A Controvérsia da Aposta Líquida da Lido: Examinando Governança e Controle
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Introdução
A aposta líquida é um dos investimentos em criptomoedas mais lucrativos envolvendo Ethereum e outros tokens com base em protocolos que use o mecanismo de consenso de prova de estaca. Uma questão marcante relacionada à aposta líquida é a existência de um token sombra que pode gerar recompensas adicionais para o investidor.
Neste artigo, exploramos como funciona a aposta líquida no protocolo Lido. Também discutiremos a controvérsia atual em torno da plataforma de estaca Lido.
aposta líquida
Vamos dedicar algum tempo a compreender o que é a aposta líquida antes de nos concentrarmos nos seus aspectos específicos. A aposta líquida é uma solução de investimento em criptomoedas que permite aos utilizadores acederem à liquidez das criptomoedas que apostaram. Além disso, os investidores recebem uma recompensa adicional por apostar numa moeda como ETH.
A aposta líquida supera o problema-chave dos investidores em prova de aposta protocolos usados para enfrentar. Os investidores que costumavam contribuir com suas moedas para garantir uma rede como o Ethereum não podiam usar suas moedas apostadas.
No passado, os nós que validavam transações na blockchain Ethereum apostavam suas ETH por períodos indefinidos. Isso significava que não era possível para eles usar as moedas apostadas. Por exemplo, eles não podiam usar as ETH apostadas como garantia quando queriam obter empréstimos DeFi.
A aposta líquida resolve este problema. Isto acontece porque o investidor recebe um token que representa o ETH apostado e que pode ser utilizado para outros fins, como a agricultura de rendimento.
O investidor pode usar o token de aposta líquida (LST) de várias maneiras. Por exemplo, ele/ela pode negociá-lo em trocas criptográficas, o que cria outra fonte de renda. Novamente, o investidor pode transferir o LST para outras plataformas ou gastá-lo sem afetar seu ETH apostado.
No entanto, é importante notar que o investidor precisaria devolver o LST para a estaca plataforma como Lido para reivindicar o seu ETH apostado. Quando você apostar ETH no Lido você recebe stETH, o seu token de aposta líquida, que tem o mesmo valor que ETH.
O que é o Lido?
Lido é um protocolo de aposta líquida que fornece seus serviços de aposta para várias blockchains, incluindo Ethereum. A plataforma permite que seus usuários apostem suas tokens de protocolo sem bloqueá-las.
No entanto, Lido é bem conhecido por permitir aos investidores do Ethereum apostar o seu ETH e obter o seu token derivado de aposta líquida (LST) chamado stETH. Lido delega então o ETH apostado a diferentes operadores de nós quem verifica transações na rede Ethereum.
Os investidores ETH podem usar seu stETH para outros fins, como empréstimos. Uma das principais vantagens do Lido é que permite que investidores com menos de 32 ETH os estacem e ganhem uma parte das recompensas de bloco do Ethereum.
Mais significativamente, a Lido utiliza um sistema de auto-custódia para os tokens do protocolo, como ETH. Isso significa que os tokens apostados permanecem sob a custódia do investidor o tempo todo. Desde o momento em que o investidor aposta o token até o momento em que ele é alocado a um validador, ele permanece sob sua propriedade.
Governança do Lido
Atualmente, a Lido usa a mesma estrutura de governança que muitas organizações autônomas descentralizadas (DAOs), onde os detentores de tokens de protocolo têm o direito de contribuir para seu processo de tomada de decisão.
Neste caso, os detentores do token de governança nativo da Lido, LDO, participam da tomada de decisões por meio de seu mecanismo de votação. Curiosamente, o Lido usa um sistema de votação ponderado por tokens, o que significa que um investidor que detém muitos tokens LDO tem muito mais poder de voto do que alguém com menos tokens. Os detentores de LDO votam on-chain para as propostas dadas.
No entanto, há uma proposta para alterar o sistema de governança do Lido. A comunidade propõe a introdução de um sistema de governança dupla onde tanto os detentores de LDO como de stETH terão o direito de veto sobre propostas dadas. Isso garantirá que os interesses dos investidores em stETH sejam protegidos a todo momento.
Lido mantém muito controle sobre a aposta líquida
Alguns analistas apontaram que a Lido controla grande parte da aposta líquida de ETH. Especificamente, a Lido controla mais de 33% do ETH apostado, algo com o qual um certo quarto do mercado de ETH não está feliz.
Com cerca de um terço do ETH apostado sob o controle do Lido, alguns críticos acreditam que a rede Ethereum está sob ameaça. Eles estão pedindo a outras plataformas de aposta líquida que encontrem maneiras de aumentar seu ETH apostado.
Preocupações e Críticas sobre a Dominância da Lido na Aposta Líquida de ETH
A maior crítica sobre a predominância do Lido na aposta líquida em ETH é que isso cria centralização. Isso pode afetar negativamente a segurança da blockchain Ethereum se algo ruim acontecer com o Lido.
Alguns analistas argumentam que a dominância da Lido pode levar à manipulação externa da rede Ethereum, o que pode desestabilizar sua estabilidade. A manipulação da rede pode afetar também o sistema de governança da rede off-chain do Ethereum.
A segunda preocupação quanto à dominância do Lido em Estaca ETH a segurança da rede Ethereum fica ameaçada se o protocolo for hackeado e a maioria, se não toda, a ETH apostada for roubada.
Da mesma forma, a concentração de ETH apostado sob o Lido acaba por minar a natureza descentralizada da blockchain Ethereum. Evan Van Ness, um desenvolvedor Ethereum, criticou a dominância do Lido no X (anteriormente Twitter). Ele escreveu: ‘O Lido pode ser o maior ataque à descentralização do Ethereum em toda a nossa história’.
