Инвестиции на вторичном рынке Web3: ключевые аспекты соответствия участия

С учетом изменений в инвестиционном ландшафте Web3, Вторичный рынок снова стал в центре внимания инвесторов. Однако, извлекая выгоду из возможностей, инвесторы также должны особое внимание уделять рискам Соответствия. В этой статье будут рассмотрены несколько ключевых аспектов о том, как участвовать в инвестициях во Вторичном рынке Web3 с соблюдением нормативных требований.

Идентификация инвестора и юридическая ответственность

Идентификация инвестора и способ участия определяют требования к соблюдению регулирования. В качестве примера рассмотрим Гонконг и США:

• В США существуют строгие правила как для частных, так и для институциональных инвесторов, участие в продуктах управления криптоактивами должно соответствовать стандартам "квалифицированного инвестора".
• В Гонконге в настоящее время нет явных запретов для частных инвесторов на участие, но платформы должны иметь соответствующие лицензии.

Поэтому инвесторы должны выбрать подходящий способ участия в зависимости от своей ситуации:

• Личные инвесторы предпочитают местные лицензированные торговые платформы
• Семейные офисы или небольшие фонды могут рассмотреть возможность участия через специальные цели компании или фондовую структуру
• При участии в структурированных фондах необходимо подтвердить, обладает ли управляющий соответствующей лицензией.

Выбор торговой платформы

Централизованные биржи ( CEX ) и децентрализованные биржи ( DEX ) имеют свои плюсы и минусы, инвесторы должны взвесить все за и против:

• CEX обычно управляется физическими компаниями, которые получают лицензии на регулирование в некоторых регионах, степень соответствия довольно высокая. Но все же необходимо обратить внимание на наличие лицензий платформы в месте нахождения инвесторов.
• Хотя DEX имеет высокий уровень децентрализации, юридические риски использования DEX в многих юрисдикциях могут быть выше, особенно при проведении сделок с производными финансовыми инструментами или маржинальной торговлей.

Инвесторы должны сделать как минимум:

1. Узнайте о соответствии и лицензиях используемой платформы.
2. Избегайте использования "черных технологий" для обхода Соответствие, таких как переходы через анонимные кошельки и т. д.

Безопасный ввод и вывод средств

Ввод и вывод средств является ключевым фактором для долгосрочного и безопасного участия в инвестициях Web3. В последние годы во многих регионах наблюдается ужесточение регулирования ввода и вывода средств в криптовалюте. Инвесторам следует:

• Избегайте использования личных банковских карт для прямого подключения к внебиржевой торговле
• Рассмотрите возможность участия через законные, изолированные структуры идентификации, такие как SPV на Каймановых островах, структуру семейного офиса в Гонконге и т. д.
• Сотрудничество с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, чтобы обеспечить ясность источников и направления средств

Налоговая декларация

Многие основные юрисдикции включили криптоактивы в налоговую систему. Инвесторам следует обратить внимание:

• Все виды доходов, полученных в ходе交易, включая арбитраж, аэродропы, вознаграждения за стекинг и т. д., могут потребовать декларирования налогов.
• В некоторых странах сделки с виртуальными валютами включены в обязательные налоговые декларации
• Даже через анонимные счета или трансакции через границу трудно долго уклоняться от обязательств по декларированию.

Высоконетные инвесторы должны:

• Сохраняйте полные записи сделок
• Консультируйтесь с профессиональным налоговым консультантом, чтобы прояснить структуру доходов
• Совмещение корпоративного законодательства и налоговых соглашений для подтверждения прав собственности на доход и юрисдикционной ответственности

Заключение

С изменением инвестиционного ландшафта Web3, Вторичный рынок вновь стал основным полем для ликвидности. Однако инвесторам необходимо более тщательно определять свою юридическую идентичность, выбирать платформы, соответствующие требованиям, и прояснять налоговые вопросы и пути ввода-вывода средств. Только действуя в рамках закона, можно обеспечить устойчивость и безопасность инвестиций в Web3.