A economia dos EUA começou forte, e o Bitcoin ETF está sob pressão a curto prazo após a aprovação.

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A economia dos Estados Unidos começou bem em 2024. Embora os dados de inflação tenham subido, o que pode atrasar a redução das taxas de juros, os dados econômicos robustos injetaram confiança no mercado e nos consumidores. Em janeiro, as ações americanas continuaram a atingir máximas históricas, com as ações de tecnologia, especialmente as relacionadas à inteligência artificial, voltando a ser o foco do mercado. No entanto, a Tesla enfrentou a primeira queda em sua margem de lucro em anos. Os mercados acionários da Ásia-Pacífico apresentaram um desempenho brilhante, enquanto os mercados acionários europeus mantiveram-se estáveis e em oscilação. O ETF de Bitcoin foi aprovado como esperado, mas a pressão de venda de alguns investidores levou o mercado de criptomoedas a ficar sob pressão a curto prazo. No entanto, com a diminuição da pressão de venda, o mercado está se estabilizando e apresentando um certo nível de recuperação.

Os dados de emprego não agrícola dos EUA para dezembro, divulgados em 5 de janeiro, superaram as expectativas, dando um bom começo ao novo ano. No entanto, os dados robustos de emprego também geraram preocupações do mercado sobre a inflação. Os dados divulgados pelo Departamento do Trabalho em 11 de janeiro mostraram que o CPI dos EUA subiu 3,4% em relação ao ano anterior em dezembro, acima das expectativas e muito acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar do aumento da inflação, o mercado acredita amplamente que o tempo para cortes nas taxas de juros pode ser mais tarde do que o esperado anteriormente.

A evolução dos títulos do Tesouro dos EUA também reflete as expectativas do mercado em relação ao aumento do CPI. Durante todo o mês de janeiro, os títulos do Tesouro a dez anos dos EUA mostraram uma tendência de alta constante. Os dados do emprego não agrícola e o aumento do CPI indicam que a economia dos EUA continua a apresentar um desempenho robusto. O índice de manufatura da Markit, divulgado em 24 de janeiro, também superou as expectativas, mostrando que tanto os pedidos da indústria quanto os da área de serviços aumentaram, evidenciando um bom ambiente de negócios.

Os dados do PIB também superaram as expectativas do mercado, com um crescimento anualizado de 3,3% no PIB do quarto trimestre dos EUA, e uma taxa de crescimento anual de 2,5%. O índice de confiança do consumidor também subiu em janeiro, com o índice de confiança da Universidade de Michigan atingindo o nível mais alto em um ano e meio.

O S&P 500 seguiu o Dow Jones e atingiu um novo recorde histórico, superando a alta anterior de 4 de janeiro de 2022. O Nasdaq está a apenas cerca de 5% do seu novo recorde, enquanto o índice Nasdaq 100 já ultrapassou. O foco do mercado voltou-se para as ações de tecnologia, com alguns gigantes da tecnologia a atingirem novos máximos históricos. A onda da inteligência artificial é considerada uma transformação revolucionária que deverá durar vários anos, tornando-se um consenso de mercado.

No entanto, o preço das ações da Tesla tem enfrentado quedas consecutivas, e no dia 25 de janeiro, abriu com um gap de baixa, caindo mais de 12%. Isso se deve principalmente ao fato de que sua posição de liderança global no mercado de veículos elétricos está sendo desafiada. Os resultados financeiros mostram que, em 2023, o total de lucro bruto da Tesla apresentou a primeira queda em anos, e o fluxo de caixa também diminuiu significativamente.

Outros mercados de países também têm se mostrado ativos, especialmente o Japão e a Índia. O índice Sensex30 de Mumbai atingiu um novo recorde histórico, enquanto o índice Nikkei 225 está próximo dos 37000 pontos, muito perto do pico de 1990. O DAX da Alemanha e o CAC40 da França estão atualmente em um estado de lateralização em altos níveis.

No dia 11, vários ETFs de Bitcoin à vista de diferentes empresas foram aprovados como previsto, oferecendo aos investidores comuns um canal mais conveniente para investir em Bitcoin. No entanto, devido à venda em massa realizada por alguns investidores iniciais, o mercado de criptomoedas sofreu uma queda a curto prazo. Essa pressão de venda vem principalmente de investidores iniciais e não representa a opinião dos novos investidores de ETFs.

Com a pressão de venda a diminuir gradualmente, o preço do Bitcoin começou a estabilizar-se entre 40 mil e 41 mil dólares, apresentando um certo grau de recuperação. Embora o preço a curto prazo seja afetado por vários fatores, a lógica de um mercado em alta devido à entrada de capital adicional trazida pelos ETFs ainda se mantém válida. Portanto, a perspectiva para o mercado de criptomoedas em 2024 ainda pode ser otimista.

Em geral, embora os investidores do mercado de ações tenham sentido sinais positivos no primeiro mês do novo ano, os investidores em criptomoedas tiveram um início menos favorável. No entanto, a liquidez geral do mercado não apresenta riscos significativos, e a economia dos EUA mantém uma boa trajetória. Neste ambiente, o mercado de criptomoedas deve gradualmente conseguir absorver a pressão de venda e se fortalecer novamente. A lógica fundamental de entrada de novos capitais ainda está presente, portanto, após passar por este mês frio de janeiro, o mercado deve esperar um desenvolvimento melhor.