Apesar de ter muitas organizações autônomas descentralizadas sob ela, o Lido pode centralizar como elas operam e se governam. Também há a possibilidade de conluio entre os operadores de nó. Assim, eles podem ter uma grande influência na finalidade dos blocos Ethereum.
O outro problema pode surgir se o Lido enfrentar uma ameaça de governos fortes, como o dos Estados Unidos. Essa ameaça pode forçar o Lido a censurar algumas atividades para evitar acusações criminais do governo. Por exemplo, pode bloquear transações de stETH de certas carteiras digitais, como as que são sancionadas pelo governo federal.
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Argumentos contra a Teoria da Centralização
Embora a questão da centralização possa parecer muito lógica, existem argumentos fortes contra ela. Em primeiro lugar, Lido tem muitos operadores de nós, bem como módulos de estaca, o que torna impossível que todos eles coludam e manipulem a rede Ethereum.
Além disso, embora a Lido desenvolva e garanta a plataforma de estacas, não pode influenciar os operadores de nó a fazer algo que possa ameaçar a rede ethereum. Isto porque os operadores de nó nunca podem seguir cegamente os ditames da Lido, pois correm o risco de perder as suas recompensas de bloco.
Eles têm medo de redução, uma penalidade para validadores que se comportam mal. Basicamente, eles podem perder seu ETH apostado se forem contra os requisitos da rede Ethereum. Por exemplo, se eles prejudicarem a rede ou impedirem a finalidade da transação, perderão partes do ETH apostado, bem como o rendimento esperado.
Na verdade, o verdadeiro objetivo do Lido é descentralizar a rede. Ele cria um equilíbrio no ecossistema Ethereum incorporando muitos operadores de nós no sistema de validação.
Muitas pessoas gostam do Lido porque permite que indivíduos participem no processo de estaca, o que evitou que alguns investidores baleia ETH assegurassem a rede. Notavelmente, o Lido não concentrou ETH em alguns operadores de nós, o que descentralizou ainda mais o sistema de validação do Ethereum.
Outros críticos apontaram que as pessoas que estão atacando a Lido por criar centralização estão fazendo isso como um truque de marketing para promover suas próprias plataformas de aposta líquida. Na verdade, a Lido está trabalhando para aumentar o número de operadores de nós para 5.000, o que desencorajará comportamentos anti-competitivos entre eles.
Como a Controvérsia do Lido Pode Afetar o Sistema Maior de Aposta Líquida?
Tendo em conta os efeitos percebidos da centralização da Lido, outras plataformas Ethereum de aposta líquida estão a trabalhar arduamente para reduzir a sua dominância. Puffer Finance, StakeWise, Stader Labs, Rocket Pool e Diva Staking, as outras principais plataformas de aposta líquida, prometeram aumentar sua participação de mercado para reduzir a dominância do Lido.
Muitos especialistas acreditam que a coordenação no setor de aposta líquida é mais importante do que a competição. Isso ocorre porque a polarização na delegação de ETH para fins de validação pode criar ameaças para todo o sistema de validação.
Já os outros protocolos de aposta líquida estabeleceram um limite de 22% do ETH apostado. No entanto, o Lido discordou disso e vai em busca da dominância. Isso pode forçar as outras plataformas a aumentar o volume de ETH apostado para contra-atacar a ação do Lido.
Conclusão
A plataforma de aposta líquida Lido aumentou sua dominância, controlando 33% do ETH atualmente apostado. No entanto, outras plataformas de aposta líquida como Puffer Finance, StakeWise, Stader Labs, Rocket Pool e Diva Staking visam aumentar sua participação de mercado. Muitos analistas de blockchain acreditam que a dominância da Lido na aposta de ETH não representa uma ameaça séria para a rede Ethereum.
Perguntas frequentes sobre aposta líquida
Lido é seguro para estaca?
Em geral, Lido é seguro para apostar ETH, Solana e outros tokens de protocolo. A plataforma tem um valor total bloqueado de mais de $14 bilhões em ativos cripto. Também passou por várias auditorias de protocolo para melhorar a sua segurança. No entanto, como qualquer outro protocolo baseado em contratos inteligentes, o Lido pode ter bugs no futuro.
Como apostar na Gate.io?
Os investidores podem apostar seus ativos criptográficos na Gate.io através da adesão ao seu programa Hold and Earn. Após verificar a conta, um investidor deve visitar a Secção de Manutenção e Ganhos da Gate.io onde ele/ela seleciona a criptomoeda para estaca. O investidor pode bloquear sua criptomoeda por um período entre 7 e 90 dias.
É arriscado apostar ETH com Lido?
É seguro estacar ETH com Lido você pode ganhar uma recompensa por isso. Quando você aposta ETH, você recebe tokens de aposta líquida (LST) que são equivalentes à quantidade de ETH apostado. No entanto, o protocolo pode desenvolver bugs que podem colocar o ETH apostado em risco.
Qual é a percentagem de estaca na Lido?
Lido oferece recompensas de estaca de 3,5% para Ethereum. No entanto, a plataforma também cobra uma taxa de 10% sobre as recompensas de estaca, que são divididas entre o operador de nó e o tesouro da DAO.
Lido é aposta líquida?
Lido é um protocolo que oferece serviços de aposta líquida para vários tokens ou moedas de protocolo. O investidor recebe seus tokens de aposta líquida (LSTs) cujo valor é equivalente ao do token apostado. Portanto, o investidor pode negociar os LSTs ou investi-los em outro lugar.
