Два роки переходу Ethereum на PoS: аналіз причин слабкого курсу ETH
Перетворення Ethereum на механізм PoS протягом останніх двох років, ціна ETH показує результати, які не відповідають очікуванням, що викликало численні запитання на ринку. На перший погляд, ці запитання в основному виникають через те, що ETH не показує хороших результатів на останньому ринковому циклі, особливо в порівнянні з BTC і SOL, де зростання відстає. Але на глибшому рівні це відображає дві великі проблеми розвитку Ethereum: конкуренція та співпраця між Layer1 і Layer2, а також суперечності між стейкінгом і ліквідністю.
За допомогою комплексного аналізу даних про комісії Ethereum, попит на Layer2, обсяги стейкінгу тощо, ми виявили:
Ethereum хоча зменшив комісії, але Layer2 відтягнув велику частину попиту на активність в мережі, взаємодіючи з Ethereum за нижчими цінами, що призводить до викликів у накопиченні вартості ETH.
Якщо ETH буде розглядатися як розрахункова валюта, очікуючи стабільне зростання завдяки тривалому високому попиту, але в умовах жорсткої конкуренції довіра ринку до таких тривалих очікувань може бути підірвана.
Основні дані виявлено:
За останні два роки ETH до USD зріс приблизно на 44.28%, але впав до BTC приблизно на 48.70%, а до SOL впав приблизно на 63.55%.
Середньомісячний дохід від комісійних зборів Ethereum за останні два роки становить близько 3281,56 мільйона доларів США, демонструючи зростаючу тенденцію, але з серпня цього року почав знижуватися.
Після впровадження Blob середньодобові TPS Arbitrum One, Base та OP Mainnet зросли відповідно на 122,00%, 694,69% та 54,94%. TPS Arbitrum One та Base вже перевищили Ethereum.
Перші 20 подавачів Blob сплатили в цілому 599,14 мільйонів доларів, середня вартість кожного Blob становить приблизно 2,27 долара. Найшвидше зростаюча Base сплатила лише 109,3 тисячі доларів.
Загальна сума стейкінгу Ethereum зросла приблизно на 150,18% за два роки, але темпи зростання сповільнюються. У перші 9 місяців цього року середній денний темп зростання склав 0,06%, що на понад 0,1 процентного пункту менше, ніж у минулому році.
Обсяг заморожених активів DeFi на Ethereum зріс на 50,12% цього року, тоді як Solana зріс на 242,20%. За поточними темпами зростання очікується, що через 12 місяців обсяг заморожених активів Solana перевищить Ethereum.
ETH та BTC, SOL курс одночасно знизилися, доходи від комісії Ethereum перейшли від зростання до зниження
Незважаючи на те, що ETH сам по собі продовжує зростати, за останні два роки його зростання склало близько 44,28%, але він показав гірші результати в порівнянні з BTC та SOL. За останні два роки курс ETH/BTC знизився на 48,70%, а курс ETH/SOL знизився на 63,55%.
Загальний дохід від комісій за транзакції в Ethereum демонструє зростаючу тенденцію, за останні 25 місяців у середньому становив 3 184,45 тисячі доларів США. Проте з серпня цього року він почав знижуватися, у вересні він може ще більше знизитися до 2 568,47 тисячі доларів США, що підтверджує побоювання ринку щодо накопичення вартості ETH.
Введення Blob призвело до значного збільшення TPS Layer2, але витрати на оплату залишаються низькими
Після впровадження Blob середньодобовий TPS Arbitrum One, Base та OP Mainnet суттєво зріс, при цьому два з них перевищили Ethereum. Це показує, що оптимізація Ethereum сприяла розвитку Layer2, зокрема Base.
Але витрати на оплату Blob у Layer2 дуже низькі. Перші 20 подавачів сплатили в цілому 5,991,400 доларів США, в середньому за кожен Blob лише 2.27 долара. Найшвидше зростаюча Base сплатила лише 109,300 доларів США.
Це відображає те, що оптимізація комісійних зборів Ethereum ще не ефективно перетворилася на накопичення вартості ETH. У майбутньому, коли попит на ланцюг зросте, чи зможуть витрати на Blob компенсувати втрати комісійних зборів Ethereum, залишається під питанням.
Зниження темпів стейкингу Ethereum, зростання TVL, але відстає від Solana
Загальна сума стейкінгу Ethereum зросла приблизно на 150,18% за два роки, досягнувши 3438,42 тисяч ETH. Але граничний темп зростання сповільнюється: за перші дев'ять місяців цього року середній щоденний темп зростання склав лише 0,06%, що є помітним зниженням порівняно з минулим роком.
Обсяг заморожених коштів DeFi в Ethereum цього року зріс на 50,12%, але Solana зріс на 242,20%. Якщо зберігати поточну швидкість зростання, очікується, що через 12 місяців обсяг заморожених коштів Solana перевищить обсяг заморожених коштів Ethereum. Загострення конкуренції може бути однією з причин, чому ринок ставить під сумнів довгострокову перспективу Ethereum.
Отже, Ethereum стикається з подвійним викликом посилення конкуренції та розподілу навантаження через Layer2. Як збалансувати відносини між Layer1 та Layer2, а також знайти баланс між стейкінгом і ліквідністю, стане ключовим для майбутнього розвитку Ethereum.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-beba108d
· 07-09 23:08
SOL ще треба дивитися на обличчя старшого
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChainDetective
· 07-08 19:11
підозріла активність l2 вказує на те, що ETH втрачає свою цінність... шаблон відповідає попереднім циклам падіння, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningSentry
· 07-07 18:48
На жаль, я думав, що PoS зможе щось зробити.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumSquirter
· 07-07 09:02
Ця надбавка порівнянна з військовими акціями.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchroedingersFrontrun
· 07-07 09:01
через два роки знову говорити, хіба це не нові невдахи мріють?
