, посилення регулювання призвело до значного зростання ринку приватного кредитування. Наразі світовий ринок приватного кредитування оцінюється в 1,5 трильйона доларів.
З 1 січня по 30 вересня активна вартість кредитів на блокчейні зросла на 210,5 мільйона доларів (84% ). Більшість зростання (74% ) походить від Centrifuge, баланс зріс на 155,7 мільйона доларів. Clearpool за три квартали збільшив залишок кредитів на 966%, досягнувши 23,96 мільйона доларів.
Незважаючи на те, що цього року спостерігається зростання, загальна вартість приватних кредитів у блокчейні все ще на 70% нижча за максимум 15,4 мільярда доларів США 2022 року. Підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи призвело до значного зменшення активних кредитів та зростання дохідності.
Доходність приватних кредитів на блокчейні суттєво перевищує дохідність стейблів в DeFi-кредитних протоколах. За перші 9 місяців цього року середня добова різниця становила 7,7%.
Нерухомість є матеріальним активом, що включає житлові, комерційні будівлі та землю. У 2023 році загальна вартість світового ринку нерухомості становила близько 613 трильйонів доларів.
З 1 січня по 30 вересня, вартість нерухомості на блокчейні зросла на 1,78 мільярда доларів. RealT займає 49% ринкової частки. Tangible цього року показав найсильніше зростання, вартість зросла з 100 тисяч доларів до 64 мільйонів доларів.
Державні облігації США є "безризиковими" борговими цінними паперами, гарантованими урядом. У 2022 році світовий ринок облігацій оцінювався в 133 трильйони доларів.
Токенізовані державні облігації та інші облігації зросли в ціні на 5,5705 мільярдів доларів США за перші 9 місяців. Ondo Finance, Franklin Templeton та Matrixdock є трьома провідними емітентами RWA державних облігацій, які разом випустили активи на суму 5,7205 мільярдів доларів США, що становить 85% (.
![Звіт про дохідні RWA: Облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування-оригінальних користувачів різко зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
Протягом останніх 18 місяців середня дохідність короткострокових державних облігацій США була вищою за ставки депозитів на блокчейні стабільних монет. У цьому році середня добова різниця між ними становила близько 3%.
![Звіт про дохідні RWA: Державні облігації сприяють зростанню доходів, попит на шифрування для корінних користувачів різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp(
шифрування原生 користувачі з потребою в доходах стимулюють зростання RWA на ланцюгу. Цього року нова вартість RWA приблизно на 82% походить від видів з доходом. Частка дохідних RWA у загальному ринковому капіталі зросла з 31% на початку року до 53% на кінець вересня.
![Звіт про RWA з доходом: Державні облігації США сприяють зростанню доходу, попит на шифрування корінних користувачів різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
Підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи створює новий попит для користувачів DeFi, які прагнуть до вищих доходів.
Більшість попиту на RWA в ланцюзі походить від невеликої кількості користувачів, які є рідними для шифрування, а не від нових шифрувальних користувачів чи традиційних інвесторів. Середній вік адреси власників RWA становить 882 дні, раніше часу, коли ці активи були запроваджені в ланцюг.
![Звіт про RWA з доходом: Державні облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
20% RWA інтерактивних адрес почали ланцюгову торгівлю в 2023 році, а також за три роки до зростання RWA. 34% нових користувачів походять від Franklin Templeton та WisdomTree, що свідчить про те, що продукти RWA традиційних фінансових компаній приваблюють нові групи користувачів.
![Звіт про RWA з прибутком: Державні облігації США сприяють зростанню прибутку, попит на користувачів криптовалюти різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57а(
RWA все ще має безліч обмежень і ризиків. Користувачам зазвичай потрібно пройти перевірку KYC/AML, кредитну перевірку, відповідати мінімальним вимогам до залишку, щоб взяти участь. Приватні кредити RWA також стикаються з ризиком дефолту позичальника.
Політика Федеральної резервної системи є ключовим фактором, що сприяє поширенню RWA. З підвищенням процентних ставок поза ланцюгова прибутковість стає більш привабливою для користувачів на ланцюгу, а найцінніші типи RWA також змінюються.
![Звіт про прибуткові RWA: Облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp(
Зростання RWA головним чином обумовлюється попитом з боку первинних користувачів шифрування, але участь традиційних фінансових компаній продемонструвала потенціал для залучення нових користувачів. У 2023 році RWA демонструє сильні темпи, багато різновидів мають ринкову вартість, близьку до нових максимумів. Зміни макроекономічного середовища та попит користувачів продовжать впливати на розвиток цієї сфери.
![Звіт про прибуткові RWA: державні облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування нативних користувачів різко зріс])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
![Звіт про дохідні RWA: облігації США сприяють зростанню доходів, попит на шифрування зростає])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4ca5cf1b3d3cd998f24ffeed7bb24ca.webp(