Два года перехода Ethereum на PoS: Анализ причин слабости цены ETH
Переход Ethereum на механизм PoS за последние два года, цена ETH показала себя хуже, чем ожидалось, что вызвало множество вопросов на рынке. На первый взгляд, эти сомнения в основном возникают из-за плохих показателей ETH в недавнем рыночном цикле, особенно по сравнению с BTC и SOL, где рост оказался отстающим. Однако более глубокий взгляд показывает, что это отражает две большие проблемы, с которыми сталкивается развитие Ethereum: конкуренция и сотрудничество между Layer1 и Layer2, а также противоречия между стейкингом и ликвидностью.
Проведя комплексный анализ данных о комиссиях Ethereum, спросе на Layer2, объемах стейкинга и т.д., мы обнаружили:
Хотя Ethereum снизил комиссию, Layer2 перераспределил значительное количество потребностей в ончейн-активностях и взаимодействует с Ethereum по более низкой цене, что создает вызовы для накопления стоимости ETH.
Если рассматривать ETH как расчетную валюту, ожидая долгосрочного роста цен за счет высокого спроса, то в условиях жесткой конкуренции доверие к этой долгосрочной перспективе может пошатнуться.
Основные данные обнаружены:
За последние два года ETH по отношению к USD вырос на примерно 44.28%, но по отношению к BTC упал на примерно 48.70%, по отношению к SOL упал на примерно 63.55%.
Среднемесячный доход от сборов сети Ethereum за последние два года составляет около 32,81 миллиона долларов США и имеет тенденцию к росту, но с августа этого года началось снижение.
После введения Blob среднесуточный TPS Arbitrum One, Base и OP Mainnet увеличился на 122.00%, 694.69%, 54.94% соответственно. TPS Arbitrum One и Base уже превышает Ethereum.
Первые 20 подателей Blob cumulatively заплатили 599,14 миллиона долларов, в среднем за каждый Blob около 2,27 долларов. Самый быстрорастущий Base заплатил всего 10,93 миллиона долларов.
Общая сумма стейкинга Ethereum за два года увеличилась примерно на 150,18%, но темпы роста замедляются. За первые 9 месяцев этого года среднедневной темп роста составил 0,06%, что на более чем 0,1 процентного пункта ниже, чем за весь прошлый год.
Объем средств, заблокированных в DeFi на Ethereum, в этом году увеличился на 50,12%, в то время как Solana увеличился на 242,20%. При текущих темпах роста ожидается, что через 12 месяцев объем средств, заблокированных в Solana, превысит объем на Ethereum.
ETH и BTC, SOL обменные курсы также упали, доходы от транзакционных сборов Эфира перешли от увеличения к уменьшению
Несмотря на то, что ETH в целом продолжает расти, за последние два года его рост составил около 44,28%, но по сравнению с BTC и SOL он выглядит не столь хорошо. За последние два года курс ETH/BTC упал на 48,70%, а курс ETH/SOL упал на 63,55%.
Общая выручка от комиссий в сети Ethereum демонстрирует тенденцию к росту, в среднем за последние 25 месяцев составила 31 84.45 миллионов долларов. Однако с августа этого года началось снижение, в сентябре она может еще больше упасть до 25 68.47 миллионов долларов, что подтверждает опасения рынка относительно накопления стоимости ETH.
Введение Blob значительно увеличило TPS Layer2, но плата за транзакции остается низкой
После внедрения Blob среднее количество TPS на Arbitrum One, Base и OP Mainnet значительно возросло, причем два из них уже превысили Эфир. Это показывает, что оптимизация Эфира способствует развитию Layer2, особенно Base.
Но расходы на оплату Blob в Layer2 очень низкие. Первые 20 подателей заплатили в общей сложности 5,9914 миллиона долларов, в среднем по 2,27 доллара за каждый Blob. Самый быстрорастущий Base заплатил всего 109,3 тысячи долларов.
Это отражает то, что оптимизация комиссии Эфира еще не привела к эффективному накоплению стоимости ETH. В будущем, когда спрос на блокчейне увеличится, сможет ли плата за Blob компенсировать доход от комиссий, уступаемых Эфиром, еще предстоит выяснить.
Снижение темпов стейкинга Эфира, рост TVL, но отстает от Solana
Общая сумма стейкинга Эфира за два года увеличилась примерно на 150,18%, достигнув 34 384 200 ETH. Однако темпы роста замедляются: за первые 9 месяцев этого года средний дневной темп роста составил всего 0,06%, что значительно ниже показателя за весь прошлый год.
Объем замороженных средств DeFi на Ethereum в этом году увеличился на 50,12%, но Solana - на 242,20%. Если текущие темпы роста сохранятся, ожидается, что через 12 месяцев объем замороженных средств Solana превысит объем на Ethereum. Увеличение конкуренции может быть одной из причин, по которой рынок сомневается в долгосрочных перспективах Ethereum.
