Đầu tư thị trường thứ cấp Web3: Những cân nhắc quan trọng về sự tuân thủ tham gia

Với sự thay đổi trong cấu trúc đầu tư Web3, thị trường thứ cấp lại trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, bên cạnh việc nắm bắt cơ hội, các nhà đầu tư cũng cần đặc biệt chú ý đến rủi ro sự tuân thủ. Bài viết này sẽ khám phá cách tham gia đầu tư vào thị trường thứ cấp Web3 một cách hợp pháp từ một vài góc độ quan trọng.

Danh tính nhà đầu tư và trách nhiệm pháp lý

Danh tính và cách tham gia của nhà đầu tư quyết định các yêu cầu quy định cần phải đối mặt. Lấy Hồng Kông và Hoa Kỳ làm ví dụ:

• Hoa Kỳ có quy định nghiêm ngặt đối với cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, việc tham gia các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử cần phải đáp ứng tiêu chuẩn "Nhà đầu tư đủ điều kiện".
• Hồng Kông hiện tại không cấm rõ ràng việc các nhà đầu tư cá nhân tham gia, nhưng yêu cầu các nền tảng phải có giấy phép liên quan.

Vì vậy, nhà đầu tư nên chọn cách tham gia phù hợp với tình hình của bản thân:

• Các nhà đầu tư cá nhân ưu tiên lựa chọn nền tảng giao dịch có giấy phép địa phương
• Các văn phòng gia đình hoặc quỹ nhỏ có thể xem xét tham gia thông qua công ty mục đích đặc biệt hoặc cấu trúc quỹ.
• Khi tham gia quỹ cấu trúc, cần xác nhận người quản lý có nắm giữ giấy phép liên quan hay không.

Lựa chọn nền tảng giao dịch

Sàn giao dịch tập trung ( CEX ) và sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) đều có ưu điểm và nhược điểm, nhà đầu tư cần cân nhắc lợi ích và rủi ro:

• CEX thường được điều hành bởi các công ty thực thể, có được giấy phép quản lý tại một số khu vực, mức độ tuân thủ khá cao. Tuy nhiên, vẫn cần chú ý đến tình trạng giấy phép của nền tảng tại nơi cư trú của nhà đầu tư.
• DEX mặc dù có mức độ phi tập trung cao, nhưng rủi ro pháp lý khi sử dụng DEX ở nhiều khu vực pháp lý có thể lớn hơn, đặc biệt là khi thực hiện giao dịch phái sinh hoặc giao dịch đòn bẩy.

Nhà đầu tư ít nhất cần phải làm:

1. Hiểu rõ bối cảnh tuân thủ và tình hình giấy phép của nền tảng sử dụng.
2. Tránh sử dụng "công nghệ đen" để né tránh sự tuân thủ, như chuyển đổi ví ẩn danh, v.v.

An toàn ra vào tiền

Việc nạp và rút tiền là yếu tố quyết định khả năng tham gia đầu tư Web3 một cách an toàn và lâu dài. Trong những năm gần đây, nhiều khu vực đã siết chặt quy định về việc nạp và rút tiền trong tiền điện tử. Các nhà đầu tư nên:

• Tránh sử dụng thẻ ngân hàng cá nhân để kết nối trực tiếp với giao dịch ngoài trời
• Cân nhắc tham gia thông qua cấu trúc danh tính hợp pháp, tách biệt, như cấu trúc SPV Cayman, văn phòng gia đình Hong Kong, v.v.
• Phối hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện việc đổi tiền và thanh toán, đảm bảo nguồn gốc và hướng đi của vốn rõ ràng

Khai báo thuế

Nhiều khu vực pháp lý chính đã đưa tài sản tiền điện tử vào hệ thống thuế. Các nhà đầu tư cần lưu ý:

• Các loại thu nhập thu được từ giao dịch, bao gồm chênh lệch giá, airdrop, phần thưởng staking, v.v., có thể cần phải khai báo và nộp thuế.
• Một số quốc gia đã đưa giao dịch tiền ảo vào danh sách các mục phải khai báo thuế.
• Ngay cả khi thông qua tài khoản ẩn danh hoặc chuyển khoản xuyên biên giới, cũng khó để tránh nghĩa vụ khai báo lâu dài.

Nhà đầu tư có giá trị ròng cao nên:

• Lưu trữ đầy đủ lịch sử giao dịch
• Tư vấn chuyên gia thuế, làm rõ cấu trúc thu nhập
• Kết hợp luật công ty và thỏa thuận thuế, xác nhận quyền sở hữu thu nhập và trách nhiệm quản lý.

Kết luận

Với sự chuyển biến trong bối cảnh đầu tư Web3, thị trường thứ cấp đã trở thành chiến trường chính về thanh khoản một lần nữa. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần cẩn thận hơn trong việc xác định danh tính pháp lý của mình, lựa chọn nền tảng sự tuân thủ, làm rõ nghĩa vụ thuế và các con đường nạp/rút tiền. Chỉ khi hoạt động trong ranh giới pháp lý, mới có thể đảm bảo tính bền vững và an toàn cho đầu tư Web3.