Regtech'i Keşfetmek: Reg Tech Teknolojisi Finansal Suçlarla Nasıl Baş Edebilir?

Son zamanlarda, bir kripto veri izleme şirketinin yöneticisi Chen ile Regtech teknolojisinin finansal suçlarla mücadeledeki uygulamaları üzerine bir tartışma fırsatımız oldu.

Reg Tech'in Tanımı ve Önemi

Reg Tech, denetim teknolojisinin kısaltmasıdır ve denetim uyumluluğunu sağlamaya yardımcı olmak amacıyla geliştirilmiştir. Bu, sektörün ve tüketicilerin ilgili yasa ve yönetmeliklere uymasını sağlamak için teknolojik araçlar kullanarak gerçekleştirilir. Örneğin, bazı teknik çözümler, şirketlerin kripto para fiyatlarını ve işlem hacimlerini manipüle etmediklerini kanıtlamalarına yardımcı olabilir.

Regtech'i yüksek performanslı bir otomobilin fren ve güvenlik sistemine benzetebiliriz. Hepimiz hızı severiz, ancak güvenliği garanti edemezsek kimse sürmeye cesaret edemez. Regtech sadece finans "motorunun" düzgün çalışmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bu "finans hızlı treni"nin güvenli bir şekilde durmasını ve kullanılmasını da garanti eder.

Regtech, finans alanında yaygın olarak kullanılmaktadır, çünkü istikrarlı, verimli ve güvenilir bir finansal sistem toplumsal gelişim için son derece önemlidir. Finansal işlemler kötü yönetilirse veya suç oranı yüksek olursa, nihayetinde zarar gören sıradan vatandaşlardır. Bu nedenle, ülkelerin hükümetleri finansal istikrarı sağlamak ve finansal suçları önlemek için kurallar geliştirmek için sürekli çaba göstermektedir ve finansal kurumlar bu kurallara uymalı ve düzenleyici kurumlara uyumlarını kanıtlamalıdır.

Modern finansın yüksek derecede teknolojiye bağımlı ve son derece karmaşık olması nedeniyle, Regtech kullanılmadığı takdirde verimli bir uyum sağlamak zor olacaktır. Regtech, uyum süreçlerinin otomatikleştirilmesine ve basitleştirilmesine yardımcı olur. Şu anda, birçok finans kurumu ve düzenleyici otorite, otomatik uyum veya piyasa davranışlarını izlemek için Reg Tech çözümleri kullanmaktadır.

Sanal Varlıkların Geleneksel Finans Regülasyonuna Etkisi

Blok zinciri, sanal varlıklar ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ortaya çıkışı, finansal karmaşıklığı yeni bir seviyeye taşırken, aynı zamanda düzenlemeler için yeni olanaklar da yaratmıştır. Sanal varlık piyasasının açıklığı, kolay erişilebilirliği ve yüksek hızlı işleyişi, düzenlemeler için yeni zorluklar getirmektedir.

Geleneksel sermaye piyasalarına kıyasla, sanal varlık piyasası 7/24 faaliyet göstermekte ve her zaman gerçek zamanlı işlem yapmaktadır. Geleneksel finans daha çok ülkelerin sınırlarıyla sınırlıyken, sanal varlıklar sınır tanımamaktadır. Bu farklılıklar, 7/24 gerçek zamanlı olarak işlem faaliyetlerini otomatik olarak izleyebilen Regtech'in özellikle önemli hale geldiği anlamına gelmektedir.

Ayrıca, sanal varlıkların teknik özellikleri geleneksel düzenleme teknolojisinin uygulanabilirliğini de azaltmaktadır. Örneğin, Ethereum işlemleri 18 ondalık basamağa kadar hassas olabilirken, geleneksel hisse senedi işlemleri genellikle sadece birkaç ondalık basamak içerir.

Sanal varlıkların merkeziyetsiz özelliği, yeni tokenler, yeni borsa veya cüzdan açmayı çok kolay hale getiriyor; bu nedenle, tespit edilmesi gereken birçok yeni hırsızlık ve manipülasyon yöntemi ortaya çıkıyor ve bunları tespit etmek için özel kripto araçlarına ihtiyaç var.

Aynı zamanda, düzenleyici kurumlar, blok zinciri tabanlı finansın yüksek şeffaflık ve verimlilik nedeniyle aslında denetim için daha faydalı olduğunu giderek daha fazla anlamaya başladı. Örneğin, bazı davalarda, geleneksel finans alanında kaçan suçlular sanal varlık alanında saklanamazlar çünkü tüm faaliyetleri blok zincirine kaydedilmektedir.

Sanal Varlık Pazarında KYC, AML ve MAR

Bu zorluklarla karşı karşıya kalan finansal şirketler ve düzenleyici kurumlar, sanal varlıkları benimserken uyum ve Regtech yeteneklerini ayarlamak zorundadır. Anahtar, geleneksel finans uyumu ve Regtech'in en iyi uygulamalarından yararlanmak ve sanal varlıkların kendine özgü zorluklarıyla başa çıkmak için yeni teknoloji unsurları eklemektir.

Sanal varlıkların risk ve uyum yönetimi, zincir üstü ve zincir altı sorunları tespit edebilme yeteneğine ihtiyaç duyar; bu da yeni yetenekler ve özel sistemler gerektirir. Bu sistemler, yapay zekayı daha etkili bir şekilde risk verilerini işlemek için kullanarak daha karmaşık suç biçimlerini tespit etmek amacıyla 7/24 çalışmalıdır.