В заключение, Ethereum сталкивается с двойным вызовом: усилением разделения и конкуренции на Layer2. Как сбалансировать отношения между Layer1 и Layer2, а также найти баланс между ставками и ликвидностью, станет ключевым моментом в будущем развитии Ethereum.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
8
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-beba108d
· 07-09 23:08
SOL еще надо смотреть на лицо босса
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 07-08 19:11
Подозрительная деятельность на уровне 2 предполагает, что ETH теряет свою ценность... паттерн соответствует предыдущим циклам снижения, если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningSentry
· 07-07 18:48
Жаль, я думал, что PoS сможет что-то сделать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerumSquirter
· 07-07 09:02
Премия по-прежнему сопоставима с акциями оборонной промышленности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingersFrontrun
· 07-07 09:01
Разве не новые неудачники мечтают об этом каждые два года?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NullWhisperer
· 07-07 09:01
хмм... каннибализация l2 на самом деле объясняет многое
Ethereum PoS два года: вызовы и анализ данных, стоящие за слабой ценой ETH
Два года перехода Ethereum на PoS: Анализ причин слабости цены ETH
Переход Ethereum на механизм PoS за последние два года, цена ETH показала себя хуже, чем ожидалось, что вызвало множество вопросов на рынке. На первый взгляд, эти сомнения в основном возникают из-за плохих показателей ETH в недавнем рыночном цикле, особенно по сравнению с BTC и SOL, где рост оказался отстающим. Однако более глубокий взгляд показывает, что это отражает две большие проблемы, с которыми сталкивается развитие Ethereum: конкуренция и сотрудничество между Layer1 и Layer2, а также противоречия между стейкингом и ликвидностью.
Проведя комплексный анализ данных о комиссиях Ethereum, спросе на Layer2, объемах стейкинга и т.д., мы обнаружили:
Хотя Ethereum снизил комиссию, Layer2 перераспределил значительное количество потребностей в ончейн-активностях и взаимодействует с Ethereum по более низкой цене, что создает вызовы для накопления стоимости ETH.
Если рассматривать ETH как расчетную валюту, ожидая долгосрочного роста цен за счет высокого спроса, то в условиях жесткой конкуренции доверие к этой долгосрочной перспективе может пошатнуться.
Основные данные обнаружены:
За последние два года ETH по отношению к USD вырос на примерно 44.28%, но по отношению к BTC упал на примерно 48.70%, по отношению к SOL упал на примерно 63.55%.
Среднемесячный доход от сборов сети Ethereum за последние два года составляет около 32,81 миллиона долларов США и имеет тенденцию к росту, но с августа этого года началось снижение.
После введения Blob среднесуточный TPS Arbitrum One, Base и OP Mainnet увеличился на 122.00%, 694.69%, 54.94% соответственно. TPS Arbitrum One и Base уже превышает Ethereum.
Первые 20 подателей Blob cumulatively заплатили 599,14 миллиона долларов, в среднем за каждый Blob около 2,27 долларов. Самый быстрорастущий Base заплатил всего 10,93 миллиона долларов.
Общая сумма стейкинга Ethereum за два года увеличилась примерно на 150,18%, но темпы роста замедляются. За первые 9 месяцев этого года среднедневной темп роста составил 0,06%, что на более чем 0,1 процентного пункта ниже, чем за весь прошлый год.
Объем средств, заблокированных в DeFi на Ethereum, в этом году увеличился на 50,12%, в то время как Solana увеличился на 242,20%. При текущих темпах роста ожидается, что через 12 месяцев объем средств, заблокированных в Solana, превысит объем на Ethereum.
ETH и BTC, SOL обменные курсы также упали, доходы от транзакционных сборов Эфира перешли от увеличения к уменьшению
Несмотря на то, что ETH в целом продолжает расти, за последние два года его рост составил около 44,28%, но по сравнению с BTC и SOL он выглядит не столь хорошо. За последние два года курс ETH/BTC упал на 48,70%, а курс ETH/SOL упал на 63,55%.
Общая выручка от комиссий в сети Ethereum демонстрирует тенденцию к росту, в среднем за последние 25 месяцев составила 31 84.45 миллионов долларов. Однако с августа этого года началось снижение, в сентябре она может еще больше упасть до 25 68.47 миллионов долларов, что подтверждает опасения рынка относительно накопления стоимости ETH.
Введение Blob значительно увеличило TPS Layer2, но плата за транзакции остается низкой
После внедрения Blob среднее количество TPS на Arbitrum One, Base и OP Mainnet значительно возросло, причем два из них уже превысили Эфир. Это показывает, что оптимизация Эфира способствует развитию Layer2, особенно Base.
Но расходы на оплату Blob в Layer2 очень низкие. Первые 20 подателей заплатили в общей сложности 5,9914 миллиона долларов, в среднем по 2,27 доллара за каждый Blob. Самый быстрорастущий Base заплатил всего 109,3 тысячи долларов.
Это отражает то, что оптимизация комиссии Эфира еще не привела к эффективному накоплению стоимости ETH. В будущем, когда спрос на блокчейне увеличится, сможет ли плата за Blob компенсировать доход от комиссий, уступаемых Эфиром, еще предстоит выяснить.
Снижение темпов стейкинга Эфира, рост TVL, но отстает от Solana
Общая сумма стейкинга Эфира за два года увеличилась примерно на 150,18%, достигнув 34 384 200 ETH. Однако темпы роста замедляются: за первые 9 месяцев этого года средний дневной темп роста составил всего 0,06%, что значительно ниже показателя за весь прошлый год.
Объем замороженных средств DeFi на Ethereum в этом году увеличился на 50,12%, но Solana - на 242,20%. Если текущие темпы роста сохранятся, ожидается, что через 12 месяцев объем замороженных средств Solana превысит объем на Ethereum. Увеличение конкуренции может быть одной из причин, по которой рынок сомневается в долгосрочных перспективах Ethereum.
В заключение, Ethereum сталкивается с двойным вызовом: усилением разделения и конкуренции на Layer2. Как сбалансировать отношения между Layer1 и Layer2, а также найти баланс между ставками и ликвидностью, станет ключевым моментом в будущем развитии Ethereum.