Ethereum PoS два роки: Виклики та аналіз даних за спиним ціною ETH
Два роки переходу Ethereum на PoS: аналіз причин слабкого курсу ETH
Перетворення Ethereum на механізм PoS протягом останніх двох років, ціна ETH показує результати, які не відповідають очікуванням, що викликало численні запитання на ринку. На перший погляд, ці запитання в основному виникають через те, що ETH не показує хороших результатів на останньому ринковому циклі, особливо в порівнянні з BTC і SOL, де зростання відстає. Але на глибшому рівні це відображає дві великі проблеми розвитку Ethereum: конкуренція та співпраця між Layer1 і Layer2, а також суперечності між стейкінгом і ліквідністю.
За допомогою комплексного аналізу даних про комісії Ethereum, попит на Layer2, обсяги стейкінгу тощо, ми виявили:
Ethereum хоча зменшив комісії, але Layer2 відтягнув велику частину попиту на активність в мережі, взаємодіючи з Ethereum за нижчими цінами, що призводить до викликів у накопиченні вартості ETH.
Якщо ETH буде розглядатися як розрахункова валюта, очікуючи стабільне зростання завдяки тривалому високому попиту, але в умовах жорсткої конкуренції довіра ринку до таких тривалих очікувань може бути підірвана.
Основні дані виявлено:
За останні два роки ETH до USD зріс приблизно на 44.28%, але впав до BTC приблизно на 48.70%, а до SOL впав приблизно на 63.55%.
Середньомісячний дохід від комісійних зборів Ethereum за останні два роки становить близько 3281,56 мільйона доларів США, демонструючи зростаючу тенденцію, але з серпня цього року почав знижуватися.
Після впровадження Blob середньодобові TPS Arbitrum One, Base та OP Mainnet зросли відповідно на 122,00%, 694,69% та 54,94%. TPS Arbitrum One та Base вже перевищили Ethereum.
Перші 20 подавачів Blob сплатили в цілому 599,14 мільйонів доларів, середня вартість кожного Blob становить приблизно 2,27 долара. Найшвидше зростаюча Base сплатила лише 109,3 тисячі доларів.
Загальна сума стейкінгу Ethereum зросла приблизно на 150,18% за два роки, але темпи зростання сповільнюються. У перші 9 місяців цього року середній денний темп зростання склав 0,06%, що на понад 0,1 процентного пункту менше, ніж у минулому році.
Обсяг заморожених активів DeFi на Ethereum зріс на 50,12% цього року, тоді як Solana зріс на 242,20%. За поточними темпами зростання очікується, що через 12 місяців обсяг заморожених активів Solana перевищить Ethereum.
ETH та BTC, SOL курс одночасно знизилися, доходи від комісії Ethereum перейшли від зростання до зниження
Незважаючи на те, що ETH сам по собі продовжує зростати, за останні два роки його зростання склало близько 44,28%, але він показав гірші результати в порівнянні з BTC та SOL. За останні два роки курс ETH/BTC знизився на 48,70%, а курс ETH/SOL знизився на 63,55%.
Загальний дохід від комісій за транзакції в Ethereum демонструє зростаючу тенденцію, за останні 25 місяців у середньому становив 3 184,45 тисячі доларів США. Проте з серпня цього року він почав знижуватися, у вересні він може ще більше знизитися до 2 568,47 тисячі доларів США, що підтверджує побоювання ринку щодо накопичення вартості ETH.
Введення Blob призвело до значного збільшення TPS Layer2, але витрати на оплату залишаються низькими
Після впровадження Blob середньодобовий TPS Arbitrum One, Base та OP Mainnet суттєво зріс, при цьому два з них перевищили Ethereum. Це показує, що оптимізація Ethereum сприяла розвитку Layer2, зокрема Base.
Але витрати на оплату Blob у Layer2 дуже низькі. Перші 20 подавачів сплатили в цілому 5,991,400 доларів США, в середньому за кожен Blob лише 2.27 долара. Найшвидше зростаюча Base сплатила лише 109,300 доларів США.
Це відображає те, що оптимізація комісійних зборів Ethereum ще не ефективно перетворилася на накопичення вартості ETH. У майбутньому, коли попит на ланцюг зросте, чи зможуть витрати на Blob компенсувати втрати комісійних зборів Ethereum, залишається під питанням.
Зниження темпів стейкингу Ethereum, зростання TVL, але відстає від Solana
Загальна сума стейкінгу Ethereum зросла приблизно на 150,18% за два роки, досягнувши 3438,42 тисяч ETH. Але граничний темп зростання сповільнюється: за перші дев'ять місяців цього року середній щоденний темп зростання склав лише 0,06%, що є помітним зниженням порівняно з минулим роком.
Обсяг заморожених коштів DeFi в Ethereum цього року зріс на 50,12%, але Solana зріс на 242,20%. Якщо зберігати поточну швидкість зростання, очікується, що через 12 місяців обсяг заморожених коштів Solana перевищить обсяг заморожених коштів Ethereum. Загострення конкуренції може бути однією з причин, чому ринок ставить під сумнів довгострокову перспективу Ethereum.
Отже, Ethereum стикається з подвійним викликом посилення конкуренції та розподілу навантаження через Layer2. Як збалансувати відносини між Layer1 та Layer2, а також знайти баланс між стейкінгом і ліквідністю, стане ключовим для майбутнього розвитку Ethereum.