KYC (Müşterini Tanı) ve Travel Rule (Seyahat Kuralı) açısından, sanal varlık piyasası geleneksel finans ile büyük farklılıklar göstermektedir. Merkeziyetsiz kripto para borsaları giderek daha fazla kapsamlı KYC talep etmesine rağmen, izin gerektirmeyen DeFi uygulamaları genellikle bunu talep etmez, bu da bu hizmetlerin suçlular tarafından daha kolay bir şekilde kullanılmasına olanak tanır. Bu nedenle, düzenlemelere tabi kripto şirketlerinin, fonların kaynağının yasallığını sağlamak için zincir üzerindeki Regtech yeteneklerine sahip olması gerekmektedir.

AML (kara para aklamayı önleme) konusunda, zincir üstü ve zincir altı faaliyetlerin çapraz izlenmesi gerekmektedir. Suçlular genellikle fon izlerini gizlemek için karmaşık yöntemler kullanmakta, örneğin fonları birden fazla cüzdana transfer etmek veya diğer sanal varlıklara dönüştürmek gibi. Bu nedenle, hesap davranışlarını izleme konusunda zincir altı yetenekleri, cüzdan davranışlarını ve fon kaynaklarını anlama konusundaki zincir üstü yeteneklerle birleştirmek gerekmektedir.

Merkeziyetsiz pazardaki piyasa istismarı (MAR), kripto para birimlerine özgü bir yaklaşım gerektirmektedir. Sanal varlıkların çeşitliliği ve her yerde işlem görebilmesi nedeniyle daha etkili bir izleme gerekmektedir. Varlıklar arası manipülasyon, piyasa istismarı, akıllı sözleşme dolandırıcılığı, blok zinciri tabanlı iç bilgi ticareti ve aldatmaca ticareti gibi sorunlar yalnızca kripto para birimlerine özel bir uyum planı oluşturarak uygun bir şekilde çözülebilir.

Kripto para ile ilişkili finansal suçlar ve piyasa istismarı biçimleri

Kripto para piyasasındaki kötüye kullanımlar birçok özgün biçim sergilemektedir, işte iki tipik örnek:

1. DEX içerden ticaret: Araştırmalar, ana borsalarda listelenen DeFi token'larının %56'sının merkeziyetsiz borsalarda içerden ticaret yapıldığını ortaya koydu. Bu, bazı kişilerin token'ın piyasaya sürüleceğini bildiği durumlarda önceden alım yaptığını ve listelemeden hemen sonra satış yaparak kar elde ettiğini göstermektedir. Bu oran, geleneksel piyasaların %10-20 olarak tahmin edilen seviyesinden çok daha yüksektir. DeFi, manipülatörlerin işini kolaylaştırsa da, blok zincirinin özellikleri bu içerden ticaret eylemlerinin otomatik olarak tespit edilmesini sağlamaktadır.

2. Akıllı sözleşme dolandırıcılığı: Araştırmalar, her 4 dakikada bir yeni bir dolandırıcılık token'ının ortaya çıktığını ve yatırımcıların fonlarını çalmaya çalıştığını göstermektedir. Bu dolandırıcılık token'ları esasen kötü niyetli kodlarla oluşturulmuş akıllı sözleşmelerdir; alıcılar asla kendi fonlarını geri alamayacaklardır. 2022 yılında, bu tür dolandırıcılıklardan etkilenen kişi sayısı 2 milyondan fazladır. Bu, açık ve izin gerektirmeyen sistemlerin dolandırıcılara fırsatlar yarattığını gösterse de, geleneksel finansın aksine, bu dolandırıcılıklar blockchain üzerinde gerçekleşmekte ve hızlı bir şekilde tespit edilip etiketlenebilmektedir.

Hong Kong'un Sanal Varlık Ticaret Regülasyonu

Hong Kong, gelişmiş kripto para düzenlemeleri açısından dünya çapında lider bir konumdadır. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından yakın zamanda yayımlanan kılavuz, mevcut en kapsamlı, spesifik ve net izin çerçevelerinden biridir ve dünya genelinde dikkat çekmektedir.

Hong Kong düzenleyici gerekliliklerine uygun çözümler geliştiren, kripto para yerel pazar izleme konusunda uzmanlaşmış bazı şirketler bulunmaktadır. Bu çözümler, işlemleri izleyerek şüpheli faaliyetleri tespit etmeyi ve böylece piyasa istismarını ve piyasa manipülasyonunu önlemeye yardımcı olmayı sağlar.

Bu çözümler, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun belirli gereksinimlerini karşılamak üzere tasarlanmıştır. Bunlar arasında düzenli testler, şüpheli sorunları hızlı bir şekilde tespit etme ve raporlama, anormal işlemleri izleme, zincir üzerindeki işlemleri ve bunların finansman kaynaklarını izleme gibi işlemler bulunmaktadır. Bazı platformlar, uyum ve riskin tek bir arayüzde merkezi yönetimini sağlama yeteneği sunar; bu, kripto para uyum programlarının etkili bir şekilde işletilmesi için kritik öneme sahiptir.

Sanal varlık pazarının sürekli gelişimi ile birlikte, Regtech piyasa düzenini koruma ve yatırımcıların çıkarlarını savunma konusunda giderek daha önemli bir rol oynayacaktır.