Сильний старт економіки США, короткостроковий тиск після схвалення ETF Біткоїна

Текст

Американська економіка добре розпочала 2024 рік. Незважаючи на те, що дані про інфляцію можуть призвести до затримки зниження процентних ставок, сильні економічні показники надали впевненості ринку та споживачам. У січні фондовий ринок США продовжував встановлювати нові рекорди, акції технологічного сектору, особливо пов'язані з штучним інтелектом, знову стали центром уваги на ринку. Однак Tesla зіткнулася зі зниженням валового прибутку вперше за багато років. Акції Азійсько-Тихоокеанського регіону показали яскраві результати, тоді як європейські ринки залишалися стабільними та коливались. Bitcoin ETF був схвалений вчасно, але через тиск продажу з боку деяких інвесторів крипторинок зазнав короткострокового тиску. Проте, з ослабленням тиску на продаж, ринок починає стабілізуватися і показує певний рівень відскоку.

Дані про неперіодичну зайнятість у США за грудень, опубліковані 5 січня, значно перевищили очікування, що дало хороший старт новому року. Однак потужні дані про зайнятість також викликали занепокоєння ринку щодо інфляції. Дані, опубліковані Міністерством праці 11 числа, показали, що у грудні минулого року індекс споживчих цін (CPI) у США зріс на 3,4% в річному вимірі, що перевищило очікування та значно перевищило цільовий показник інфляції Федерального резерву в 2%. Незважаючи на те, що інфляція дещо зросла, ринок загалом вважає, що час зниження відсоткових ставок може бути пізнішим, ніж раніше очікувалося.

Динаміка американських облігацій також відображає очікування ринку щодо зростання CPI. Протягом січня десятирічні державні облігації США демонстрували стабільне зростання. Дані щодо нефермерських робочих місць та зростання CPI свідчать про те, що економіка США залишається досить сильною. Індикатор Markit виробничого сектора, опублікований 24 січня, також перевищив очікування, показуючи зростання замовлень у виробничому та сервісному секторах, а також позитивне бізнес-середовище.

Дані ВВП також перевищили очікування ринку: у США в четвертому кварталі ВВП зріс на 3,3% у річному обчисленні, а річний темп зростання склав 2,5%. Індекс споживчої довіри також зріс у січні, при цьому індекс довіри Університету Мічигану досяг найвищого рівня за півтора року.

S&P 500 слідує за Dow Jones, досягаючи історичного максимуму, перевищуючи попередній рекорд 4 січня 2022 року. Nasdaq від нового максимуму відділяє лише близько 5% зростання, тоді як індекс Nasdaq 100 вже вперше його подолав. Ринок знову зосереджується на технологічних акціях, деякі технологічні гіганти знову встановили історичні максимуми. Хвиля штучного інтелекту вважається революційною зміною, яка триватиме багато років і стала загальноприйнятою думкою на ринку.

Однак акції Tesla продовжують падати, 25 січня вони відкрилися з великою прогалиною вниз і впали більш ніж на 12%. Це в основному пов'язано з тим, що їхнє глобальне лідерство на ринку електромобілів піддається викликам. Фінансові звіти показують, що в 2023 році загальний валовий прибуток Tesla вперше за багато років знизився, а грошові потоки також значно скоротилися.

Інші країни також демонструють активні результати, особливо Японія та Індія. Індекс Sensex30 в Мумбаї знову досяг історичного максимуму, а індекс Nikkei 225 наближається до 37000 пунктів, що дуже близько до максимуму 1990 року. Німецький DAX і французький CAC40 наразі перебувають у стані високого горизонтального руху.

11 числа кілька компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткоїн, що надало звичайним інвесторам більш зручний канал для інвестування в біткоїн. Проте, через масові продажі деяких ранніх інвесторів, крипторинок зазнав падіння в короткостроковій перспективі. Цей тиск на продаж в основному походить від ранніх інвесторів і не відображає погляди нових інвесторів ETF.

З поступовим зменшенням тиску на продаж, ціна біткоїна почала стабілізуватися в районі 40 000 - 41 000 доларів і показала певний рівень відновлення. Хоча короткострокова ціна підлягає впливу різних факторів, логіка цього бичачого ринку, пов'язана з припливом нових коштів через ETF, все ще залишається актуальною. Тому оптимістичний погляд на перспективи крипторинку у 2024 році залишається виправданим.

В цілому, хоча інвестори в акції в перший місяць нового року відчули позитивні сигнали, інвестори в криптовалюти пережили не зовсім гладкий старт. Проте наразі загальна ліквідність на ринку не має явних ризиків, а економіка США залишається в хорошому стані. У такому середовищі крипторинок має можливість поступово поглинути вплив тиску продажу та знову зміцнитися. Основна логіка притоку нових коштів все ще існує, тому, переживши цей холодний січень, ринок має можливість зустріти кращий розвиток.