Investimento no Mercado secundário Web3: Considerações chave para a participação em conformidade

Com a mudança no panorama de investimentos em Web3, o Mercado secundário tornou-se novamente o foco de atenção dos investidores. No entanto, ao aproveitar as oportunidades, os investidores também precisam estar especialmente atentos aos riscos de Conformidade. Este artigo irá explorar como participar de forma Conformidade no investimento em mercados secundários de Web3 a partir de várias perspectivas-chave.

Identidade do investidor e responsabilidade legal

A identidade dos investidores e a forma como participam determinam os requisitos regulatórios que precisam ser enfrentados. Tomemos Hong Kong e os Estados Unidos como exemplos:

• Os Estados Unidos têm regulamentos rigorosos para investidores individuais e institucionais, a participação em produtos de gestão de ativos criptográficos deve cumprir o padrão de "investidor qualificado".
• Hong Kong atualmente não proíbe claramente a participação de investidores individuais, mas exige que as plataformas possuam as licenças relevantes.

Portanto, os investidores devem escolher a forma adequada de participação com base em sua própria situação:

• Os investidores individuais preferem escolher plataformas de negociação licenciadas localmente
• Escritórios familiares ou pequenos fundos podem considerar participar através de uma empresa ou estrutura de fundo de propósito específico.
• Ao participar em fundos estruturados, deve-se confirmar se o gestor possui a licença relevante.

Escolha da plataforma de negociação

As bolsas de criptomoedas centralizadas ( CEX ) e as bolsas descentralizadas ( DEX ) têm suas vantagens e desvantagens, os investidores devem pesar os prós e contras:

• As CEX são geralmente operadas por empresas físicas, obtendo licenças regulatórias em algumas regiões, tendo um alto nível de conformidade. No entanto, ainda é necessário prestar atenção à situação das licenças da plataforma na localização dos investidores.
• Embora o DEX tenha um alto grau de descentralização, os riscos legais de usar DEX podem ser maiores em muitas jurisdições, especialmente ao realizar negociações de derivativos ou com alavancagem.

Os investidores precisam fazer pelo menos:

1. Entender o contexto de conformidade e a situação de licenciamento da plataforma utilizada
2. Evite usar "tecnologia obscura" para contornar a conformidade, como saltos de carteiras anônimas, etc.

Segurança de depósitos e levantamentos

A entrada e saída de fundos é a chave para decidir se é possível participar de investimentos em Web3 de forma segura a longo prazo. Nos últimos anos, muitas regiões tornaram-se cada vez mais rigorosas na regulamentação das entradas e saídas de criptomoedas. Os investidores devem:

• Evite usar cartões bancários pessoais para se conectar diretamente a transações de balcão.
• Considerar participar através de estruturas de identidade legais e isoladas, como SPV das Ilhas Cayman, estruturas de escritório familiar em Hong Kong, etc.
• Colaborar com instituições licenciadas para câmbio e liquidação, garantindo que a origem e o destino dos fundos sejam claros.

Declaração de impostos

Várias jurisdições principais já integraram os ativos criptográficos no sistema fiscal. Os investidores devem estar cientes:

• Todos os tipos de rendimentos obtidos durante as transações, incluindo arbitragem, airdrops, recompensas de staking, etc., poderão precisar de ser declarados para efeitos fiscais.
• Alguns países já incluíram as transações de criptomoedas como itens obrigatórios na declaração de impostos.
• Mesmo através de contas anônimas ou transferências transfronteiriças, é difícil evitar a obrigação de declaração a longo prazo.

Investidores de alto patrimônio líquido devem:

• Manter um registro completo das transações
• Consulte um consultor fiscal profissional para esclarecer a estrutura de rendimentos
• Combinando a lei das sociedades e os acordos fiscais, confirmar a titularidade da receita e a responsabilidade jurisdicional

Conclusão

Com a mudança no panorama de investimentos em Web3, o Mercado secundário voltou a ser o principal campo de batalha da liquidez. No entanto, os investidores precisam ser mais cautelosos ao identificar sua própria identidade legal, escolher plataformas de Conformidade e esclarecer questões fiscais e caminhos de entrada e saída de fundos. Apenas operando dentro dos limites legais é que se pode garantir a sustentabilidade e a segurança dos investimentos em Web3.